金錢是人類發明的最偉大的自由工具。隻有金錢會向窮人開放,而權力永遠不會。
--弗裏德裏希·哈耶克
我出生於一個普普通通的農民家庭。我成長經曆中遇到的絕大部分人,都是來自於普通家庭。即使是那些通過留學來到海外的所謂“精英”,大部分也並非世家子弟或者謝家寶樹。
按照中國的傳統文化,父母基本都是望子成龍、望女成鳳,希望後代能夠出人頭地、光耀門楣。其實到了而立之年以後,我們的學曆、家庭就基本定型了。那麽實現階級跨越的途徑其實已經非常有限了。
常見的途徑,是不斷提高自己的收入水平。大部分人追求的是事業上的更上層樓,比如在機構裏獲得升遷,進入機構的中層甚至高層。我覺得這個途徑的的難度係數其實並不低。雖然很多人通過努力可以進入一個機構的中層;但是能夠通過爬梯子成為機構的高層的人,畢竟是鳳毛麟角。
當然,我們也可以去自己創業,在九死一生的商業競爭中脫穎而出。這個就難如登天了。根據我的觀察,運氣的成分甚至大於個人能力和努力程度。
即使我們通過提高收入水平和儲蓄,並已經實現了初步的階級躍遷,積累了一定的社會地位和家庭資產,比如從“貧下中農”變成了中產之家、小康之家,甚至“富農”或者“小地主”,我們也不能安於現狀。
我為什麽這麽講呢?
因為其他人也在努力,也許比我們更加努力。
我今天僅僅從家庭投資理財的角度,分析我們如何保住我們的“階級地位”,甚至跨越到上一個階級。
在美國,通常我們按照家庭淨資產(包括自住房)劃分財富階層。比如在2022年,美國中位數平均家庭淨資產僅為19萬美元。也就是說,隻要你的資產超過19萬美元,你就超過了半數美國家庭,成為中產之家!而要進入前20%的中上階層,需要的家庭淨資產就是90萬美元。
很多留學美國的華人精英,通常能夠跨越美國頭部10%的上層階級;這個階層的財富門檻是192萬美元。幸運的一部分人,甚至可以進入頭部5%的“小富”階層;其對應的家庭財富門檻是377萬美元。
而其中的佼佼者,可以進入頭部1%的“巨富”階層,即擁有1360萬美元以上的資產;這就是“百裏挑一”的家庭。而要成為頭部0.1%的“超富”階層,也即“千裏挑一”的水平,需要擁有的財富水平高達6千萬美元!
也許你覺得,雖然你現在的資產還不到這些高門檻,但是隻要努力存錢,並進行簡單的穩妥投資,比如購美國國債或者銀行定期存款,那麽有朝一日你就可以跨越到下一個階級的門檻。
其實,這多半是一個幻覺,一個黃粱美夢!
原因很簡單:越是富裕的家庭,不僅收入更高,而且他們的理財水平也遠超平均水平,導致他們的資產增長速度也大大超過通貨膨脹的速度。如果要追上他們,我們必須實現更高的資產增長速度。
那麽,他們的財富增長速度到底有多快呢?
根據 DGYDJ.COM 網站提供的數據,美國頭部10%家庭淨資產的門檻,從30年前的35.8萬美元,增長到當下的192萬美元,足足增長了5.36倍,平均每年增長5.7%,遠高於2.3%的平均通貨膨脹率。
而同一時期,美國家庭的平均收入水平僅僅從3.1萬美元,增長到7.5萬美元,平均每年增長3%。這僅僅略高於通貨膨脹的速度,並顯著低於富裕家庭資產的增長速度。
而頭部1%家庭淨資產的門檻,在30年裏,也從230萬美元增長到1360萬美元,累計增長了5.9倍,平均每年的增長速度達到匪夷所思的6.1%!
我們可以看到,富裕階層的門檻在加速上漲。其增長速度不僅僅高於通脹率,也顯著高於家庭收入的增長速度。也就是說,跨越階級門檻如逆水行舟,不進則退。
如果你的家庭資產的增長速度低於5.7%,那麽你的相對財富水平是在下降的。你不但實現不了階級跨越,反而在階級倒退的道路上狂奔!
如果我們按照前麵提到的那種保守投資策略,即隻買債券或者定期存款,那麽能夠取得的投資回報率大約在3%左右。這種策略,隻能勉強跑贏通貨膨脹率,但是卻讓我們離富裕階層越來越遠!
那麽,我們如何調整我們的理財的策略,追上富人們呢?
最重要的一點就是必須能夠承受更大的風險、采取更加激進的投資策略。正所謂:富貴險中求!
最直接的辦法就是加大高收益資產(比如股票基金)的比例,摒棄那種安穩的全倉債券或者銀行存款的落後辦法。比如,如果我們采取80%股票基金、20%債券基金的投資組合,能夠取得的投資收益率大約為9%。那麽我們和那些富人的差距每年就縮小了大約3%。假以時日,我們就有可能跨過下一個財富階層!
另外一個策略就是提高家庭的儲蓄率,加速資產增長速度。比如,如果我們的資產隻有100萬美元,每年的投資收益率為9%。但是如果我們每年還能夠存下5萬美元,也就是5%的家庭資產。那麽,我們每年的家庭淨資產的增長速度就是14%,和富人的差距就縮小了8%左右。
以我家為例。過去十幾年,我們不僅保持了很高的儲蓄率,而且采用了全倉股票基金的策略。另外,我們還從自住房裏拿出房產淨值投資股票基金,相當於變相加大了資產杠杠。綜合這些因素,我們家庭資產的年化增長率達到了30%左右。我們從一個家徒四壁的窮學生家庭,變成了頭部1%的“巨富”之家,快速實現了財富階層的躍遷。
以上就是我自己總結的一點經驗,算是拋磚引玉吧。
大家覺得有道理嗎?我真誠歡迎你能夠分享你自己的階級跨越心得!
附:如果你感興趣,可以用這個 計算器 計算你所處的財富階層。
延伸閱讀:
我沒有說清楚。30%是家庭淨資產的增長率,不是我的投資組合的增長率。家庭淨資產的增長包括股票基金的增值、房子的增值、每年新增加的儲蓄等等。
是的,我覺得這樣的高流動性社會更加有活力。
剛才放錯地方了,不好意思:)
我們考察的是淨資產,因此是要從房價裏扣除房貸的。加州的確有不少昂貴的房子,但是很多家庭的房貸規模也不容小覷啊。
恭喜恭喜!謝謝你給我們展示真實的實例!
謝謝來訪。我以前分析過,一個普通收入的家庭,如果投資標普500指數基金40年,比如從25歲到65歲,每年隻需要投資2萬美元,就能積累1000萬美元。如果隻投資35年,每年也隻需要投資3.3萬美元就能成為千萬富翁。
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/16956.html
恭喜恭喜!其實,從年初到今天,標普500指數基金的收益率是26%。你的22.5%好像稍遜一籌啊。
這三個ETF的管理費差別極小,可以忽略不計。按照規模,XSP遠低於ZSP和VFV,所以我建議買VFV或者ZSP。
投資股市基金,切忌試圖擇時交易(Timing Market)。我建議你立刻把資金投入股市,別再等了。你已經錯過了今年的大漲了!!
謝謝沈香來訪!祝你感恩節快樂!
謝謝來訪!我也反對在股市裏炒作個股。我也建議長期買股指基金。習慣了股市的波動以後,睡覺不成問題,哈哈哈。
我覺得5%的投資收益目標太低了。也許是你的固定收益類產品(比如債券和CD)所占的比例太高了。
的確,利用cashout refinance加大房貸,的確會導致月供上升,因此是因人而異的,每個家庭要根據自己的還貸能力決定房貸的規模。具體細節,請看我以前寫的文章:
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/22251.html
我覺得提高房貸是普通家庭最穩妥的加杠杆方法了。其他方法,比如從券商那裏融資,會麵臨被Margin Call的巨大風險。因此,我不推薦這種辦法。
其實,我們所需要的時間,並不是很長。根據曆史數據,我們最多隻需要10年,就能保等到股市反彈。而絕大部分現代人,就算從30歲開始理財,至少也有45年以上的時間。因此,我們有足夠的時間!
恭喜矽穀居士財富又升級了,你提到用房屋增值借貸買大盤指數,那是不是對monthly payment壓力比較大,還有什麽別的杠杆方法不需要提高每月開銷?比如不想上班的那些投資者。
謝謝來訪!的確如此,美股的曆史表明,隻要堅持定投超過十年,我們就必然會有正向收益。短期甚至中期的熊市也是暫時的!
恭喜你取得的投資成績!
我沒有鼓勵所有人把100%的資產投入股市;這隻是我的作法。我希望大家提高股票在資產組合中的比例。當然每個家庭都要根據自己的風險承受能力,決定自己的資產配置。
如果你運氣不好,剛好在200年1月把全部身家投入標普500指數,那麽持有到2013年,你取得的年化收益率隻有3.7%。這的確不盡人意。https://www.officialdata.org/us/stocks/s-p-500/2000?amount=1000&endYear=2013
但是,如果你把投資窗口時期拉到了24年,也就是你從那時持有到今天,你的年化收益率就是7.6%。
絕大部分投資者,也不是一次把全部資金全部買入股票基金,而是不斷投入資金的,也就是我所倡導的定投。如果你從2000年開始,每個月定投,那麽到2013年,你取得的年化收益率就是5.0%。如果堅持到2024年,你取得的年化收益率就是9.9%。
https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/
如果你在1968年投資S&P 500,並且Reinvest Dividends。到了1992年,你取得的平均年化收益率是10.5%。
https://www.officialdata.org/us/stocks/s-p-500/1968?amount=1000&endYear=1992
“美國不是日本,也不是中國。”
好啊!我建議你從今天開始,投資標普500指數基金ETF。如果你人在加拿大,可以買VFV。
我認為這種假設是毫無意義的--美國曆史上從未出現過這種現象!美國不是日本,也不是中國。
作為一個投資者,我們既要了解曆史,更要有樂觀態度。美國國家的曆史和股市的曆史,都給了全世界投資者足夠的信心,繼續投資美國股市。
"我是2007年開始投資股市的,也經曆了2008年、2020年的股市大跌。不過,這兩次股市大跌之後,市場就迅速反彈了,所以沒有影響我的長期收益率。"
謝謝酸柚子來訪!
我以前分析過,VOO和VTI的回報率和波動性都非常接近,選擇任何一個都不會錯。過去10年,VOO的平均年化收益率是13.3%,而VTI是12.8%,二者相差0.5%而已。
我個人傾向於VOO,因為標普500指數(也就是VOO跟蹤的指數)更加穩定,波動性更小。
謝謝瀟瀟!我很慶幸自己很早就掌握了比較合理的投資理財方法,從而快速積累了客觀的家庭資產。
當然,我更應該感恩美國給我們提供了良好的就業機會和獨一無二的投資渠道。
美國是發財的地方,是給聰明、勤奮的人自由發揮,公平競爭的天堂。你就是絕頂聰明又有正確思維的人!
謝謝矽穀居士的理財好文!
謝謝牛女!是的,美國和加拿大都是崇尚個人奮鬥。
謝謝!
我是2007年開始投資股市的,也經曆了2008年、2020年的股市大跌。不過,這兩次股市大跌之後,市場就迅速反彈了,所以沒有影響我的長期收益率。
看來是2008之後。 恭喜發財。但這個時段不太有說服力,因為剛好避過了2008大崩盤。 如果碰到達康泡沫或者2008房市泡沫, 定投全倉股市就會被腰斬。 這時的“階層跨越”就是向下的。
財富積累到一定程度,或者到了某個年齡, 保財比發財更重要。
謝謝你的支持!祝你感恩節快樂!
哈哈哈,其實理財方麵的東西,基本也寫完了,因此我發文章的速度自然就降低了。
謝謝你的支持!祝你感恩節快樂!
謝謝你的高見!
的確如此。但是,絕大部分人並不具備聰明絕頂的大腦,至少我就沒有。我覺得普通人如果掌握了合理的投資理財技巧,也能實現“小”的階層跨越。