回顧過去4年，選擇主動投資

本人是理財菜鳥，工作太忙，消費衝動，所以家裏都是領導管錢。但是比較喜歡趕時髦，什麽東西熱，我喜歡追什麽。2017年的時候著迷投資，當時幾個大的舉措，現在總結一下：
1. 進入電子貨幣，bitcoin在8000-17000之間買入，但是因為趕上高峰，所以在水下好幾年，隻能裝死，把賬號都忘了的那樣。教訓是，不能用力過猛，應該慢慢來
2. 當時有一個幣市，聯盟營銷的公司叫bitanex e-platform, 早就無影無跡了，開始時候收到一些他們每日分的bitcoin, 所以損失大約3000-4000， 也不算很多吧。最近有有類似情況，這次騙不了我了，至少我不會去冒這種風險了。
3. 買入IUL，保險這個坑非常深，現在回顧，並無悔意，但是也沒有覺得是特別英明之舉，主要是規章法則太多，收費很高，沒有太多主動權。好處是，我們選了front-load, 7-pay, 很快也就不需要再繼續投入了。從另外一個角度講，IUL增長封頂，在這樣狂漲的股市，規避風險了，但也錯過了增長機會。就算是資本配置的需要吧。
4. 當初也投資了一個朋友的公司，2.5萬，這錢打算write off了。也做好了這樣的準備，當時我的想法是，如果投資不賠一些，就是太保守。這想法比較傻。投資不是買包，還是要理性。
5. 2017年夏天去亞特蘭大兩個周末搶到4個出租房，這幾年出租和增長都不錯。這些年來，支持遠程房東的係統越來越多，有了專業的PM，方便很多。這個過程中學會一些對新地方如何了解和預測，雖然不算專家，但是後來有一些房地產眾投的機會，感覺能聽懂項目帶頭人說的，至少不算是盲目投資了。個人房地產的兩個很大優勢是可以借貸-leverage, 和稅務上的優勢。缺點是，地域的局限性，而且很多繁冗的手續，資產變現慢。作為資產配置也還是很有必要。

最近經常想的是投資，理財是為了什麽。錢姐的油管頻道最近講了有關資產積累的幾個階段，第一個就是“人生財富的上坡下坡路”，第一個是上陡坡，就是快速積累財富。這給人一種很辛苦的感覺。但是如果我們能找到自己的passion, 在投資自己的同時積累財富，那就能常常久久，而且越來越快樂。

大家都認為財富帶來很多好處，比如自由，快樂，幸福。我最近的一個感受是，財富是一種責任，把財富管理好對一個人的要求很高，如何把錢花到點子上，同時發揮出資本的作用，這些需要不斷地探索和學習。如果我們都還有自己喜歡的本職工作，各種愛好，如何把理財變成生活的一部分？比如一對夫婦要管幾米的可投資資產，風險控製，資產配置都要考慮，找到合適的advisor也是很必要。 即便有advisor, 投資也是自己的事情，要自己做功課才有意思。最省心的就是投大盤股指。

過去快一年內股市，尤其是科技股騰飛，我自然也不能免俗，開始了一些新的嚐試。以前一直遵循定投投資股指的理念，很少主動投資。主動投資的問題在於：如果不能跑贏大盤，投資個股有什麽其他好處，值得花格外的時間和精力？對個股和ETF的風險有沒有足夠估計？散戶怎麽避免被割韭菜？我過去半年的嚐試是，定期投資個股，每個月初，月中定投。開始的時候是聽Jim Cramer的Squawk on the street, NPR, 選股。我很喜歡Jim, 他的很多論點我都同意，也特別喜歡他們采訪公司CEO的節目。但是Jim說話，我很多時候聽不明白，不夠係統。後來跟了幾個油管頻道，受益匪淺: Lindsay說， Mathew Huo, 張艾迪, ARK investment， 美股投資網. 我的原則的投資方麵，跟緊年輕人的步伐。有幾個簡單的原則：
1. 馬太效應(艾迪有期節目專門講了）：強者更強，找準行業領頭公司，比如FAAMG - Facebook, Amazon, Apple, Microsoft, and Alphabet’s Google. 相對風險比較小。這些也可以是Crash buy
2. 新興產業，創意：這方麵，我要跟ARK, 聽了Cathy Wood的采訪，我相信她對市場調查的能力，投資也是科學。跟著她找大方向差不了太多。ARK管理的資產從去年的5B到今年的50B。她讓我對ETF的認識大大提高。ARK的作用是把散戶的資金集中，投資新型產業，促進產業革命性進展，形成正循環，我認為ARK的投資理念本身就是創新。
3. Conviction 這個詞最近用得很多，中文是“信念“的意思。 我本人相信美國股市，金融市場。對新興產業的信念要慢慢通過了解，體驗來建立。用過很多次Airbnb, 我對他家股票有很強的conviction. Good Rx是另外一個例子。讓投資來影響我們的生活方式，和用我們的生活方式來影響投資選擇。
4. 把自己的專業知識和投資結合，雖然資本操作複雜，但是我的感覺是近些年來透明度越來越高，散戶未必永遠是韭菜。流媒體讓我們普通人都可以成為某一方麵的專家。我個人的成功經曆是健身。
5. 在時間有限的前提下，選擇自己喜歡的，同時有多方麵效益的事情做。比如我喜歡看油管節目，喜歡聽年輕人說話，看到的股票推薦，會和ARK基金對照一下，同時如果也是自己常用的東西，可進！買入價錢，和倉位的事情，現在先不顧及，因為現在還是在探索自己興趣的階段，隻需控製時間，不控製種類。每次都買自己conviction最強的公司。這也是一種分散風險的策略吧。以後隨著年齡增長，增加的是智慧，希望資產增值靠的是智慧，經驗，人脈，少些跑腿的辛苦。
如果一年下來我的投資和S&P500持平，下一年就調整投資結構，增加主動投資的比例。希望5年下來，我還可以保持主動投資人的身份。如果投資是樂趣，學習是習慣，那長期積累，一定不會差到哪去。