又到大學招生季，這裏重提退休賬戶中當年避稅收入對申請大學助學金的影響。
我們知道申請大學助學金需填FAFSA表格，私立大學還須填CSS Profile表格，從2017年起申請助學金的這兩種表格均以兩年前稅表數據為依據。當年的退休賬戶對申請助學金，尤其是申請私立大學助學金影響如何，可作以下討論，當然這純粹是管窺之見。
一般說來，申請助學金能否獲得資助與EFC(expected family cost)有關。EFC既與報稅年收入有關，也與當年避稅存入退休賬戶的收入以及家庭的所有現金賬戶包括股市地產投資有關。在免除了相關折扣後，所有報稅與避稅收入的47%計入EFC，而其他資產按5%計入EFC。假設對於一般年收入15至20萬，未來有小孩念大學的中產家庭，這裏的問題是，在總收入一定的條件下申請助學金，其收入是多存退休賬戶作為當年避稅收入好呢，還是改成報稅收入，存入現金賬戶有利。
存入退休賬戶的收入有最高限額，2018年入學需考慮2016稅表，該年免稅退休限額為18000，50歲以上多加6000。假定配偶均工作且過50，可存退休賬戶48000，不足48000可用實際數字相應調整。因為這個數字直接算入EFC，現在看看將其存入現金賬戶有何影響。
1. 因為是報稅收入，按28%稅率(高稅率就不是中產，自然無須考慮申請助學金了)，交稅13440。
2. 因為報稅減免，實際算入EFC的收入是34560。
3. 考慮收入的47%計入EFC，其EFC的差別是少6317，然而現金賬戶多出的5%需算入EFC，實際差別是4589，這4589是存入現金賬戶可能多出來的助學金。
綜合考慮收入稅13440，理論上最終不存退休賬戶比存入需多付出8851稅費及減免學費(假設二者EFC均小於定值享有助學金資助)，相當於稅率18.4%。退休賬戶少存48000(省掉了取出時交稅的麻煩，若存入退休賬戶退休逐年取出，其年收入按當前收入一半計，仍依25%稅率交稅)，已納稅現金賬戶多入34560，但要考慮四年內每年5%算入EFC，若作消費或隱性投資或床下現金，則相當稅率14.8%。至於退休和現金賬戶的年收益，不在此討論。
總之，兩種策略各有利弊。收入存退休賬戶好處是當年避稅，但最終這筆錢取出時還需付稅，且少拿助學金。存入現金賬戶則多拿助學金，但按較高的稅率交稅，盡管有近35%為助學金對衝。另外退休賬戶若是401k等，如果在公司的401k賬戶上有match的話，至少應該在賬戶上存入其最大match的額度。對於中產家庭，收入存退休抑或現金帳戶，實乃見仁見智，不能一概而論，應視家庭狀況而定使之最大利益化。
