（頭圖為AI繪圖）
01、打個鐲子省1萬
黃金價格再度逼近曆史新高。
3月5日下午，上海黃金交易所現貨金價一度達496.6元/克，這距去年12月創出的498元曆史新高已近在咫尺。消費黃金方麵，3月5日10時左右，周大福官方商城足金（首飾、擺件類）價格，已高達645元/克。
▲（現貨金價走勢圖。數據來源/上海黃金交易所）
黃金價格不斷嚐試突破曆史新高之際，大眾投資和消費者的陣地，正從黃金珠寶公司湧向銀行。
“今天開始給閨女存嫁妝啦，在工行花4874元買了一個10克的如意金條，實物好可愛。和老公計劃以後每年都給寶寶買一根。”有網友在2月14日情人節發帖稱。
“不是金店買不起，而是銀行更具性價比。奉勸所有女生都去銀行買金首飾！”90後女生阿蕾稱，她一直想擁有一個金手鐲，礙於金價瘋漲遲遲沒有動手，實體店動輒單價過600元，她偶然發現某國有銀行竟然也賣金鐲子，每克才546元，她沒有猶豫，立刻買了一個30克的，花了16000多元。”
阿蕾稱，以前自己隻知道銀行賣金條，但沒想到現在賣起了金手鐲、金項鏈，並且可挑選的種類也不少。這為想入手黃金的投資者打開了新思路。
2月28日，「市界」打開工行App發現，前述網友購買的如意金條是工行發行的一款實物黃金產品。產品詳情頁寫道，該產品由Au999.9黃金（是指含金量等於或大於99.99%的黃金，俗稱“萬足金”）鑄造。
規格重量上，它從5克到200克不等，5克價格為2475.4元（合495.08元/克），200克為98616元（合493.08元/克），當天顯示該產品已售出298249套（即為29.8萬多根不同規格的金條），截至3月4日又增加至305259套，四天多時間賣出7010套。
▲（工行如意金條已售出超30萬套。圖/工行App）
同樣是2月28日，菜百足金999（含金量為99.9%，俗稱“千足金”）飾品金條為540元/克，對比下來，在工行買金條，每克能便宜約50元，10克就能便宜500元，20克便宜1000元。而且工行的萬足金含金量也更高。
不僅是金條，工行App實物貴金屬貨架上的黃金飾品還有很多。例如大師十二生肖（珍藏版）係列，50克的複興龍，售價36900元，同樣重量的幸福兔，售價34700元。工行還特意針對不同客群都做了細分，針對Z世代，主推哈利波特黃金魔法杖套裝等，針對寶爸寶媽，主推如意成長金章、長命寶貴寶寶鎖等，使用場景上也分為生日祝壽、新生成長、升學畢業、婚慶紀念、賀歲生肖等。
工行之外的其它銀行也是一樣，黃金網上超市裏，陳列著各具特色的黃金產品，像民生銀行重量1克的“萌龍當先”轉運珠，售價665.33元，該行賣得最好的是1克的“吉祥天寶金貔貅”手鏈吊墜，售價958元，累計銷量達35210個。不僅品類豐富，有些品類還有優惠，比如建行9克的金如意，532.2元/克，但購買的總金額會優惠27元。
招行的黃金銷售分為自營的“招行金”產品和代售產品，自營的有古法手鐲、投資金條、金豆、金瓜子等，30克古法手鐲售價16782.9元，比中國黃金30克古法手鐲的19190元官方售價便宜2000多元，1克的金豆一枚539.43元，也比菜百官網的580元要便宜。代售的產品則有金條、金章、金算盤、黃金掛墜等。
▲（招行古法金手鐲售價。圖/招行App）
在銀行買成品首飾還不是最省的辦法。一些年輕人探索出了更具性價比的路子，先去銀行購買金條，然後再跑去金店加工成黃金首飾。
“姐妹們快衝吧，別再讓黃金店割智商稅了！”正在為備婚挑選訂親禮物的黃盈盈興奮地稱。“前不久，我看中了周大福傳承係列黃金手鐲，確實好看，價格也著實貴，45.86克賣到30834.71元，算下來平均每克672元，其中包括3000元的手工費。”而據她查看某國有行當天的投資金條，標價495元/克，50克才24750元。
聯想到身邊的朋友曾經向她分享過用金條打金，做手飾的事情，黃盈盈在網上谘詢了一家北京地區知名的打金店，黃金手鐲加工費最貴才18元/克。她於是算了筆賬，如果在銀行買金條，再去打金店做成金鐲子，45克的鐲子成本價19800元，加上加工費720元，加起來2萬出頭，比直接買成品鐲子立省1萬元。
最終，她在銀行下單，拿到金條後又預約好打金店的時間，去現場全程盯著店內工作人員做完手鐲，滿意地回家了。
「市界」搜索小紅書，到處都是“銀行買金打手鐲安全下車”的貼子，並感慨“怎麽早年沒發現這等好事”“這可比直接買成品金首飾香太多了”“輕輕鬆鬆省了一條金鏈子的錢！”唯獨有幾個問題需要注意一下，比如需要確定打首飾的過程是否零損耗、全程是否可視加工、成品是否有接口等。但總體來說大家感受是好的，語氣中都在極力推薦。
02、銀行為何盯上金鐲子？
銀行賣黃金並不是新鮮事。正如阿蕾所說，很早就有人在銀行買黃金用於投資。隻不過，今年銀行的集體風向，是從單純的投資金條向成品黃金飾品布局。
“從基金銷售員，到保險銷售員，再到黃金銷售員，銀行真是無所不能了。”有網友調侃道。此舉背後，仍然是老生常談的銀行業績壓力問題，各行試圖通過發力包括貴金屬在內的多元化業務提升業績，同時促進客戶使用App，以提升其活躍性。而當下，黃金購買潮中不少是年輕人，大家對品牌沒有太大忠誠度，誰便宜就買誰，這給了銀行低價賣黃金的機會。
一位銀行工作人員向「市界」介紹，這兩年銀行在貴金屬業務方麵確實在發力。2023上半年，瑞豐銀行財報顯示，該行實現各類代銷產品27.66億元，相比上年同期增長79.72%，資管產品、保險產品、貴金屬銷量均顯著提升。2023年年底，交行個金部（個人金融部）副總經理王永剛就公開表示，為更好滿足人民群眾多元化的金融需求，交行將積極推廣貴金屬業務，創新產品。
以上述工作人員的了解，“銀行賣金條是在黃金生產廠家的價格基礎上加一點點，首飾會加得多一些。也就是說金首飾比金條利潤大一點。現在既然看到了大家都圖性價比，從銀行買金條打鐲子，銀行索性自己直接賣起金鐲子。”
萬聯證券投資顧問屈放表示，銀行消費金首飾相較於金店來說具備價格低，純度高的特點，近年來銀行推出的黃金產品由單純的金條逐漸向金首飾品延伸，雖然製作工藝還不如金店，但對於黃金投資者而言實際差距並不大。
至於為何銀行金價比金店裏便宜，據品牌金店從業者透露，一般正規首飾店的黃金都是購買黃金原料然後自己加工，賺取加工的錢。所以消費者會發現，工藝越複雜的黃金飾品，價格越高得離譜。
對於銀行來說，其售賣的黃金產品在工藝上相對較為簡單，像手鐲多為素鐲，更不存在品牌溢價，不用支付店租、人工費用等，價格自然也就更便宜。
對於黃金投資來說，能否輕鬆買入並適時賣出，是一個很重要的投資盈利標準。有人不禁發出疑問，在銀行買黃金，能賣回給銀行嗎？
現實情況是，隻有少數銀行有回購業務。
招商銀行客服稱，“目前我行無離櫃回購業務，僅提供不離櫃回購業務。”所謂“不離櫃回購”，是指在招行購買的黃金還沒人領取，黃金還沒有離開過櫃台，然後進行回購的業務。且這種情況僅限於“招行金”自有品牌產品。一般可攜帶本人有效身份證及賬戶，在購買時原指定的領取網點辦理回購。
建行方麵的回答有些模糊，表示“目前我行開辦了部分實物黃金回購業務，由於各分行回購產品種類等均有差異，需要谘詢購買當地網點工作人員。”
但建行在關於實物貴金屬業務的客戶須知中露出了兩處關鍵點，與招行的意思一致，一是待提取實物貴金屬，二是僅限建行自主品牌。
目前，工行方麵有專門的黃金回購服務，該業務的描述是，針對客戶日益增加的黃金資產流動需求，代理第三方實物黃金產品收購企業，收購客戶所有的實物黃金產品的業務。查詢發現，光是北京就有20個回購網點。
但是回收範圍也有限，分為三類，一是工行品牌黃金產品，二是含金量99%以上的黃金產品，三是熊貓普製金幣（僅在浙江杭州一支行試點開辦）。
▲（工行黃金回購說明。圖/工行App）
為何銀行不願回購黃金？屈放向「市界」解釋稱，出於資產安全的考量，銀行回購時必須進行實物鑒定，票據齊全，程序繁瑣。中國企業資本聯盟副理事長柏文喜補充道，消費者對黃金價格持不同看法，也會導致回購時出現價格分歧。
因此，結論就是，想以低於市場價買到黃金首飾的，可以考慮從銀行渠道買金加工。但想要從銀行買金，再賣給銀行賺取差價的，就不必抱太大希望了。
有金融人士提醒稱，黃金投資更適合長線投資者，一旦購入，在短、中期內不論價格怎樣變化，不要急於變現。黃金的本質是硬通貨，避免貨幣貶值，或應對重大變化以備不時之需。
03、專家：可考慮積存金
除實體黃金外，銀行還有一種虛擬的黃金投資產品，叫做積存金。
積存金業務，是指客戶在銀行開立積存金賬戶，並簽訂積存協議，采取定期積存或主動積存的方式，按確定金額購入銀行以黃金資產為依托的黃金資產權益（積存金），積存金達到一定數量後，可以贖回變現，或兌換貴金屬產品實物。
在投資門檻方麵，多數銀行的定投克重（或金額）起點為1克積存金（或等值500元）。
以建行為例，按積存金計算器來算，如果在2023年1月1日至12月31日，全年每月買入500元積存金，期末盈利466.6元，收益率為7.77%。
▲（建行積存金模擬收益。圖/建行App）
伴隨著黃金市場的火爆，銀行亦加大了對積存金的推廣力度。
3月1日，工商銀行晉江分行發公告稱，即日起至3月31日，福建地區（除廈門）工行客戶通過個人手機銀行辦理積存金開戶並完成一筆“主動積存”交易的客戶，或已開立積存金的賬戶且活動期間完成第一筆“主動積存”交易的客戶，有機會獲得麵值20元或50元的微信立減金。
2月7日，上海農商銀行發公告稱，2024年12月31日前，客戶每月成功買入積存金2筆且單筆買入金額滿500元，可獲30元微信立減金，客戶每月成功買入積存金4筆且單筆買入金額滿500元，可獲60元微信立減金。
中國銀行則宣布，於2024年的每個周五，單筆購買積存金，或積存金扣款日為周五，可享受每克減1元優惠。此外，單筆購買積存金達到100萬（含）以上或私人銀行級別客戶，享受9.96折優惠。
屈放認為，積存金作為一種金融衍生品，相比黃金實物具備一定優勢：首先是投資門檻低，是通過日積月累的小規模積累來進行黃金投資；其次，通過積存金進行長期投資，可以平滑投資成本，而不像購買黃金實物往往選擇某一時點的價格，從中長期來看積存金更容易具備成本優勢；最後，積存金類似於定投產品，可以抑製投資者的衝動投資。
柏文喜也稱，積存金兼具便利性、收益性和靈活性。“對於那些希望進行黃金投資但又不想承擔實物黃金的管理和存儲成本的消費者來說，積存金是一個不錯的選擇。”
值得注意的是，積存金也並非完全沒有風險的產品，在各家銀行購買積存金前，需要進行相關風險測評，內容包括家庭可支配收入、投資黃金的經驗、能承受最大的投資損失等，分數達標後，方可繼續操作。而積存金像黃金一樣，實行一日多價的規則，且在積存、贖回時會收取一定比例的手續費（一般為0.5%），專家建議配置時注意回落風險。
來自中國黃金協會的數據顯示，2023年，全國黃金消費量1089.69噸，與2022年同期相比增長8.78%。其中黃金首飾706.48噸，同比增長7.97%；金條及金幣299.60噸，同比增長15.70%。
關於黃金牛市的判斷市場幾乎已經形成一致預期，目前投資者更加關心的問題可能是黃金到底能漲到什麽位置？
按照招商銀行研究院的模型測算，倫敦金估值已經達到曆史89%分位數的水平。但是，估值貴並不是黃金牛市結束的標誌，黃金基本麵仍處於順風局麵。
2024年，黃金銷售熱或仍將延續。年輕人與銀行因黃金產生的緣分，也許才剛剛開始。