小米SU7保費“反超”瑪莎拉蒂,每年車險保費七八千元

售價20萬元出頭的小米SU7（純電動），每年車險保費7000—8000元，而售價68萬元的瑪莎拉蒂新車（燃油車），首年保費隻要6000元？

當前國內的車險市場，似乎陷入了“車主買貴，保司賣虧”的怪圈中，新能源車及傳統燃油車的售價和車險保費的嚴重倒掛，致使新能源車主長期“投保貴續保難”。近年來，新能源車企與互聯網保險平台開始涉足傳統車險市場，試圖從“車”和“人”兩個關鍵環節破題，將新能源車險保費降一點再降一點。

車主和保司“雙輸”

“新能源車的車險貴，是行業共識。”前段時間，螞蟻保車險新能源車業務負責人張怡文分別逛了逛小米SU7的體驗店和旁邊的瑪莎拉蒂4S店，他告訴記者：“同樣是新車，SU7性價比很高，隻要20多萬，瑪莎拉蒂新車至少要65萬起步，但車險價格卻剛好相反，SU7每年要七八千，瑪莎拉蒂隻要六千塊。”他大致算了算，如果按照相同車價的保費比例來看，新能源車的車險將近是燃油車的2倍。

5月10日，中國品牌日參觀者參觀小米SU7展車。新華社記者 方喆 攝

根據媒體報道，今年以來，很多新能源車主反應保費上漲明顯，即便是沒有出險，續保保費也出現了小幅上調，而去年一旦出過險，保險公司報價漲價將近2倍，第三者責任保險也大幅上漲。

記者從上市保司披露的信息來看，去年車險保費上漲主要受益於新能源車險的增長，而理賠方麵，新能源汽車出險率比燃油車高一倍，賠付率也比傳統燃油高約10%。另有數據顯示，2023年新能源汽車車均保費超過4000元，燃油車車均保費僅為2000多元。

新能源車行業滾滾發展，保費收那麽高，保險公司是不是賺得盆滿缽滿？

“實際情況是，車主掏了很多錢，保險行業卻苦不堪言。”張怡文告訴記者，新能源車險的綜合成本每年都在攀升，隻有2022年受疫情影響，交通管控程度較高，保險公司才能勉強盈虧平衡，但隨著私家車出行量的恢複，虧損也隨之而來。張怡文調研了三家頭部車險保司，2023年的新能源車業務基本虧損5%—10%（綜合成本率），“好在他們的燃油車業務量很大，整體車險業務還在賺錢”。

申萬宏源報告也顯示，新能源車險的賠付率平均接近85%，大部分險企的新能源車險業務處在盈虧線邊緣，虧損壓力較大。

在太保財險市場部定價負責人安娜娜看來，雖然新能源車市場增速驚人，但數據積累仍然有限，客戶精準風險識別能力不如燃油車成熟。“同時，新能源車智能化程度較高，在急刹車、急減速等性能跟燃油車不一樣，還有些新能源車帶有運營性質，多種因素疊加致使新能源車出險率高出一倍，保司賠付率過高，保費也降不下來。”

另一個方麵也不容忽視。新能源車的“三電”係統（電池、電機和電控係統）集合程度高，一旦發生交通事故，有些零部件不能維修隻能更換，整體維修成本也水漲船高。特別是個別車型由於受眾少，數據統計欠缺，為了覆蓋風險，保司隻能大幅上調保費甚至拒保。

“新玩家”保費便宜數百元

新能源車的車險保費居高不下，離不開“車”和“人”兩個因素，比如“三電”係統的穩定性是車端的關鍵，而車主駕駛習慣等信息則是人端的命門。

要想擺脫“車主買貴，保司賣虧”的局麵，新能源車險必須在“車”和“人”上有所突破。

在“車”端，最懂車的無疑是車企自己，下場做車險的“新勢力”也多了起來。

5月6日，比亞迪財險獲批在全國八個地區使用全國統一的交強險條款、基礎保險費率和相應的費率浮動係數。比亞迪財險是目前我國唯一一家由新能源車企100%控股的財險公司，由於受讓易安財險所有股權，更名後拿到了牌照，相當於比亞迪直接成了車險玩家。

幾乎同時，蔚來、小鵬、理想等新能源車企也設立或收購保險中介牌照等方式“插足”車險市場。蔚來收購匯鼎保險經紀並改名為蔚來保險經紀，理想通過收購銀建保險經紀公司獲得了保險經紀牌照。

雖然“保險經紀”牌照的門檻比不上車險牌照，但新能源車企的入局，給車險市場創造了更廣闊的想象空間。畢竟車企憑借自身技術優勢，更了解新能源車的風險狀況，也給車險的風險評估帶來了更科學的研判。

也就是說，比亞迪對自家的新能源車有信心，那麽在同等條件下，比亞迪財險對自家新車的車險顯然會降低一些。

在“人”端，保司則加大了與互聯網平台的合作，平台聚合了大量車主的風險信息，這也成了保司車險定價的重要一環。

據悉，人保財險、平安產險、太平洋產險等多家保險公司與互聯網保險代理平台“螞蟻保”合作，共同研發上線了車險“聯合定價”技術，從“車”和“人”兩個維度實現更精準的車險定價，在提升保險公司運營效率的同時，也讓有好駕駛習慣的車主投保更便宜。去年已率先應用於新能源車型，目前正逐步覆蓋燃油車型。運營數據顯示，“聯合定價”的保司車險報價平均可便宜數百元。

螞蟻保聯合多家保險公司研發“聯合定價”技術。

螞蟻保車險精算負責人張紀元介紹，傳統的保司的定價基本局限於車的數據，以上海地區的特斯拉舉例，保司基本上給出“基準價×1.1”的固定係數，“即便我駕駛技術是‘老司機穩如狗’，但還是要麵臨價格上漲的問題”。

安娜娜則從保司角度來看待“人”端信息的重要性，保司以往隻掌握車及車主的基本信息，依靠車主年齡、性別、出險情況等初步判斷。如今通過與支付寶所積累的車主信息，保司能更綜合地判斷車主的駕駛習慣、違章情況等維度。“比如客戶是公司白領，上班兩點一線，車輛使用頻率較低，在補充信息基礎上細化客戶風險，原本車險報價4500元，現在估計4000元就夠了。”安娜娜認為，更多風險維度的考量下，優質的客戶值得更低的車險價格。

在車主信息的保護方麵，保司和平台也在探索“隱私計算”的應用場景。安娜娜向記者解釋說，車主的車險信息在保司數據庫中，車主的支付寶信息也在支付寶的數據庫中，雙方合作部署了一台中間服務器，服務器中的建模交互都是加密的，最終結果分別返還至雙方數據庫，實現“數據不出庫”從而也保護了客戶信息安全。

新政鼓勵“精準定價能力”

中汽協4月最新數據顯示，新能源汽車產銷分別完成87萬輛和85萬輛，同比分別增長35.9%和33.5%，市場占有率達到36%。艾瑞谘詢《中國新能源車險生態共建白皮書》顯示，汽車後服務市場創造的利潤價值通常占汽車產業鏈的50%—60%，遠高於汽車生產製造環節。車險市場無疑是其中一塊肥美的大蛋糕，政策也在不斷推動利好。

早在2021年，中國保險行業協會發布新能源汽車商業保險專屬條款，引導保險行業將“三電”係統納入新能源車險保障範圍、保障自用充電樁損失等，為新能源汽車消費者提供了更加有效、有針對性的保險保障。近日，國家金融監管總局發布了《關於推進新能源車險高質量發展有關工作的通知（征求意見稿）》，其中一項重要內容便是擬放寬保險公司新能源商業車險的自主定價係數範圍。

據《征求意見稿》顯示，新能源商業車險的自主定價係數範圍將由原來的[0.65—1.35]調整為[0.5—1.5]，根據“商業車險保費=基準保費×NCD係數（無賠款優待係數）×自主定價係數”公式計算，理論上可得出，調整後新能源車險保費價格最高可降價23%，最高可漲價11%。

此舉意味著保險公司將擁有更大的自主定價權，可以根據車輛風險狀況、車主駕駛習慣等因素進行更加精準化的定價。

國信證券研報指出，《征求意見稿》進一步擴大商業車險自主定價係數的浮動區間，提高保險公司承保新能源業務的盈利能力，優化新能源車險產品供給，進一步優化行業新能源車險承保利潤空間。業內普遍也認為，自主定價係數區間放開之後，保司通過精準定價，使優質客戶保費下行、高風險客戶保費上行，從而實現盈虧平衡，同時也倒逼保司提高精準定價能力。

目前，新能源商業車險的自主定價係數範圍已經向燃油車看齊。

中國社會科學院保險與經濟發展研究中心副主任王向楠表示，“精準定價能力”的缺失，是車險業務尤其是新能源車險虧損困境的主要原因。此前，車險定價更多的是從車的因素來考慮，比如車型、車齡、車輛零整比、保值率等。但是否發生風險，起決定作用的往往是人的因素，比如車主的駕駛技術、習慣等。

如今，在行業政策的加持下，車險“聯合定價”等新技術的推出，或能夠從源頭改善車險虧損難題，促進商業車險費率市場化和車險業務可持續發展。