M2，外匯儲備，和房價

和國內朋友聊天，他的房子現在漲到九百萬了，十幾年前也就是幾十萬不到一百萬吧。我順嘴提了句，或許應該考慮把房子賣掉，換成加幣，到多倫多可以買一個獨立屋，還能剩下不少錢花上幾年。

而這些年一直在往外“運”錢的人講，今年就不好弄了，外匯管製越來越嚴。

這些都是身邊的事情。於是又查了一下相關數據，準確與否不予評論，大趨勢應該不會差太多。

26年來，中國M2數據自1990年12月的1.53萬億，增長至2016年1月份的141.63萬億，增長近百倍。

M0、M1、M2曆史數據

月份	M0 數量(億元)	M0 同比增長	M1 數量(億元)	M1 同比增長	M2 數量(億元)	M2 同比增長
2016年10月	64200.00	7.2	465400.00	23.9	1519500.00	11.6
2016年9月	65100.00	6.6	454300.00	24.7	1516400.00	11.5
2016年8月	63500.00	7.4	454500.00	25.3	1511000.00	11.4
2016年7月	63300.00	7.2	442900.00	25.4	1491600.00	10.2
2016年6月	62800.00	7.2	443600.00	24.6	1490500.00	11.8
2016年5月	62800.00	6.3	424300.00	23.7	1461700.00	11.8
2016年4月	64400.00	6.0	413500.00	22.9	1445200.00	12.8
2016年3月	64700.00	4.4	411600.00	22.1	1446200.00	13.4
2016年2月	69400.00	-4.8	392500.00	17.4	1424600.00	13.3
2016年1月	72500.00	15.1	412700.00	18.6	1416300.00	14.0
2015年12月	63200.00	4.9	401000.00	15.2	1392300.00	13.3
2015年11月	60300.00	3.2	387600.00	15.7	1374000.00	13.7
2015年10月	59900.48	3.8	375806.45	14.0	1361020.70	13.5
2015年9月	61022.97	3.7	364416.90	11.4	1359824.06	13.1
2015年8月	59061.79	1.8	362793.73	9.3	1356907.98	13.3
2015年7月	59010.71	2.9	353122.19	6.6	1353210.92	13.3
2015年6月	58604.26	2.9	356082.86	4.3	1333375.36	11.8
2015年5月	59075.97	1.8	343085.86	4.7	1307357.63	10.8
2015年4月	60772.46	3.7	336388.24	3.7	1280779.14	10.1
2015年3月	61949.81	6.2	337210.52	2.9	1275332.78	11.6
2015年2月	72896.19	17.0	334439.22	5.6	1257380.48	12.5
2015年1月	63040.51	-17.6	348109.50	10.6	1242710.22	10.8
2014年12月	60259.53	2.9	348056.41	3.2	1228374.81	12.2
2014年11月	58438.53	3.5	335114.13	3.2	1208605.95	12.3
2014年10月	57691.64	3.8	329617.73	3.2	1199236.31	12.6
2014年9月	58844.99	4.2	327220.21	4.8	1202051.41	12.9
2014年8月	57997.61	5.6	332023.23	5.7	1197499.08	12.8
2014年7月	57346.5	5.4	331347.32	6.7	1194249.24	13.5
2014年6月	56951.05	5.3	341487.45	8.9	1209587.2	14.7
2014年5月	58051.11	6.7	327839.56	5.7	1182293.96	13.4
2014年4月	58615.54	5.4	324482.52	5.5	1168812.67	13.2
2014年3月	58329.3	5.2	327683.74	5.4	1160687.38	12.1
2014年2月	62320.95	3.3	316625.11	6.9	1131760.83	13.3
2014年1月	76488.6	22.5	314900.55	1.2	1123521.21	13.2
2013年12月	58574.44	7.1	337291.05	9.3	1106524.98	13.6
2013年11月	56441.27	7.7	324821.92	9.4	1079257.06	14.2
2013年10月	55595.72	8.0	319509.38	8.9	1070242.17	14.3
2013年09月	56492.53	5.7	312330.34	8.9	1077379.16	14.2
2013年08月	54925.35	9.3	314085.91	9.9	1061256.43	14.7
2013年07月	54412.78	9.5	310596.46	9.7	1052212.34	14.5
2013年06月	54063.91	9.9	313499.82	9.1	1054403.69	14.0
2013年05月	54431.39	10.8	310204.48	11.3	1042169.16	15.8
2013年04月	55607.15	10.8	307648.42	11.9	1032551.9	16.1
2013年03月	55460.52	12.4	310898.29	11.9	1035858.37	15.7
2013年02月	60313.65	17.2	296103.24	9.5	998600.83	15.2
2013年01月	62449.63	4.4	311228.55	15.3	992129.25	15.9
2012年12月	54659.77	7.7	308664.23	6.5	974148.8	13.8
2012年11月	52392.12	10.7	296883	5.5	944832.4	13.9
2012年10月	51467.71	10.5	293309.78	6.1	936404.28	14.1
2012年9月	53433.49	13.3	286788.21	7.3	943688.75	14.8
2012年8月	50235.06	9.7	285739.27	4.5	924894.59	13.5
2012年7月	49705.85	10.0	283090.68	4.6	919072.4	13.9
2012年6月	49284.64	10.8	287526.17	4.7	924991.2	13.6
2012年5月	49039.72	10.0	278656.31	3.5	900048.77	13.2
2012年4月	50199.32	10.4	274983.82	3.1	889604.04	12.8
2012年3月	49595.74	10.6	277998.11	4.4	895565.50	13.4
2012年2月	51448.78	8.8	270312.11	4.3	867171.42	13
2012年1月	59820.72	3.0	270010.40	3.1	855898.89	12.4
2011年12月	50748.46	13.8	289847.70	7.9	851590.90	13.6
2011年11月	47317.26	12	281416.37	7.8	825493.94	12.7
2011年10月	46579.39	11.9	276552.67	8.4	816829.25	12.9
2011年9月	47145.29	12.7	267193.16	8.9	787406.2	13
2011年8月	45775.29	14.7	273393.77	11.2	780852.30	13.5
2011年7月	45183.1	14.3	270545.65	11.6	772923.65	14.7
2011年6月	44477.8	14.36	274662.57	13.05	780820.85	15.85
2011年5月	44602.83	15.4	269289.63	12.7	763409.22	15.1
2011年4月	45489.03	14.7	266766.91	12.9	757384.56	15.3
2011年3月	44845.22	14.8	266255.48	15	758130.88	16.6
2011年2月	47270.24	10.3	259200.5	14.5	736130.86	15.7
2011年1月	58063.94	42.5	261765.01	13.6	733884.83	17.2
2010年12月	44628.17	16.7	266621.54	21.2	725851.79	19.7
2010年11月	42252.16	16.3	259420.32	22.1	710339.03	19.5
2010年10月	41646.21	16.6	253313.17	22.1	699776.74	19.3
2010年9月	41854.41	13.8	243821.9	20.9	696471.5	19
2010年8月	39922.76	16	244334.55	21.9	687502.15	19.2
2010年7月	39543.16	15.5	240664.07	22.9	674051.48	17.6
2010年6月	38904.85	15.7	240580	24.6	673921.72	18.5
2010年5月	38652.97	15.2	236497.88	29.9	663351.37	21
2010年4月	39657.54	15.76	233909.76	31.25	656561.22	21.48
2010年3月	39080.58	15.81	229397.93	29.94	649947.46	22.5
2010年2月	42865.79	21.98	224286.95	34.99	636072.26	25.52
2010年1月	40758.58	-0.79	229588.98	38.96	625609.29	25.98
2009年12月	38245.97	11.77	220004.47	32.35	606223.55	27.68
2009年11月	36343.86	14.99	212493.2	34.64	594604.72	29.64
2009年10月	35730.23	14.09	207545.74	32.03	586643.29	29.46
2009年9月	36787.89	15.96	201708.14	29.51	585405.34	29.31
2009年8月	34406.62	11.52	200394.83	27.73	576698.95	28.48
2009年7月	34239.3	11.58	195889.27	26.39	573102.85	28.39
2009年6月	33640.98	11.46	193138.15	24.75	568916.2	28.38
2009年5月	33559.52	11.24	182025.58	18.7	548263.51	25.68
2009年4月	34257.27	11.26	178213.57	17.48	540481.21	25.89
2009年3月	33746.42	10.89	176541.13	17.02	530626.71	25.43
2009年2月	35141.64	8.28	166149.6	10.64	506708.07	20.35
2009年1月	41082.37	12.02	165214.34	6.68	496135.31	18.74
2008年12月	34218.96	12.81	166217.13	8.98	475166.6	17.79
2008年11月	31607.36	9.04	157826.63	6.63	458644.66	14.73
2008年10月	31317.84	10.59	157194.36	8.67	453133.32	14.95
2008年9月	31724.88	9.28	155748.97	9.23	452898.71	15.21
2008年8月	30851.62	10.89	156889.92	11.27	448846.68	15.92
2008年7月	30687.19	12.3	154992.44	13.77	446362.17	16.28
2008年6月	30181.32	12.28	154820.15	13.97	443141.02	17.29
2008年5月	30169.3	12.88	153344.75	17.71	436221.6	17.99
2008年4月	30789.61	10.7	151694.91	18.81	429313.72	16.88
2008年3月	30433.07	11.12	150867.47	17.97	423054.53	16.19
2008年2月	32454.47	5.96	150177.88	18.95	421037.84	17.39
2008年1月	36673.15	31.21	154872.59	20.54	417846.17	18.88
2007年12月	30334.32	12.05	152519.17	21.02	403401.3	16.73
2007年11月	28987.92	13.56	148009.82	21.67	399757.91	18.45
2007年10月	28317.78	13.43	144649.33	22.21	394204.17	18.47
2007年9月	29030.58	13.01	142591.57	22.07	393098.91	18.45
2007年8月	27822.39	15.04	140993.21	22.77	387205.04	18.09
2007年7月	27326.26	15.05	136237.43	20.94	383884.88	18.48
2007年6月	26881.09	14.54	135847.4	20.92	377832.15	17.06
2007年5月	26727.97	13.9	130275.8	19.28	369718.15	16.74
2007年4月	27813.88	15.14	127678.33	20.01	367326.45	17.09
2007年3月	27387.95	16.68	127881.31	19.81	364104.66	17.27
2007年2月	30627.93	25.1	126258.08	20.99	358659.25	17.78
2007年1月	27949.13	-4.64	128484.06	19.8	351498.77	15.79
2006年12月	27072.62	12.65	126028.05	17.48	345577.91	16.94
2006年11月	25527.25	13.91	121644.95	16.83	337504.15	15.45
2006年10月	24964.16	13.56	118359.96	16.32	332747.17	15.7
2006年9月	25687.38	15.3	116814.1	15.7	331865.36	16.8
2006年8月	24185.36	13.3	114845.67	15.6	327885.67	17.9
2006年7月	23752.59	12.2	112653.04	15.3	324010.76	18.4
2006年6月	23469.08	12.57	112342.36	13.94	322756.35	17.03
2006年5月	23465.32	12.75	109219.22	14.01	316709.81	19.05
2006年4月	24155.73	11.49	106389.11	12.47	313702.34	17.49
2006年3月	23472.03	10.5	106737.08	12.7	310490.65	18.8
2006年2月	24482.02	8	104357.08	12.4	304516.27	18.8
2006年1月	29310.37	22.05	107250.68	10.63	303571.65	19.21
2005年12月	24031.67	11.94	107278.57	11.78	298755.48	17.57
2005年11月	22409.39	10.89	104125.78	12.71	292350.39	18.3
2005年10月	21982.98	9.04	101751.98	12.08	287591.61	17.99
2005年9月	22272.92	8.52	100964	11.64	287438.27	17.92
2005年8月	21351.56	9.39	99377.7	11.5	281288.22	17.34
2005年7月	21171.2	11.14	97674.1	12.55	276966.28	17.94
2005年6月	20848.76	9.63	98601.25	11.25	275785.53	15.67
2005年5月	20811.59	9.3	95802.01	10.4	269240.49	14.6
2005年4月	21666.56	9	94593.72	10	266992.66	14.1
2005年3月	21238.95	10.06	94743.19	10.4	264588.94	14.22
2005年2月	22667.97	13.95	92814.95	11.08	259357.29	14.23
2005年1月	24015.41	7.75	97079.03	15.32	257708.47	14.13

 

所以到2016年10月份，M2約152萬億，人民幣。

中國外匯儲備，2015年6月峰值為3.99萬億美元，2016年8月的數據為3.2萬億美元。

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

如果按現在的匯率大約1:7計算，152萬億人民幣相當於21.7萬億美元。網上很多地方說中國可以買下大半個美國或者整個歐洲。前提是如果人家收人民幣的話。

否則呢，不論人民幣印了多少，充其量隻有3.2萬億美元可以用來買。

籠統地說，國內的錢，平均隻有1/7有可能換成美元在國外購買資產，（假設所有外匯儲備全部清零），其餘6/7隻能被憋在中國，在中國橫衝直撞。

實際一點的話，外匯儲備最多隻能允許流失1/3，也就是一萬億美元，中國的152萬億人民幣，隻能允許1/21，也就是不到5%轉移到國外。什麽叫稀缺？這就是稀缺，誰能搶到這5%，誰就是贏家。

樂觀一點來看，中國每年仍然還有一些貿易順差，這些錢也都是可以被轉移的錢。但這個順差會越來越小。

結論不言自明。

近些年溫哥華和多倫多的房價主要就是由這些外來資金哄抬起來的。這些外來資金一旦被限流，多倫多的房價增幅就會回複到之前和CPI同步的階段。

而對於國內的人來說，錢會越數越多，因為GDP增速在減少，而高過GDP增速一倍的M2增速不減。錢就會越來越多，一線城市的房價隻能不斷被推高。直到這些洪水猛獸般的資金找到新的炒作品種。然後不斷輪炒，把所有的物價都帶起來。

除非你有很多房子，否則飛漲的房價最後隻會讓老百姓感到生活成本越來越高。

隻有盡早將資金轉移到海外，參與到全球的資源爭奪，才能保證家族資產的不斷上漲。