規劃期權退出策略 Three Types of Options Exit Strategies | Charles Schwab

Three Types of Options Exit Strategies | Charles Schwab

 

"規劃期權退出策略
沒有放之四海而皆準的交易計劃，但考慮根據特定的利潤目標或特定的損失容忍度來規劃退出點可能會有所幫助。

例如，假設您以 3 美元的價格購買了 XYZ 1 月 80 日看漲期權。您可能希望根據交易的百分比收益或損失設置退出。使用百分比而不是美元金額可以讓您平等對待您的交易。例如，一些交易者將以 50% 的損失或 100% 的收益退出期權交易。

所以這是他們在計劃中製定的指導方針之一，至少在紙麵上是這樣。

以 100% 的利潤退出將意味著以 6 美元的價格賣出 1 月 80 日的看漲期權。如果價格上漲到 6 美元以上，您將獲得原來的 3 美元，再加上 3 美元，以獲得 100% 的回報（減去交易成本）。以 50% 的損失退出交易將意味著如果看漲期權跌至 1.50 美元，即入場價的一半，則賣出看漲期權。

使用止損單

進入交易後，您可以根據您的計劃下達將關閉交易的訂單。利潤退出可以使用基本限價單以 6 美元的價格賣出看漲期權。虧損退出可以使用止損單，該止損單指定觸發價格以變得活躍，然後以市場價格平倉，這意味著最佳可用價格。

在此示例中，您將止損單設置為 1.50 美元。一旦看漲期權跌至1.50美元，訂單就會激活，期權將按市場價格出售。注意：

止損單不能保證以激活價格或接近激活價格執行。沒有人確切知道市價單將在哪裏成交。它可能接近 1.50 美元或與該價格相去甚遠。這是因為一旦激活，這些訂單就會與其他傳入的市場訂單競爭。

您可以使用 OCO 訂單將這兩個訂單放在一起，OCO 訂單代表“一個取消另一個”。一旦任一訂單被執行，剩餘的訂單將自動取消。相互衝突的關閉訂單將同時生效。

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