今年的出口訂單，普遍反應不太好，有的出口企業反應是很不好，據說有的工廠甚至不足去年的一半，在我們主抓經濟複蘇的2023年，一開年就出現這個情況，那當然就不是很樂觀。
然後大家自然就開始找原因了，正兒八經的分析還是少，很多人一上來節奏就跑偏了，習慣性的往美國帶的方向開始大做文章，出口訂單少，他們總結了一下，最主要的原因就是產能和訂單，都轉移到別的國家去了，有說轉移到東南亞的，有說轉移到南美墨西哥的，還有更狠的說轉移到歐洲的。
這麽說的人很多，而且說的有鼻子有眼的，感覺就像真是那麽回事。如果我們用宏觀的視角，而不是用一兩個行業或者企業的視角去看這個問題的話，就可以盡量避免一葉障目，以偏概全的情況！
我先說下最主要的結論，從宏觀上講，現在外貿出口訂單大跌，最主要的就是三個原因，這三個原因裏麵，訂單轉移的影響，應該說是最小的一個，甚至可以忽略不計，相對其他兩個來說，都不具有典型性和普遍性影響。
第一個原因：金融政策影響
第一個最主要的原因，是美國的金融政策影響。首先來說在2021年和2022年，我們的出口情況不是一般的好，而是非常好，尤其是2021年下半年到2022年上半年，這段時間的出口是創了曆史新高的。
那麽半年時間過去，產業鏈和訂單就實現飛速轉移啦？這種事情很顯然就不是一年半載能實現的。實際上後麵另有原因，可謂成也蕭何敗也蕭何。這裏要普及一個基本的常識，就是金融政策對經濟活動的影響。
通常來說，金融政策寬鬆的時候，經濟活動中的流動性增加，不管是收入還是通脹，都容易增長，人們的消費需求也會被推升。所以在經濟增長疲軟的時候，各國央行的金融政策，都習慣於進行寬鬆，以維持住需求。反過來，如果金融政策轉為緊縮，經濟活動也同樣會降溫，人們的需求就會受到抑製。
了解了這個基礎之後，我們就很好理解之前發生的事了，隻有先把前麵怎麽回事搞清楚了，現在以及未來會怎樣也就清楚了。
我們前兩年的出口訂單大量增加，一度都搞得全國需要限電，其實這裏麵最主要的原因，就是疫情發生後，美國大放水，搞貨幣寬鬆，給普通人發錢。
這裏還要普及另一個知識，就是金融與經濟周期的影響和傳遞。通常來說，金融政策實施後，反映到實體經濟層麵，會滯後6-9個月。所以美國的寬鬆一直持續到2021年底，這個寬鬆對消費增長的刺激，則持續到了2022年下半年。
其實2022年的外貿，按月出口量，在去年三季度開始，就很明顯的開始大減速，這又是怎麽回事呢？
因為美國去年3月份開始加息，金融政策轉為緊縮，消費需求肯定受到抑製，同樣的影響也會滯後6-9個月，所以基本上下半年的出口開始轉弱。目前所對應的，基本上是去年下半年加息最猛的階段，需求是最弱的時候，出口訂單不高，是再正常不過了。
由於美元是國際貨幣體係的中心貨幣，美聯儲的貨幣政策，帶動了整個西方世界，一起在加息緊縮，所以全球發達國家的需求都受影響。如果它們不受影響，那才叫奇怪了。
了解了這些，我們再看美國和五眼聯盟國家，以及歐盟的金融政策，目前都還在維持緊縮，隻是加息的幅度降低了而已，而緊縮的水平還是很高的，而且他們是準備在2023年全年，都維持高利率水平不動。
這是什麽意思呢？換句話說，全球的需求，尤其是消費國的需求，至少在他們的金融周期轉為降息寬鬆之後的半年後，才有可能逐步複蘇。也就是說，目前來看，至少在2024年年中以前，全球的需求都不會太好。
了解了這些，我們說句實話，急也沒有用。美國搞美元周期，很多國家麵臨的是生死存亡的考驗，更何況一個企業呢？要是沒有基本的金融經濟常識，判斷錯誤是很正常的。
第二個原因：均值回歸
第二個主要的原因，就是去年的基數太高了，去年的出口，順差規模，都是創出了曆史新高。這是美國大放水大撒幣推動之下，才有的情況。不可能年年如此，年年如此隻有一個結果，就是出口換來的美元，早晚有一天突然變成了廢紙，美國也不想死的那麽快。
今年的出口，要想在前兩年的基礎上，還繼續大幅增長，那基本是不可能的，國外在加息緊縮，能確保不出事，不發生經濟危機就謝天謝地了，你還指望他們沒心沒肺大消費，除非他們是瘋了。
今年出口下滑，如果客觀的看，比如以五年或者十年視角來看，實際就是均值回歸，去年那才叫不正常，高的不正常。均值回歸也沒啥大事，因為消費需求的基本盤總歸還是在的，我們這一塊的市場份額，沒受那麽大影響，所以也不用過於擔心。
我們中國人有個奇怪的心理，覺得增長才是常態，永遠增長才合理，但是我們去看世界，很多國家幾十年不增長的，比比皆是，甚至還有發展倒退，生活水平幾十年來還在下降的。我們是把自己的常態，當做了世界的常態，甚至說我們這種幾十年高速發展，在人類曆史上都並不常見。
至於說很多人誇大其詞的講產業鏈和訂單轉移，天天大吹特吹越南印度，那都是炒美國人的冷飯，因為這兩國家確實是這些年來美國主推的產業轉移目的地。實際上效果怎麽樣呢？
越南去年的外貿順差隻有一百多億，印度更是外貿逆差2700多億，如果產業轉移還不賺錢，你覺得他們是瘋了嗎？
實際上我說一個不好聽的話，把當前的出口下滑歸結為產業和訂單轉移的人，是沒有基本的金融常識。因為在美元的緊縮周期裏，國際資本最主要的選擇，都是回流美國避險，還從沒聽說過在美元緊縮周期裏，國際資本向發展中國家大肆轉移的。
這裏麵的常識是，目前在金融政策調整的周期裏麵，還缺了重要的一環，哪一環呢？這就又要普及一個美國搞金融戰的知識點了。
美國操縱金融周期，搞加息緊縮，首先要美元快速集中回流，這樣做的目的是為了打爆其他國家的資產泡沫，造成這些國家股債匯集中崩盤，到這個時候，美元再大量流出，以極低的價格進行抄底，然後才能完成資本和產業的轉移。
很多人想當然的以中國經曆來推測美國的做法，以為美國搞產業轉移就是去別的國家投資，然後產業就轉移出去了。如果是那樣，美國人還玩個啥？韓國的產業大發展，首先是美國資本借著危機進行了全麵的抄底控股，才有了資金技術的全麵投入和市場扶持，不然你以為美國資本都是冤大頭，按部就班的轉移，那得轉到猴年馬月去了。
話說回來，關鍵是這一次，美國緊縮不說失敗，肯定不算成功，這一個環節，就沒實現。不信大家可以看看，去年的美國緊縮周期裏，有哪一個主要的生產國發生危機破產的嗎？連土耳其都還挺著呢，也就倒了一個斯裏蘭卡，你讓美國去斯裏蘭卡搞產業轉移嗎？
沒有主要的生產國崩盤，美國資本就搞不了抄底控盤那一套，那怎麽轉移，用嘴炮轉移？你說去年以來美國人為啥著急，急的就是這個，關鍵一環掉鏈子，生產國沒破產，資源國大賺，消費國被自己的緊縮差點搞崩盤了。
像英國和瑞士，就差點崩了，美國是被逼的沒辦法，不得不放緩加息節奏和幅度，不然這麽下去，英國和瑞士一崩，西方世界就內爆了。實際上美國搞了這麽多年產業轉移，基本上沒啥大的進展，到了今年，這些人嘴一張就給實現了，我覺得可以考慮給來一個諾貝爾大嘴巴獎。
第三個原因：訂單回流
當然了，有沒有訂單轉移的情況？確實是有的，肯定有人還記得，2021年德爾塔出來的時候，越南和印度遭遇疫情暴擊，他們國內的生產受到了很大的影響，而那時候我們基本沒受啥影響，然後有大量訂單，就轉移到我們這裏來了。
但是這種轉移，說實話就是典型的短期訂單轉移，可想而知的事，一旦他們情況恢複穩定，這些訂單還會回去，事實上就是，其實在去年，這些訂單就已經陸陸續續又回流了。
但是你要把這種影響，抬高到戰略影響的層麵，說實話，以偏概全了。
因為我們宏觀問題還得看宏觀麵，去年我們的進出口總額是42.07萬億元，這個是世界第一，大家也都習慣了，但同時順差規模是8776億美元，外貿總額和順差規模同時還是曆史新高。
也就是這麽多年來，去年是最高的一年，換句話說，就是去年是有史以來最好的一年。目前離去年隻過去了兩個月，怎麽著，兩個月裏麵，產能和訂單都轉移了？你用常識想一想，覺得這可能嗎？
另外還有更離譜的，說是產業轉移歐洲了，原因是美國從歐洲的進口在增加。其實要我說，這也是缺乏基本的經濟常識，對短期經濟活動和長期經濟影響，沒有清晰的認識。
全世界都知道，過去歐洲的工業產能競爭力，最主要的基礎，就是俄羅斯的廉價能源。而現在歐洲的能源供應鏈，正在進行重組，這個過程會持續數十年之久。而這個過程裏，由於能源供應不穩定，能源價格波動幅度會很大，這是重化工業的大忌。
所以我們就看到，歐洲最基礎的能源，還有能源消耗大戶，重化工業都在往外轉移，德國巴斯夫到廣東花重金投資，這都是眾所周知的事了，其實還有大量的企業都在這麽做，去美國的也不少。
這些上遊的重型企業都是根，它們都在往中國和美國轉移，用腳趾頭想一想，在他們的下遊，小企業，尤其是做終端消費品的小企業，成本隻會不斷上升，而且這將是未來的大勢所趨，那麽在這個趨勢下，下遊的產業逆勢回流歐洲，是去幹嘛呢？是產業臨死也要講究個落葉歸根麽？
其實目前來看，所有的消費國，在金融緊縮的背景下，需求都在持續回落，同時生產國的出口訂單，都遭遇了大幅回落，這不光是我們這裏是這樣，東南亞，歐洲，南美洲都是這樣，一個也跑不了。
隻不過什麽呢，很多人有所不知，像東北亞的，日本，韓國和我們，已經是產業接觸麵最廣最深的，所以反應會最靈敏，韓國日本去年以來，這都已經持續逆差了。
不出意外的話，這種需求緊縮對經濟活動的影響，很快會傳遍全世界，到那個時候，人們對我們今年全力抓經濟複蘇的意義，會有更深刻的領悟。
最後
綜合上麵的這些情況，我們其實可以很直觀的看到問題之所在，首先是美國帶領下的西方國家，金融周期緊縮，對消費需求，形成了抑製，未來一年到一年半內，國外的需求都不會太好，對這個我們要有清晰的認識，就是國外的蛋糕變小了，這是源頭。
再退一步說，我們去年出口還在創曆史新高，今年一回落，咋可能是因為幾個月之內，產業訂單就都轉移了呢？咱們講經濟也要尊重基本的經濟周期，這麽瞎猜，跟天天分析股市一會漲一會跌有啥區別？
今年這情況，主抓經濟複蘇，最重要的就是立足自身，抓內需複蘇，把眼睛向內轉，這才是根本。經濟內循環布局這麽多年了，不會是無的放矢的，外部需求轉弱，可以說是意料之中的事，如果後麵外部真的出現衰退，那今年的這個外部需求，搞不好可能會是未來幾年最好的一年，所以努努力抓抓緊，也可以理解。
更重要的還是向內看，長期機會的主要方向，已經變了，切記不要刻舟求劍。
