財富捷徑
分享投資理財知識、經驗、生活隨筆。
近幾十年來，中國富裕和中產家庭如雨後春筍般出現。他們有越來越大的需求進行全球化的多元資產配置，分散家庭資產的風險。
為了方便中國投資者投資海外資產，中國政府批準了一些機構，稱其為合格境內機構投資者（QDII）。這些機構有資格用換來的外匯投資外國金融產品，比如股票和債券。而這些機構，通常是基金公司。
這些基金公司把中國投資者的人民幣換成美元等外匯，購買國外的證券產品，比如股票和債券。這些基金，通常被稱為QDII基金。
比如，2013年，博時基金公司發起博時標普500指數基金（ETF代號 513500），投資美國的標普500指數裏的500家公司。同年，國泰公司發起國泰納斯達克100指數基金(ETF代號 513100)，投資美國納斯達克100指數裏的100家公司。
截止2024年，中國的絕大部分頭部基金公司都已經發行了很多類似基金，總數超過300隻。更多的基金公司還在申請新的QDII基金。
眾所周知的是，中國是實行嚴格的外匯管製的。因此，基金公司必須向中國國家外匯管理局申請投資額度，才能兌換更多的外匯。截止2024年6月底，外匯管理局累計批準的QDII額度為1670億美元，換算成人民幣為1.2萬億元。
那麽，究竟有多少中國人在通過QDII基金投資外國股票和債券呢？
根據公開的信息，截止2023年 ，中國家庭的平均資產為130萬元。而這些資產中，基金占比僅為3%，也就是4萬元。假設投資QDII基金的家庭，是把一半資產投資在這些QDII基金上，每個家庭的投資額僅為2萬元。
根據簡單的計算，我們可以粗略估計，投資QDII基金的中國家庭約為6000萬個，約占中國家庭總數的17%。
也就是說，超過六分之一的中國家庭，通過QDII基金持有外國證券產品，主要是美國股票和美國國債。
隨著外匯管理局近一步提高QDII額度，會有更多的中國家庭通過QDII基金購買美國的股票和債券。對於這些家庭而言，全球化的資產配置不但可以降低風險，也有可能取得更高的投資收益率。
比如，過去10年，滬深300的平均年化收益率僅為6%！反觀美股，標普500指數的平均年化收益率為13%，納斯達克100指數的平均年化收益率更是達到匪夷所思的19%！
如果你還沒有開始投資這些美股QDII基金，那麽我建議你盡快開始，加入這六千萬個家庭組成的龐大隊伍吧！
延伸閱讀：
我記得這件事！
不過很多A股的投資者已經放棄A股，轉投QDII基金，用自己的錢投票了。
謝謝你的分享。我覺得你可能低估了中國民眾的學習能力和抗風險能力。相對於美股的震蕩，中國A股的波動性更強、股災的頻率和幅度都更大，中國的富裕家庭都能承受了。更別提信托、P2P、爛尾樓等產品的暴雷。
雖然普通消費者可以購買QDII基金，但是由於競爭不足，導致這些基金的管理費奇高，甚至比美國指數基金高10倍以上。
另外，由於額度的存在，導致嚴重的供不應求。目前這兩個基金都出現了5%左右的溢價，也給投資者增加了不必要的風險。
中國普通老百姓，相對極其貧乏的金融知識+國民固有的極強的賭性+頑強的抄近路暴富的執念+中國文化中至少占據了40%的惡劣的那一部分，隻怕有錢人的資金稍稍衝擊一下，就會麵臨崩潰的局麵。
謝謝分享！