2024年值得關注的投資亮點總結

本版專注 SP500 （VOO）和 高科技 （QQQ），我 個人也是。但想從另一個角度提供一種思考，拋磚引玉，請大家輕砸。

過去5年VOO IWM XLF XLY QQQ 對比：QQQ領先

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過去半年VOO IWM XLF XLY QQQ 對比：QQQ,VOO 滯後 XLY 領先

過去一個月（TRUMP 勝選後）VOO IWM XLF XLY QQQ 對比：XLY 領先

1. 小型和中型股

   • 2024年下半年，市場開始從“大市值增長股”轉向獎勵小型和中型股，這些股票近年來表現滯後。
   • 小型和中型公司因基數較低，具備更高和更持久的增長潛力，同時估值較低，盈利加速增長，為其提供有利條件。
   • 相關ETF：iShares Core SP Mid-Cap ETF (IJH) 和 iShares Russell 2000 ETF (IWM)。

2. 金融板塊

   • 2024年選後反彈使金融板塊表現突出。盡管如此，該板塊估值仍處曆史區間的底部，具備超額收益的潛力。
   • 相關ETF：Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)。

3. 非必需消費品板塊

   • 該板塊的估值下降，同時盈利增長快於市場，形成“低估值+高增長”的罕見且強勁組合，未來表現可能值得期待。
   • 相關ETF：Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY)。

4. 銀行債券

   • 投資級債券，尤其是美歐大型銀行發行的債券，在資本和流動性充足的背景下，顯示出吸引力，如瑞士的瑞銀集團和法國的BPCE等。
   • 相關ETF：iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD)。

5. 可轉債

   • 可轉債既提供利息收益，又能在股票市場上漲時享受潛在資本增值。2025年可能進入“可轉債黃金時代”，新發行數量增長迅速，吸引投資者關注。
   • 相關ETF：SPDR Bloomberg Convertible Securities ETF (CWB)。