權翼
金融產品的量化分析
期權作為一種非常流行的金融工具，以它適應市場靈活多變的交易策略，及高杠杆、高回報的特性，吸引了眾多投資者；但是很多初學者不是被龐雜的交易策略和看似高深的風險計量拒之門外，就是在似懂非懂情況下牛刀小試而損兵折將。因而很多投資者在麵對期權這一近代最優秀的金融工具時隻能望而卻步。
那麽期權交易真的很難麽？
是的，真的很難。眾多的金融機構高薪雇傭大批優秀的金融工程師，編寫大量的高級算法，期望從風格各異的期權交易中賺取利潤。
作為普通投資者，我們在算法、模型、資金規模、信息、交易管理係統等諸多的交易因素中，麵對金融機構都處於劣勢；但是在某些小而靈活的方麵，普通投資者又具備先天優勢。比如在公開市場中，普通投資者的交易量小，因而可以獲得較低買賣差價、快速成交的交易優勢。
另外，期權交易有很多規律性的交易特性，對於具備量化分析能力的投資者來說，依靠當前強大的軟件工具，以獨立的市場洞察和數據分析，在很多的交易領域，相對於金融機構並不處於弱勢。
更重要的是，期權在投機、套利之外，還是重要的套期保值工具。因此學習並深入了解期權交易，對理性投資、量化投資來講，是重要的環節。
期權學習難以入門麽？
不是的。傳統上，期權學習基本是學習理論知識＋實盤操作。這種模式恰恰是攔住很多入門者的門檻。
與股票交易非常不同，期權的收益是非線性的，並且其價格不僅受標的股票價格影響，同時受股息、合約到期日、行權價、波動率、市場利率等多個因素製約，因此在不同市場場景下，期權等價格通常要靠數學模型進行估值。純粹從理論上學習期權價格相對於市場變量的動態特性，是非常枯燥、難以理解的。而初學者在沒有熟悉期權價格的動態特性之前就盲目實盤操作，難免就會造成損失並影響深入學習的動力。
在任何投資中，風險與回報都是緊密相關的一對，沒有風險就沒有回報。在期權交易中，這一點體現的尤其明顯。事實上，影響期權價格的諸多因素都被定義為風險因子，進行定性定量分析。在靈活的期權策略組合中，很多風險因子都可以用對衝手段予以規避，而投資者可以將受益固定在自己認為有交易優勢的風險因子上。
這個細分、定義風險，計算風險與收益關係，以及對衝避險的過程就是我們所說的風險計量的過程。學習期權交易的基礎就是培養風險計量的能力。
權翼(www.optionwings.com)提供了“學習知識＋培養能力”這一新的期權學習路徑。初學者可以在互動的操作方式下，通過可視化工具，深入理解理論知識，培養計量分析能力，同時為實盤操作做好充分準備。
權益提供了很多分析工具，成熟的期權投資者也可以從中獲益：
- 便利的期權計算器 (http://optionwings.com/options-calculators/calculator/)
- 支持多種估值模型
- 支持美式及歐式期權估值
- 支持隱含波動率計算
- 支持希臘字母計算
- 利用互動的可視化希臘字母圖，學習掌握風險係數的動態特性
- 數十種常用期權策略學習模版 (http://optionwings.com/quick-glance/)
- 客戶化策略構建模版
- 多策略比較
- 策略組合動態損益圖
- 市場場景模擬器
- 損益報表
- 風險監測報表
- 股票波動率與收益形態分析
