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投資科普#65:如何通過理財跨越階級?

(2024-11-27 06:01:20) 下一個

金錢是人類發明的最偉大的自由工具。隻有金錢會向窮人開放,而權力永遠不會。
  --弗裏德裏希·哈耶克


我出生於一個普普通通的農民家庭。我成長經曆中遇到的絕大部分人,都是來自於普通家庭。即使是那些通過留學來到海外的所謂“精英”,大部分也並非世家子弟或者謝家寶樹。

按照中國的傳統文化,父母基本都是望子成龍、望女成鳳,希望後代能夠出人頭地、光耀門楣。其實到了而立之年以後,我們的學曆、家庭就基本定型了。那麽實現階級跨越的途徑其實已經非常有限了。

常見的途徑,是不斷提高自己的收入水平。大部分人追求的是事業上的更上層樓,比如在機構裏獲得升遷,進入機構的中層甚至高層。我覺得這個途徑的的難度係數其實並不低。雖然很多人通過努力可以進入一個機構的中層;但是能夠通過爬梯子成為機構的高層的人,畢竟是鳳毛麟角。

當然,我們也可以去自己創業,在九死一生的商業競爭中脫穎而出。這個就難如登天了。根據我的觀察,運氣的成分甚至大於個人能力和努力程度。

即使我們通過提高收入水平和儲蓄,並已經實現了初步的階級躍遷,積累了一定的社會地位和家庭資產,比如從“貧下中農”變成了中產之家、小康之家,甚至“富農”或者“小地主”,我們也不能安於現狀。

我為什麽這麽講呢?

因為其他人也在努力,也許比我們更加努力。

我今天僅僅從家庭投資理財的角度,分析我們如何保住我們的“階級地位”,甚至跨越到上一個階級。

在美國,通常我們按照家庭淨資產(包括自住房)劃分財富階層。比如在2022年,美國中位數平均家庭淨資產僅為19萬美元。也就是說,隻要你的資產超過19萬美元,你就超過了半數美國家庭,成為中產之家!而要進入前20%的中上階層,需要的家庭淨資產就是90萬美元。

很多留學美國的華人精英,通常能夠跨越美國頭部10%的上層階級;這個階層的財富門檻是192萬美元。幸運的一部分人,甚至可以進入頭部5%的“小富”階層;其對應的家庭財富門檻是377萬美元。

而其中的佼佼者,可以進入頭部1%的“巨富”階層,即擁有1360萬美元以上的資產;這就是“百裏挑一”的家庭。而要成為頭部0.1%的“超富”階層,也即“千裏挑一”的水平,需要擁有的財富水平高達6千萬美元!

也許你覺得,雖然你現在的資產還不到這些高門檻,但是隻要努力存錢,並進行簡單的穩妥投資,比如購美國國債或者銀行定期存款,那麽有朝一日你就可以跨越到下一個階級的門檻。

其實,這多半是一個幻覺,一個黃粱美夢!

原因很簡單:越是富裕的家庭,不僅收入更高,而且他們的理財水平也遠超平均水平,導致他們的資產增長速度也大大超過通貨膨脹的速度。如果要追上他們,我們必須實現更高的資產增長速度。

那麽,他們的財富增長速度到底有多快呢?

根據 DGYDJ.COM 網站提供的數據,美國頭部10%家庭淨資產的門檻,從30年前的35.8萬美元,增長到當下的192萬美元,足足增長了5.36倍,平均每年增長5.7%,遠高於2.3%的平均通貨膨脹率。

而同一時期,美國家庭的平均收入水平僅僅從3.1萬美元,增長到7.5萬美元,平均每年增長3%。這僅僅略高於通貨膨脹的速度,並顯著低於富裕家庭資產的增長速度。

而頭部1%家庭淨資產的門檻,在30年裏,也從230萬美元增長到1360萬美元,累計增長了5.9倍,平均每年的增長速度達到匪夷所思的6.1%!

我們可以看到,富裕階層的門檻在加速上漲。其增長速度不僅僅高於通脹率,也顯著高於家庭收入的增長速度。也就是說,跨越階級門檻如逆水行舟,不進則退。

如果你的家庭資產的增長速度低於5.7%,那麽你的相對財富水平是在下降的。你不但實現不了階級跨越,反而在階級倒退的道路上狂奔!

如果我們按照前麵提到的那種保守投資策略,即隻買債券或者定期存款,那麽能夠取得的投資回報率大約在3%左右。這種策略,隻能勉強跑贏通貨膨脹率,但是卻讓我們離富裕階層越來越遠!

那麽,我們如何調整我們的理財的策略,追上富人們呢?

最重要的一點就是必須能夠承受更大的風險、采取更加激進的投資策略。正所謂:富貴險中求!

最直接的辦法就是加大高收益資產(比如股票基金)的比例,摒棄那種安穩的全倉債券或者銀行存款的落後辦法。比如,如果我們采取80%股票基金、20%債券基金的投資組合,能夠取得的投資收益率大約為9%。那麽我們和那些富人的差距每年就縮小了大約3%。假以時日,我們就有可能跨過下一個財富階層!

另外一個策略就是提高家庭的儲蓄率,加速資產增長速度。比如,如果我們的資產隻有100萬美元,每年的投資收益率為9%。但是如果我們每年還能夠存下5萬美元,也就是5%的家庭資產。那麽,我們每年的家庭淨資產的增長速度就是14%,和富人的差距就縮小了8%左右。

以我家為例。過去十幾年,我們不僅保持了很高的儲蓄率,而且采用了全倉股票基金的策略。另外,我們還從自住房裏拿出房產淨值投資股票基金,相當於變相加大了資產杠杠。綜合這些因素,我們家庭資產的年化增長率達到了30%左右。我們從一個家徒四壁的窮學生家庭,變成了頭部1%的“巨富”之家,快速實現了財富階層的躍遷。

以上就是我自己總結的一點經驗,算是拋磚引玉吧。

大家覺得有道理嗎?我真誠歡迎你能夠分享你自己的階級跨越心得!

附:如果你感興趣,可以用這個 計算器 計算你所處的財富階層。

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評論
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '工人' 的評論 : “請問居士大俠,您的年化收益率30%的投資組合隻需要指數基金就可以實現嗎?”

我沒有說清楚。30%是家庭淨資產的增長率,不是我的投資組合的增長率。家庭淨資產的增長包括股票基金的增值、房子的增值、每年新增加的儲蓄等等。
工人 回複 悄悄話 請問居士大俠,您的年化收益率30%的投資組合隻需要指數基金就可以實現嗎?望賜教。謝謝
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '菲兒天地' 的評論 : "在美國,積極進取和良好品質可能會得到較好的回報,但那些競爭中失敗的人們則可能跌入穀底。"

是的,我覺得這樣的高流動性社會更加有活力。
菲兒天地 回複 悄悄話 多謝矽穀分享數據。盡管美國主流文明和文化是從歐洲繼承而來,但現在還是有不少區別。在美國,積極進取和良好品質可能會得到較好的回報,但那些競爭中失敗的人們則可能跌入穀底。而在歐洲,社會安全和福利可以一定程度上防止這種不幸。祝矽穀和大家感恩節快樂!

剛才放錯地方了,不好意思:)
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '活下去活舒服' 的評論 : “那在網上看到的加州房子動輒幾百萬,這些房主的任何一個都是美國10%以內的富人。”

我們考察的是淨資產,因此是要從房價裏扣除房貸的。加州的確有不少昂貴的房子,但是很多家庭的房貸規模也不容小覷啊。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'zhshqg' 的評論 : “一共工作了35/32年.從工作就堅持投資退休計劃. 到現在已經有純1200萬美元的投資額.”

恭喜恭喜!謝謝你給我們展示真實的實例!
活下去活舒服 回複 悄悄話 讚同你的致富理論。但懷疑你的一些數字。90萬是20%,195萬是10%,那在網上看到的加州房子動輒幾百萬,這些房主的任何一個都是美國10%以內的富人。
zhshqg 回複 悄悄話 不才便是普通家庭, 兩人均有PHD並均已退休.一共工作了35/32年.從工作就堅持投資退休計劃. 到現在已經有純1200萬美元的投資額.
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '三裏半' 的評論 : “對於中等家庭收入的網友,定投恐怕無法達到一千萬。”

謝謝來訪。我以前分析過,一個普通收入的家庭,如果投資標普500指數基金40年,比如從25歲到65歲,每年隻需要投資2萬美元,就能積累1000萬美元。如果隻投資35年,每年也隻需要投資3.3萬美元就能成為千萬富翁。

https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/16956.html
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'cowwoman' 的評論 : “我在英偉達大跌買了一些。今年我持有標普增長22.5/100。我是買跌嚐到甜頭了。”

恭喜恭喜!其實,從年初到今天,標普500指數基金的收益率是26%。你的22.5%好像稍遜一籌啊。
cowwoman 回複 悄悄話 回複 '矽穀居士' 的評論 : 我在英偉達大跌買了一些。今年我持有標普增長22.5/100。我是買跌嚐到甜頭了。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'cowwoman' 的評論 : "在加拿大買zsp xsp vfv差別大嗎?我一直盼著股市跌個5%,結果一直漲。回調幅度太小。"

這三個ETF的管理費差別極小,可以忽略不計。按照規模,XSP遠低於ZSP和VFV,所以我建議買VFV或者ZSP。

投資股市基金,切忌試圖擇時交易(Timing Market)。我建議你立刻把資金投入股市,別再等了。你已經錯過了今年的大漲了!!
cowwoman 回複 悄悄話 好吧,我今天所有餘錢買上VFV.
三裏半 回複 悄悄話 感謝矽穀居士分享。有網友說您家一年的工資收入高達七十萬美元。這麽高的工資,財富達到一千萬以上應該不難。對於中等家庭收入的網友,定投恐怕無法達到一千萬。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '歲月沈香' 的評論 : "讚居士好文,學習了!冒泡順祝居士感恩節快樂!"

謝謝沈香來訪!祝你感恩節快樂!
cowwoman 回複 悄悄話 在加拿大買zsp xsp vfv差別大嗎?我一直盼著股市跌個5%,結果一直漲。回調幅度太小。
歲月沈香 回複 悄悄話 讚居士好文,學習了!冒泡順祝居士感恩節快樂!
huiling-LA美國 回複 悄悄話 嗯我很保守,這部分是現金,401k和pension 裏比較aggressive 點,return 有10%左右,比你十幾年翻幾倍差遠了。但我最喜歡投資房產,比股市實在,當小地主比做股民安心。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'huiling-LA美國' 的評論 : “不然就買些股指基金、CD, bonds, Anuity 之類,固定return 5%左右即可,半夜睡覺不會驚醒。”

謝謝來訪!我也反對在股市裏炒作個股。我也建議長期買股指基金。習慣了股市的波動以後,睡覺不成問題,哈哈哈。

我覺得5%的投資收益目標太低了。也許是你的固定收益類產品(比如債券和CD)所占的比例太高了。
huiling-LA美國 回複 悄悄話 人最大的悲哀是不能預料自己的壽數,所以退休後應該就是保財階段了。股市不斷ups and downs , 長期持有,時間是最大的贏家。如果還有三四十年歲月去鼓搗,去股海沉浮吧,不然就買些股指基金、CD, bonds, Anuity 之類,固定return 5%左右即可,半夜睡覺不會驚醒。
arterial888 回複 悄悄話 回複 '矽穀居士' 的評論 : 謝謝居士!你的成功經曆的分享真是普通背景的長期投資者的福音,明白其中奧義的人都會感激你,可能隻會是少數人。期待你的每次更新。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'arterial888' 的評論 : "你提到用房屋增值借貸買大盤指數,那是不是對monthly payment壓力比較大,還有什麽別的杠杆方法不需要提高每月開銷?比如不想上班的那些投資者。"

的確,利用cashout refinance加大房貸,的確會導致月供上升,因此是因人而異的,每個家庭要根據自己的還貸能力決定房貸的規模。具體細節,請看我以前寫的文章:
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/22251.html

我覺得提高房貸是普通家庭最穩妥的加杠杆方法了。其他方法,比如從券商那裏融資,會麵臨被Margin Call的巨大風險。因此,我不推薦這種辦法。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'MoatCity' 的評論 : “你們基本是在說:時間能撫平一切創傷,隻有你有足夠的時間。"

其實,我們所需要的時間,並不是很長。根據曆史數據,我們最多隻需要10年,就能保等到股市反彈。而絕大部分現代人,就算從30歲開始理財,至少也有45年以上的時間。因此,我們有足夠的時間!
MoatCity 回複 悄悄話 你們基本是在說:時間能撫平一切創傷,隻有你有足夠的時間。誰說來著?In the long run, we will all be dead.
arterial888 回複 悄悄話 回複 '矽穀居士' 的評論 :
恭喜矽穀居士財富又升級了,你提到用房屋增值借貸買大盤指數,那是不是對monthly payment壓力比較大,還有什麽別的杠杆方法不需要提高每月開銷?比如不想上班的那些投資者。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '有方' 的評論 : "你有兩百萬隻剩一百萬也不是窮人,過幾年不又回來了!幾年回不來十年行麽?"

謝謝來訪!的確如此,美股的曆史表明,隻要堅持定投超過十年,我們就必然會有正向收益。短期甚至中期的熊市也是暫時的!
有方 回複 悄悄話 謝謝居士的定投理財之路!對於401K實在是好之又好的路子,定投甩手不管,幹幹嘛幹嘛。不服想打敗大盤有餘錢當然可以另開戶玩兒!咱就賭美國的國運!股市崩了咋辦?涼拌!你有兩百萬隻剩一百萬也不是窮人,過幾年不又回來了!幾年回不來十年行麽?
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'MoatCity' 的評論 : "和你一樣,我也看到自己資產在這幾年翻倍。和你一樣,我也是100%在股指,但我時刻提醒自己和家屬,這錢來的太太容易,要有資產那天減半的心理準備。希望到時能撐得住(好在我們倆都有PENSION)。但我不會去鼓勵別人把資產100%投入股市的"

恭喜你取得的投資成績!

我沒有鼓勵所有人把100%的資產投入股市;這隻是我的作法。我希望大家提高股票在資產組合中的比例。當然每個家庭都要根據自己的風險承受能力,決定自己的資產配置。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'MoatCity' 的評論 : "在一月三十2000,十三年後才回到這個數字。"

如果你運氣不好,剛好在200年1月把全部身家投入標普500指數,那麽持有到2013年,你取得的年化收益率隻有3.7%。這的確不盡人意。https://www.officialdata.org/us/stocks/s-p-500/2000?amount=1000&endYear=2013

但是,如果你把投資窗口時期拉到了24年,也就是你從那時持有到今天,你的年化收益率就是7.6%。

絕大部分投資者,也不是一次把全部資金全部買入股票基金,而是不斷投入資金的,也就是我所倡導的定投。如果你從2000年開始,每個月定投,那麽到2013年,你取得的年化收益率就是5.0%。如果堅持到2024年,你取得的年化收益率就是9.9%。
https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'MoatCity' 的評論 : "S&P was at 966 in 11/1968, went down from there, and got back to the same value 24 years later in 11/1992. Two and half decades."

如果你在1968年投資S&P 500,並且Reinvest Dividends。到了1992年,你取得的平均年化收益率是10.5%。

https://www.officialdata.org/us/stocks/s-p-500/1968?amount=1000&endYear=1992
MoatCity 回複 悄悄話 S&P was at 966 in 11/1968, went down from there, and got back to the same value 24 years later in 11/1992. Two and half decades.
MoatCity 回複 悄悄話 上個世紀不說,最近發生的S&P 1498 在一月三十2000,十三年後才回到這個數字。有曆史觀的人會認為,過去幾年不是常態,未來幾年不會這麽長下去的,不降,就不錯了。
MoatCity 回複 悄悄話 好像日本和美國一樣,也是資本主義。是資本主義就避免不了BOOM/BUST的規律。美國在六七十年代,股市二十多年沒有增長的時期也出現過。這幾年,股市的增長,不是企業的極度獲利,而是政府鬆弛的貨幣政策及平均P/E的膨脹。和你一樣,我也看到自己資產在這幾年翻倍。和你一樣,我也是100%在股指,但我時刻提醒自己和家屬,這錢來的太太容易,要有資產那天減半的心理準備。希望到時能撐得住(好在我們倆都有PENSION)。但我不會去鼓勵別人把資產100%投入股市的。

“美國不是日本,也不是中國。”
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '花似鹿蔥' 的評論 : "教給俺也發大財唄"

好啊!我建議你從今天開始,投資標普500指數基金ETF。如果你人在加拿大,可以買VFV。
花似鹿蔥 回複 悄悄話 佩服!教給俺也發大財唄
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'MoatCity' 的評論 : "假如美國股市明年驟降40%,然後像日本一樣三十年回不來呢?"

我認為這種假設是毫無意義的--美國曆史上從未出現過這種現象!美國不是日本,也不是中國。

作為一個投資者,我們既要了解曆史,更要有樂觀態度。美國國家的曆史和股市的曆史,都給了全世界投資者足夠的信心,繼續投資美國股市。
MoatCity 回複 悄悄話 假如美國股市明年驟降40%,然後像日本一樣三十年回不來呢?

"我是2007年開始投資股市的,也經曆了2008年、2020年的股市大跌。不過,這兩次股市大跌之後,市場就迅速反彈了,所以沒有影響我的長期收益率。"
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '酸柚子' 的評論 : "我的幾個CD到期,在決定VOO和VTI之間選擇,想聽聽居士的高見。"

謝謝酸柚子來訪!

我以前分析過,VOO和VTI的回報率和波動性都非常接近,選擇任何一個都不會錯。過去10年,VOO的平均年化收益率是13.3%,而VTI是12.8%,二者相差0.5%而已。

我個人傾向於VOO,因為標普500指數(也就是VOO跟蹤的指數)更加穩定,波動性更小。
酸柚子 回複 悄悄話 讚居士好文。川普上台,如果繼續給富人減稅,股市肯定會再次大漲。我的幾個CD到期,在決定VOO和VTI之間選擇,想聽聽居士的高見。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'x瀟瀟' 的評論 : “矽穀居士的坦誠與大度是文學城的財富,每一篇文章都是真話,難得的好人!”

謝謝瀟瀟!我很慶幸自己很早就掌握了比較合理的投資理財方法,從而快速積累了客觀的家庭資產。

當然,我更應該感恩美國給我們提供了良好的就業機會和獨一無二的投資渠道。
x瀟瀟 回複 悄悄話 矽穀居士的坦誠與大度是文學城的財富,每一篇文章都是真話,難得的好人!
美國是發財的地方,是給聰明、勤奮的人自由發揮,公平競爭的天堂。你就是絕頂聰明又有正確思維的人!
謝謝矽穀居士的理財好文!
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'cowwoman' 的評論 : "恭喜階級躍升。我的人生觀是英雄不問出處,成年後不再比出身了,而是比財富。"

謝謝牛女!是的,美國和加拿大都是崇尚個人奮鬥。
風中的葦絮 回複 悄悄話 回複 'cowwoman' 的評論 : 哇,牛女這話說的,好有哲理呀!哈哈!
cowwoman 回複 悄悄話 回複 '矽穀居士' 的評論 : 恭喜階級躍升。我的人生觀是英雄不問出處,成年後不再比出身了,而是比財富。靠父母的幸福 ,靠自己的威武。錢多了沒啥用 ,錢少了是萬萬不可以滴。

矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '槍迷球迷' 的評論 : "看來是2008之後。恭喜發財。但這個時段不太有說服力,因為剛好避過了2008大崩盤。"

謝謝!

我是2007年開始投資股市的,也經曆了2008年、2020年的股市大跌。不過,這兩次股市大跌之後,市場就迅速反彈了,所以沒有影響我的長期收益率。
槍迷球迷 回複 悄悄話 “過去十幾年。。。采用了全倉股票基金的策略。我們家庭資產的年化增長率達到了30%左右”

看來是2008之後。 恭喜發財。但這個時段不太有說服力,因為剛好避過了2008大崩盤。 如果碰到達康泡沫或者2008房市泡沫, 定投全倉股市就會被腰斬。 這時的“階層跨越”就是向下的。

財富積累到一定程度,或者到了某個年齡, 保財比發財更重要。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '風中的葦絮' 的評論 : 謝謝來訪!理財的基礎知識,其實並不多。我相信你可以輕輕鬆鬆掌握。
風中的葦絮 回複 悄悄話 居士的文章真的應該好好的看,可是這真的是我最差的地方,希望自己可以靜下心來好好的學習學習。謝謝你無私的分享!
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '越live越精彩' 的評論 : “另外也讚賞你願意無私地與大家分享你的投資理財的理念和經曆,讓很多人受益匪淺,給你點個大讚。”

謝謝你的支持!祝你感恩節快樂!
越live越精彩 回複 悄悄話 短短幾十年,你就通過自己所學的知識和投資實現了階級跳躍,真是一個奇跡!佩服!另外也讚賞你願意無私地與大家分享你的投資理財的理念和經曆,讓很多人受益匪淺,給你點個大讚。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '水果籃子526' 的評論 : “居士的更新速度回歸啦!?”

哈哈哈,其實理財方麵的東西,基本也寫完了,因此我發文章的速度自然就降低了。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '水果籃子526' 的評論 : "下午把居士既往的投資文章又看了一遍,邊看邊記錄,每次看都有新的感悟和收獲,再次感謝居士一直的無私分享!"

謝謝你的支持!祝你感恩節快樂!
水果籃子526 回複 悄悄話 居士的更新速度回歸啦!?請多更!愛看!下午把居士既往的投資文章又看了一遍,邊看邊記錄,每次看都有新的感悟和收獲,再次感謝居士一直的無私分享!
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'polebear' 的評論 : “人類最大的財富不是物質而是人的mindset, 有了聰明絕頂大腦和正確的思維方式,實現階層跨越和改變世界不是夢”

謝謝你的高見!

的確如此。但是,絕大部分人並不具備聰明絕頂的大腦,至少我就沒有。我覺得普通人如果掌握了合理的投資理財技巧,也能實現“小”的階層跨越。
polebear 回複 悄悄話 財富世界裏的馬太效應是最無可爭議,所謂富者越富,窮者越窮是自由資本市場的最接近真理的定律。創業做business冒險淘金 投資marry up遺產繼承大概是財富跨越的幾條途徑。每一條都有其相應的風險與回報。人類最大的財富不是物質而是人的mindset, 有了聰明絕頂大腦和正確的思維方式,實現階層跨越和改變世界不是夢。例子:Steve Jobs(被親生父母遺棄被藍領養父母收養), Elon Musk, Peter Thiel,馬雲,索羅斯,……這個單子可以很長。單純以追求財富為核心實現階層跨越的目標will only lead you so far……
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