不一定。兩支追蹤同一指數的ETF價格出現背離，並不總是意味著套利機會。以下是原因和分析：
1. **背離的來源**：ETF價格背離可能由多種因素引起，例如：
- **交易時間差異**：不同ETF可能在不同交易所上市，交易時間或流動性差異可能導致價格暫時偏離。
- **費用結構**：管理費、交易成本等差異可能導致兩支ETF的淨值（NAV）或市場價格不同。
- **市場流動性**：某些ETF可能因交易量低而出現價格偏離，這不一定是可利用的套利機會。
- **跟蹤誤差**：ETF的持倉策略、優化方式或再平衡頻率可能導致跟蹤同一指數的ETF表現略有不同。
2. **套利機會的條件**：真正的套利機會需要滿足以下條件：
- 價格背離足夠大，足以覆蓋交易成本（如買賣價差、傭金、稅費等）。
- 背離是可預測且可操作的，通常需要市場機製（如授權參與者AP）未能及時校正價格。
- 投資者有能力快速執行交易以捕捉背離。
3. **市場效率**：ETF市場通常高度有效，價格背離往往會被授權參與者（AP）通過創建/贖回機製迅速糾正。因此，散戶投資者很難持續捕捉到真正的套利機會。
4. **風險因素**：即使發現價格背離，套利也可能麵臨風險：
- **執行風險**：價格可能在執行交易前迅速回歸，套利失敗。
- **流動性風險**：低流動性ETF可能難以以預期價格成交。
- **市場波動**：指數本身的波動可能掩蓋或放大背離。
**結論**：兩支ETF價格背離可能是套利機會，但需仔細分析背離原因、交易成本和市場效率。實際操作中，普通投資者很難穩定獲利，專業機構（如高頻交易者）更可能利用短暫的背離機會。建議結合具體ETF的交易數據和市場環境進一步分析。
