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我們今天拋開政治觀點不談，來幫大家解讀下拜登的稅改提案。雖然還隻是個草案，但希望可以幫助大家見微知著，及早做好稅務規劃。
直接進入正題：
工資稅 payroll tax
你每年報稅的時候，不管是用軟件，還是用會計，報的都隻是收入稅income tax，沒有包含工資稅的部分。
對於拿W2工資的人來說，工資稅是最沒辦法操作的。因為每次發工資的時候，工資稅就直接被扣掉啦。所以很多人甚至不知道工資稅的存在。
工資稅有很多不同的名字，Payroll tax, FICA tax, Social Security tax, OASDI (Old-Age, Survivors, and DisabilityInsurance)，都是指同一個東西。
如果你到自己的工資單上去找工資稅，通常顯示的是OASDI（可能是故意弄個奇怪的縮寫讓你搞不懂？），我們下麵就用OASDI來指代工資稅。
關於工資稅的細節，參見文章《哪種稅，你交了，但你卻不知道！》
目前OASDI是有封頂的，上限是$137,700，稅率是12.4%，也就是說，目前，如果你賺超過$137,700，不管是二十萬還是一百萬，每年交的最多就是$137,700*12.4%=$17,074.80。雇主和雇員各負責交一半。
拜登的提案：
- 工資40萬以上的部分，重新開始征收12.4%的OASDI
也就是說，如果提案通過，那麽13.7萬以下和40萬以上的部分會被征收12.4%的工資稅，上不封頂。13.7萬到40萬之間的部分沒有工資稅。
這個工資呢，不能僅僅理解成base salary。所有的工資，獎金，股票，等等凡是會進入W2的收入，甚至401k contribution，（401k可以省income tax，但是不能省payroll tax), 都會被征收12.4%的payroll tax咯。
2
個人收入稅 Income tax
給大家看一看1913年以來top marginal income tax rate的變化。
在一戰二戰的時候都曾達到驚人的80%。目前最高個人所得稅稅率最高為37%。
如果我們把37%放在曆史長河中來看，這個稅率要算是特別低的。。。
拜登的提案：
- 把收入超過40萬的部分從目前的37%提高到稅改前的39.6% （40萬是指單身收入還是家庭收入沒有確定）
40萬在拜登稅改提案中是個很隨機又很重要的坎。（另一個坎是100萬，下文中會再講）
如果收入超過40萬，會發生：
- 生小孩不再有用，2000塊一個娃的child credit不能享受
- 199A Qualified business income deduction不能享受 （拜登提案）
- 收入40萬以上部分重新開始要交12.4%的工資稅 （拜登提案）
- 40萬以上部分稅率從32-37%提高到39.6% （拜登提案）
- 1031 Exchange不再適用（拜登提案）
很多人以為拜登提案提案隻是把income tax rate恢複到Trump稅改前的水平，其實不是咯，拜登稅改的稅率比川普稅改前要更高。
我們來以married filing jointly為例子：
以川普稅改前的2017年為例，家庭要收入達到47萬，才會達到最高稅率39.6%。40萬年收入的家庭邊際稅率是33%。拜登稅改會把40萬收入以上的邊際稅率直接提高到39.6%
2017年married filing jointly稅率：
我們來對比2020年數字：2020家庭要收入達到62.2萬，才會到最高稅率37%。40萬年收入的家庭邊際稅率是32%。拜登稅改後，部分32%稅率和全部35%和37%稅率的收入會上升到39.6%稅率。
2020年married filing jointly稅率：
3
資本利得稅 Capital gain tax
對於大多數較高收入家庭來講，Long term capital 和qualified dividend是心頭好，幾乎是所有可能收入中稅率最低的一種。如果家庭收入在8-50萬，目前的Long term capital gain在15%，50萬以上的在20%。如果家庭收入超過25萬，再加3.8%的net investment income tax。
拜登的提案：
- 如果收入超過一百萬，long term capital gain和qualified dividend都變成和income tax最高稅率一樣的39.6%。別忘了還要再加上3.8%的net investment income tax咯。所以對於收入100萬以上的部分，long term capital gain and qualified dividend的稅率會從今天的23.8%變成43.4%，幾乎翻了一倍！
對於發很多股票的高收入碼工家庭，這估計是拜登稅改裏麵影響最大的一條。比如年收入80萬，當年賣股票再有60萬long term capital gain。那麽80+60-100= 40萬的long term capital gain全部按43.4%的稅率來算，別忘記了還可能有州稅咯。
4
逐項扣減 Itemized deduction
逐項扣減 (Itemized deduction)裏麵的細碎條款太多啦。我們就來主要講一下拜登提案和目前實施的稅法有什麽不同吧。
拜登的提案：
- Itemized deduction設立28%的抵扣上限稅率
- 對於40萬收入以上的，重新設立Pease limitation on itemized deduction
這個聽起來有點拗口啊。什麽意思呢？就是說：
1. 如果你的marginal tax rate是39.6%, 那麽在做itemized deduction時，抵扣的部分隻能按28%的稅率來算，一來一去相差了11.6%。
2. 對於40萬以上收入的，很多東西就不能做itemized deduction了。有興趣的可以具體去google一下Pease limitation包括哪些。這個規定在2017年之前本來就有的。Trump稅改會把這個規定停止8年（2018-2025）
這項提案對於使用standard deduction的人群沒有影響。
5
遺產稅 Estate tax
就遺產稅而言，目前對於高淨值人群是非常友好的：遺產稅免稅額處於曆史最高的11.58米，稅率處於較底的40%。
拜登的提案：
- 將遺產稅免征點減到Trump稅改前的5.49米
- 稅基(cost basis)不再增加
第二條稅基不再增加 (cost basis won't step up)，其實是拜登稅改提案裏麵最為激進的一條，比降低遺產稅的免稅額還要厲害得多！
比如一個房子，50年前買的時候10萬，現在漲到500萬，現在的稅法，小孩子繼承時會按500萬繼承，那麽漲的490萬unrealized gain都不要交稅了。同理，股票，家族公司，都可以按繼承時的市價來step up cost basis，等於免交了大量的capital gain tax。
但如果不能cost basis step up，那麽，漲的490萬unrealized gain會被要求交稅！這意味著，通常情況下，繼承的子女一定會要賣掉房子，不然哪裏有那麽多錢去交稅啊。
更進一步，小型家族企業，如果不能有cost basis step up，就不能一代代傳承了，因為下一代沒有錢來交稅，而小型家族企業又不能像股票一樣隻賣掉一部分來交稅，所以隻好整個賣掉！
這條提案目前在業界的共識是: 幾乎不可能被通過。
一來像上麵講的：如果遺產是illiquid祖傳房產或者business，繼承者如果沒有另外的錢來交稅，那隻有賣掉遺產，很多古老的房屋和小型家族企業就無法實現代際相傳。
另一方麵：現實操作中，繼承者可能根本不知道原來資產所有者的cost basis是多少，因為原來所有者已經不在了無法回答。
6
退休金 Retirement Plan
對於純W2收入的人群，最有效的省稅手段可能就是退休金了。IRA, 401k, 403b, 457等等。
目前的pre-tax contribution規則，對於收入越高的人群，省稅效果越顯著。比如同樣是放一萬塊錢，邊際稅率37%的，會省掉3700塊income tax，而邊際稅率10%的，隻能省掉1000塊。
拜登的提案：
- 退休金不再有tax deduction，而是改成一個flat % tax credit (預計為26%。26%可以讓這項提案收支平衡）
用flat tax credit來取代tax decution，初衷是為了equalize the tax benefits of retirement plans。這樣不管是什麽樣的收入和什麽樣的稅率，隻要放退休金，都可以收到26% tax credit。對於邊際稅率39.6%，本來可以抵扣39.6%，現在隻能拿26% credit，虧了13.6%。而對於邊際稅率10%， 26%-10% = 16%，等於比之前多賺了13% tax。
這個想法聽起來不錯，但是目前退休金業界認為，從實操層麵講幾乎無法處理。外加如果雇主match部分無法作為公司expense抵扣， 雇主不給match，退休金的效用也會降低。
7
公司稅
眾所周知，Trump稅改最厲害的一項就是把35%的公司稅一下子減到21%。
拜登的提案：
- 把公司稅從21%提高到28%
- 對於賬麵利潤為100米或者更高的公司，征收15%的最低稅率
- “全球無形低稅收入”（“ GILTI”）的稅率從10.5％提高到21％
8
其他零碎項目
還有其他好些不能獨立成章的零碎項目，我們羅列在這裏:
- 對於40萬收入以上人群，不再適用1031 Exchange。這對於專業翻修炒房人士是個巨大打擊。
- 對於40萬收入以上人群，取消Qualified business income deduction for pass-through business owner (199A）。 這條對於非professional service類型的小型企業主是個巨大打擊。本來收入的20%可以完全不交稅的，現在全部要交稅了。
- 增加child tax credit，6歲以下從2000增加到3600， 7-17歲從2000增加到3000。但是收入超過40萬就不能享受了。
- 增加Child and dependent care credit，一個孩子的從3000增加到8000，兩個及超過兩個孩子的從6000增加到16000。
- 5000塊credit for informal long term care giver。
9
總結
1. 影響最大最直接最無處可逃的就是年收入40萬以上的，其次是100萬以上的。
2. 根據University of Pennsyvania Wharton的budge model，拜登稅改如果通過，在未來十年會增加$3.3 trillion的tax revenue，以及增加$5.37trillion的spending。Spending最大的幾個領域將是：教育，基建，和研發。
3. 對於年收入(adjusted gross income)超過40萬的人群（top 1.5%)，預計平均稅後收入會減少17.7%。對於年收入少於40萬的人群，個人稅率不會增加，沒有直接影響，但是投資收益和工資都會因為corporate tax的增加而減少，預計平均稅後收入會減少0.9%。
那麽，好多小夥伴來問：針對這些提案，我們有哪些可以應對的tax planning策略呢? 我們打算做一期公開講座，給大家講講拜登上任前，我們有哪些可以做的tax planning strategy。大家快快添加小助理微信號 huajielamatuan (花街辣媽團 拚音）申請聽講座吧。
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