Roth IRA與財富傳承

大家都知道Roth IRA用的是稅後的錢開戶，但以後提領時本金和增值都不用交所得稅，但很多人不知道的是高資產人士也可以把Roth IRA 當作遺產規劃和財富傳承的一種工具，可以給子女留下一筆免交所得稅的財富，高所得、高資產人士尤其值得考慮。申明一下，本文提供的信息僅供參考，不構成具體的理財建議，有問題的歡迎與本人聯係。

      我們先說說傳統IRA與Roth IRA的區別。傳統IRA是稅前的錢，放進去的錢可以抵稅，拿出來時視為當年的收入要交稅。對一般中產階級來說把交稅負擔延緩到退休後是明智的考慮，因為退休後收入少，稅率也較低，但對於高收入高資產人士把稅負延到退休後有不少弊病，首先IRA以及其它所有能抵稅的退休計劃包括401K、SEP、DB Plan等都有一個７０歲半必須拿錢的RMD（Required Minimum Distribution）規則,到年齡不拿錢或者拿錢不夠時，IRS 會罰你50%。這筆錢一旦拿出來立馬要交稅，二是失去了IRA所提供的延稅增長的好處（當然你交完稅後可以再去買年金，再享受幾年延稅的好處）。對於那些高資產人士來說，退休後的稅率未必就比退休前低。我最近就碰到好些臨近退休或已經退休的人士，401K、IRA有二、三百萬，Social security每人每月有2000多，夫妻倆加起來一年有5萬，有些還有pension, 一年有好幾萬，加在一起一年必須拿的收入就有10萬甚至十幾萬。退休後不能再放能抵稅的401K了， 多半房貸付清了，有些甚至downsize, 房子住的小了，小孩也獨立遠去了，總之以前能抵稅的項目，甚至稅務credit的東西都沒有了，你的稅率很難降下來。最要命的是這些錢他們多半花不完，百年後大限來時留下100萬、200萬是很正常的，這些IRA因為從沒有交過稅，人過世後必須交所得稅，最高稅率目前是39.6%，大部分州還有州稅，有些大城市如紐約還有city tax,很有可能100萬401k、IRA要交給各級政府30萬、40萬或更多。這還不算遺產稅，如果你財產過大（目前是549萬，夫妻倆近1100萬）， 這筆IRA、401K交完所得稅後還還要交聯邦遺產稅，稅率40%。所以對已經累積比較多退休基金或者預計以後會有很大退休金賬戶的人士來說必須考慮日後拿出來是不用交稅的產品或理財工具，而Roth IRA 就是一個很好用的工具。

    Roth IRA用的是稅後的錢，但日後的增值不用交稅，而且沒有RMD的要求，可以一直不拿留給子女。百年後這筆Roth IRA不論是50萬還是100萬都不用交聯邦所得稅。你百年後，該Roth IRA 賬戶轉給你指定的受益人，變成繼承IRA（inherited Roth IRA）.當然這時你的受益人（子女或其他人）必須立刻開始拿RMD, 這是根據他們的年齡和預期壽命計算出來的。這種inherited IRA的RMD table與一般的RMD table 不一樣，拿錢的百分比更高。比如某人61歲，繼承了他父親的IRA賬戶，這一年他的RMD的計算因數就是24.4.假如當年的inherited IRA 有100萬，100萬除以24.4，他這一年的RMD就是$40984，而常規的RMD 即使你73歲了，你的RMD因數才24.7，即100萬你須拿$40485, 74歲時必須拿RMD $42016.我想其內在的邏輯就在於inherited IRA是從父母拿繼承來的，讓你早拿錢、多拿錢你也沒什麽好說的。不論是傳統IRA還是Roth IRA都可以變成Inherited IRAs, 區別就在於inherited traditional IRA 拿RMD時依然要付稅，而inherited Roth IRA 拿RMD時不用付稅，沒拿出來的那部分繼續在裏頭享受無稅增長，所以對高資產人士來說，Roth IRA 是財富傳承的一個極其強大的工具。

      建立Roth IRA 大體有4種方式，一是直接用稅後的錢建立一個Roth IRA賬戶，但這有收入限製，年收入超過限製的可以考慮設立backdoor Roth IRA, 三是有些公司提供Roth 401K. 這三種方式都有某些限製或者麻煩又或者公司不提供Roth 401K, 最後一招是Roth IRA conversion，這沒有收入限製，也沒有conversion多少的限製，但要求你在做conversion的那一年必須把conversion的金額當作你當年的收入報稅。假設張先生今年65歲，他有100萬401K，想把30萬留給兒子，但又不想一次付那麽多少稅，他可以每年轉10萬為Roth IRA, 假設20%的實際稅率，即每年付$20000的稅，共付出6萬元的稅，建立一個30萬元Roth IRA帳戶（他用銀行的錢付稅），生前時他不需要拿RMD，百年後兒子把這個賬戶變成inherited Roth IRA，這30萬本金以及日後的增值永遠都不用付所得稅，也就是說他的兒子以後一輩子都有錢拿，而且一分錢稅都不用付。

      當然Roth IRA的錢算你的遺產，不能免遺產稅，但如果你的財產大到超過遺產免稅額的話，設立conversion Roth IRA就更有必要。如果不做conversion, 你的401k和IRA要交雙重稅：所得稅和遺產稅，轉換成Roth IRA 後你的所得稅就免了，而且你做conversion時交了所得稅，等於你的遺產就少了，遺產稅也自然就少了。（範琦勇寫於2017年9月19日，已發表在本人公眾號，非書麵許可，禁止轉發）