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投資雜談
圍繞伊朗戰爭的經濟代價，特朗普政府內部已展開密集的風險評估與政策討論。財政部長貝森特直接向總統預警：若戰事拖延至8至12周，美國將麵臨汽油價格上漲的脆弱敞口，而亞洲和歐洲將是能源價格衝擊中受創最深的地區。
4月12日，據華爾街日報消息，知情人士透露，貝森特已就戰爭持續時長與市場反應及經濟走勢的關聯，直接向特朗普進行了匯報。
報道指出，貝森特與總統討論了若戰事延續8至12周，財政部可采取的應對措施，以及美國在汽油價格上漲方麵的潛在脆弱性。貝森特明確告知總統，他認為亞洲和歐洲將是此次戰爭中能源價格上漲最為脆弱的地區。
從市場現實來看，經濟壓力已初步顯現：美國3月消費者價格同比上漲3.3%，高於2月的2.4%；油價一度突破每桶100美元；汽油價格升至每加侖4美元以上。
摩根大通首席執行官戴蒙在近期致股東信中警告，若戰爭持續，將引發重大且持續的油價與大宗商品價格衝擊，並可能導致通脹更具粘性、利率最終走高。
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貝森特的核心預警：8-12周是關鍵時間窗口
據報道，貝森特與特朗普就戰爭時長對美國經濟軌跡的影響進行了專項討論。雙方重點評估了若衝突延續8至12周的情景，以及財政部在此期間可動用的政策工具。
貝森特在會談中特別指出，亞洲和歐洲在能源價格上漲方麵的暴露程度高於美國本身。這一判斷意味著，即便美國國內汽油價格承壓，全球能源市場的衝擊將更集中地落在對中東原油依賴度更高的亞歐經濟體。
報道指出，與此同時，國家經濟委員會主任Kevin Hassett也就戰爭對美國經濟的潛在影響向總統提供了建議，一名高級政府官員證實了上述情況。白宮發言人Kush Desai表示，政府一直在與商界代表合作，以減輕戰爭帶來的衝擊。
上個月，財政部已發布短期授權，允許出售已在海上運輸中的伊朗石油，這被視為緩解供應壓力的臨時性舉措之一。
報道稱，據知情人士透露，美國三大石油公司的首席執行官近期私下向特朗普政府官員發出警告，對象包括能源部長Chris Wright和內政部長Doug Burgum。這些高管表示，霍爾木茲海峽若長期封鎖，將嚴重壓縮全球燃料供應鏈，並可能加劇能源危機。
霍爾木茲海峽是全球每日約20%的石油和液化天然氣供應的必經通道。雪佛龍首席執行官Mike Wirth上月在休斯頓一場能源會議上表示，金融市場尚未充分認識到石油實物流通受阻的嚴峻程度。
在同一場會議上，Wright和Burgum向石油高管表示，海峽的通行問題將在數周內而非數月內得到解決。然而，據知情人士透露，部分高管私下對政府過於樂觀的表態感到不滿，並指出衝突前景的不確定性使企業根本無法規劃投資。
摩根大通首席執行官Jamie Dimon在近期致股東的信中警告稱，若戰爭持續，將出現持續的重大油價和大宗商品價格衝擊，以及全球供應鏈重塑，這可能導致通脹更具粘性，並最終推高利率。
不過，並非所有聲音都對經濟風險持悲觀態度。石油和天然氣工人協會創始人兼主席Matt Coday表示，他並不認為美國經濟會受到重大衝擊，並將汽油價格上漲定性為暫時性波動。
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農業部門拉響警報，化肥供應告急
戰爭的經濟影響已延伸至美國農業領域。農業部長Brooke Rollins近期在與農業遊說團體會麵時表示，將把化肥價格上漲的問題直接帶給總統，美國大豆協會主席Caleb Ragland在接受采訪時證實了這一情況。
根據美國農場局聯合會的數據，全球約一半的尿素（一種氮基化肥）供應以及近三分之一的氨供應通常經由霍爾木茲海峽流通。海峽封鎖直接威脅到美國農業生產的原料供給。
對我們的農民來說，這是一種緊急狀態，我們需要那條供應通道重新開放，Ragland表示。他說，農業界向Rollins及其他政府官員傳遞的信息與其他經濟界人士的立場一致：戰爭不應曠日持久。
