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在信息化社會暢通的今天，給講真話留出了更大的空間。
雙匯收生豬廠，收購花了70億美元，那豬廠，一年淨利潤3到5個億美元，最樂觀估計也要15年收回投資。
養豬廠最大的資產是什麽？豬，屠宰設備，土地，品牌無形價值？
我們一個一個估算，年養1500萬頭豬，年屠宰2700萬頭，商品豬的生長周期為170天，也就是半年，年養1500萬實際存欄量隻有一半750萬隻，這70億美元要都是收豬了相當一千美元一條豬，金豬啊？
美國商品豬市場價約為一英擔六十美元，一頭可售商品豬重兩英擔市價120美元，存欄豬750萬隻頂多9億美元，看來廠房土地設備與品牌價值這個虛無的無形資產要花剩下的62億美元了。
設備，同樣國產設備每天6000頭生豬流水線設備（宰殺，剝皮，冷凍，消毒，殺菌一條龍）是6500萬一套，2700萬年屠宰量，相當於一天7.3萬 屠宰量，相當12套流水線，投資約7.8個億，這是人民幣計價的設備，這是新流水線價格，設備是有折舊的，我就算美國設備貴翻番按照美元計價不過是16個 億美元。
去掉豬與設備，現在還有46億美元去買所謂的地與無形價值。美國這種大工廠一樣的商業地價便宜一塌糊塗，有興趣自己去看，2.5萬美元保證你能買到1.5畝地
拿四分之一剩餘收購價12億美元去買地就可以買到46000畝地，一千畝一個工業區可以建設46個
（拿二分之一剩餘收購價23億美元去買地就可以買到93000畝地，一千畝一個工業區可以建設93個）夠用了吧？
剩下的34億美元就是為了去買所謂的虛無的品牌無形價值嗎？你當你是可口可樂嗎？吃豬肉看屠宰場標牌？
如果按照這個豬廠號稱131億美元價值來算，去除9億美元豬價，12億美元地價（在美國夠買很多土地了），16億美元設備，相當於他們的品牌價值 100億美元，如今現在自己估出來的100億美元飄渺的東西賣了34個億美元，你是不是有去北京動物園買了一件標價1000，商販賣給你340元，你還很 開心的感覺呢？大家既然都不傻那就繼續看下去。
說到這就要說說雙匯發展的二當家，百分二十股份的二當家背後是高盛集團，不過是在香港包了層皮，如今忽悠借錢去買美國的資產，這戲好不精彩
雙匯發展截止2013年3月31日季報，貨幣現金連同有價票券折合美元不到8億，其母公司雙匯實業所有資產不過200億，折合美元不過32億，當然這不是刨除負債的淨資產，
不知道兩個月不到從哪裏搞到60多個億美元去玩收購，按照今天收盤雙匯發展市值151億美元，流通市值60億美元多一點，也正好是第一股東雙匯實業控股的股票市值。
我不知道背後是靠股權抵押還是金融貸款弄到的錢，不過這麽近似的兩筆錢，一個60億美元的融資額一個60億美元的市值，不得不讓我想到雙匯是被二股東忽悠了用股權抵押來換取背後銀團的融資
究其實質，這戲的不過是雙匯一二股東唱的雙簧
國內某些人想通過這種形式來將錢轉移出境，未曾想到螳螂捕蟬黃雀在後，但更多的戲份會是與二股東的周瑜打黃蓋。
二股東既能合法將熱錢通過收購的形式轉移出境，又可以當美元升值時，大的還不起，將抵押股權收入囊中，二當家果然玩了一石二鳥的把戲。
時間會說明一切，真想總會浮出水麵。
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1、中行與大摩被曝將為雙匯收購Smithfield提供貸款
雙匯集團旗下子公司雙匯國際近日宣布以71億美元收購全球最大生豬和豬肉供應商史密斯菲爾德。《華爾街日報》報道稱，中國銀行紐約分行與摩根士丹利將為雙匯國際控股有限公司以47億美元收購Smithfield Foods Inc. (SFD)的交易提供融資。
消息人士稱，中國銀行將以雙匯在中國的資產作為貸款擔保，而作為交易顧問的摩根士丹利將以雙匯在美國的資產作為擔保。摩根士丹利將提供約30億美元的 貸款，並以Smithfield的資產作為抵押品。一位知情人士稱，這部分貸款將覆蓋Smithfield的短期債務，包括可轉換債券及貸款。含債務在 內，這筆收購交易對Smithfield的估價為71億美元。
2、反悔方最多賠1.5億美元
有外媒報道，泰國正大集團旗下的正大食品以及巴西肉類製品巨頭JBS集團也在角逐史密斯菲爾德，而史密斯菲爾德被允許回應它們可能提出的競購報價，這意味著雙匯此次收購可能出現變數。對此，雙匯國際方麵昨天回應稱：“目前我們還沒有得到關於此事的確鑿消息。”
董事長萬隆稱，雙方對收購可能出現的“分手”有一個雙向約定：在一個月內，如果一方反悔，將向對方支付7500萬美元；如果在第二個月內反悔，分手費要翻番，達到1.5億美元。“雙匯力求促成並購，我們不會有別的變數；我們覺得對方也是有誠意的。”
若因監管或者反壟斷原因導致“分手”，分手費又是多少？雙匯國際昨天表示，公司不久就會公布收購合同，其中將詳述分手費問題。
3、高盛同時持有史密斯菲爾德的股份
值得一提的是，作為雙匯的重要股東，高盛同時持有史密斯菲爾德的股份，高盛的“雙重”身份被認為是此次雙匯收購的重要推手。“對於雙匯來說，花70多億美 元去收購史密斯菲爾德，價格確實不低，如果背後沒有高盛集團的財力支持，不太可能完成收購。”某知名食品巨頭相關負責人告訴《國際金融報》記者。
本人在漯河及周邊很待過些年頭.