VIX指數衍生品交易 交易篇 今天VIX的特殊之處

情景分析是交易VIX衍生品例如VXX與XIV的一種重要方法。

當前交易日：2017-03-02

以下統計自2000年1月1日始：

• 首次出現VIX收盤於12以下且跌幅超過0.50點，而S&P500指數下跌情景
• 統計區間共4318個交易日
• VIX指數今日收於11.81點，位於統計區間第6.8個百分位低點
• VIX今日下跌0.73點
• 場景設定為：VIX收盤<12, VIX當日跌幅介於(-0.5, -1)之間
• 近似場景在統計區間共出現48次
• 近似情景中，S&P500指數下跌出現次數為零
• 近似情景中，S&P500指數平均漲幅0.6%，最大漲幅1.6%， 最小漲幅0%
• 近似情景中，VIX在未來1、2、5、10天變化統計分析

• 	VIX未來一日收益率	VIX未來兩日收益率	VIX未來五日收益率	VIX未來十日收益率
  平均變化點數	0.28	0.53	0.59	0.53
  標準差	0.72	0.74	1.10	1.24
  最小變化	-0.79	-1.11	-1.01	-1.42
  25百分位	-0.08	0.19	-0.12	-0.36
  75百分位	0.52	0.94	0.91	1.12
  最大變化	3.54	3.23	4.58	4.85

 

• XIV開始交易日期為2010年11月30日，符合以上情景共有12個交易日。
• 在12個近似情景中，XIV在未來1、2、5、10天收益率統計分析如下

• 	XIV未來一日收益率	XIV未來兩日收益率	XIV未來五日收益率	XIV未來十日收益率
  平均變化	-0.37%	-0.52%	0.53%	1.29%
  標準差	3.26%	2.76%	3.98%	8.18%
  最小變化	-9.62%	-5.17%	-5.04%	-18.76%
  25百分位	-1.14%	-2.22%	-3.12%	0.09%
  75百分位	1.44%	0.69%	4.21%	6.34%
  最大變化	3.10%	4.61%	6.20%	12.89%

 

更加豐富的情景分析，會在將來的在線服務中提供。