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正文
產生交易信號的關鍵點
關鍵點，又稱臨界點，是潛在交易信號的發生點（既在Charting的時間軸上是Timing點，在空間軸上也是Pricing點！）。
一切關鍵點的前提是：宏觀分析判讀該股有大趨勢的可能，或在既定Time Frame裏，有參與該股的高概率可能性。宏觀分析包括Short Interest，主力持倉量（Institutional Holding Percentage of Float，高度控盤指70+%的Float Outstanding），流通盤大小，宏觀Charting主力資金有吸籌痕跡，宏觀Charting上該股目前處於趨勢的什麽階段（長中短期的方向，盤整階段/上漲階段，洗盤），等等。
每一類解盤工具都有各自理論上的關鍵點，因為，解盤工具首先是為了分析曆史行情和當前行情，其次，更重要地是為了預測，而高概率預測都發生在該解盤工具的關鍵點：
1，形態類：
1，W形態的潛在第二V的中間低點，也屬於支撐線的特例（既是形態支撐，又是價格支撐）
2，矩形震蕩的支撐線和突破阻力線的點
3，Head-Shoulder Shape潛在Second Shoulder的K線特征點，以及在Second Shoulder突破的點
4，矩形底或圓弧底長期縮量橫盤底部（價格盤底至少3-9個月，前波頂部最好在至少兩年前），從價格底部正在突然放量點
5，Gap的起落點和影線高低點
6，Former一波較大行情的起點價格（形態支撐）
7，Former連續大漲的起點價格（形態支撐）
8，主升段起漲點（一般來說，這個價位相對已經較高、高或很高）
判斷主升段的起點：
市場熱烈度，主力高控盤（其特征是主升段無量狂漲），評估主力資金的成本（比如，主力資金利用Secondary Offering新引進持倉量的成本）、Short Interest高，目前該股漲勢還從未有過（連續）大陽線，斜率一直平緩，主力資金做多意願強烈，已經洗盤完畢或窄幅橫盤較長時間，等等。必須要知道，考核主力真正水平的是派發。
9，並排小陰小陽或十字星，整體可以微微向上或向下傾斜
肯定是縮量，一般是至少3根，有時長達10根以上（流通盤超大的股可以持續一個月，比如JPM/BAC），出現在：
1，縮量創新高（最強的漲勢！）；
2，階段性突破後回調，這種形態屬於典型強勢盤整；
3，階段性調整的探低洗盤完畢後突然拉起，但價格還在調整區，也是強勢調整（一旦繼續突破，會很果斷）。
10，中繼連續7連陽（小/中/大）陽線
既然是中繼，總體價格並沒有突破或變化太大，則肯定包含低開反轉的（小/中/大）陽線或十字星。若有放量的低開、帶（長）下影、中大陽線，表明強勢洗盤，則更佳；若有陽線（長）上影探阻力線或創新高，也更佳，因為主力在試盤。當然，若一根中大陽線甚至十字星同時做了這兩件事，則更是主力操盤水平高，凶悍的表現，後市也更可期。這種K線形態是典型的強勢調整，如果指數開始大調整，帶有此種中繼形態的股很穩。上升中繼形態的重要特征是縮量。
形態內的“點”容易相互轉換，所以離散度低，故而不在形態內產生交易信號，而在形態完畢後（即突破）或高概率接近完畢才產生交易信號。
N重頂/底和圓弧底（圓弧底的成交量也是圓弧形）都可歸結為矩形（橫盤或盤底），此外，有效的形態（Shape）是W/M和Head-Shoulder（V型反轉是特例）。由於組成形態的係列價格或K線價格不是精確的點位，而是大致精確的模糊區間，更兼K線分析還要重視上/下影線，所有其它任何頂底形態或中繼形態都可被完全忽略！那些純粹為了理論而理論的形態沒有任何實戰價值，完全沒用！[隻有三種形態有效：矩形震蕩、W/M和Head-Shoulder!]
2，K線類：
大陰/陽線、中陰/陽線的劃分應該根據該股的日波動範圍統計特征來定。比如取一年內的均值做基準參考。有些股的價格波動率很低，即使Charting上有明顯的大陰/陽線，股價波動值卻很小！
1，組合K線定式
上升趨勢中的3-5線下跌，多方炮，等等。
2，單根K線的K線定式
Gap-Down Reversal, Gap-up then up etc.
3，潛在下影線反轉
DT前瞻性地預測下影線，用成交量、價格支撐等輔助判斷；根據具體情況，帶長下影的中小陰線的意義可與陽線等同。
4，事實上的下影線反轉
這既是可能的操作入點也是行情分析的參考（而潛在下影線反轉隻是前瞻性的Trading Signal）
5，底部連續7連陽小陽線是吸籌K線特征
2、3和4是獨立K線分析；1和5是K線之間的聯合分析，即K線（組合）與K線（組合）之間的位置關係。
3，SMA類：
1，200SMA
2，上升趨勢的50SMA
3，20/50/100/200SMAs至少兩個粘合、近距離水平平行、或趨近粘合但價格差小
4，特別地，50SMA和200SMA可以輔助給當前股價聯合定位，即當前行情處於宏觀趨勢的什麽階段
不用20 Time Frame以下的SMA，該Time Frame完全依賴K線分析。
1和2是獨立SMA分析；3和4是SMA之間的聯合分析，即SMAs之間的位置關係。
4，支撐線/阻力線類：
支撐線/阻力線不是精確的點位，而是大致精確的模糊價格區間。
1，形態支撐/阻力
一段大行情的起點，連續大漲的起點，V型反轉的最低點，W底的最低點，等等
2，價格支撐線/阻力線
1，Primary支撐線/阻力線
橫盤震蕩的支撐線或一直漲到突破前的上漲起點支撐線
2，Secondary支撐線/阻力線
被剛剛突破的阻力線轉換為Secondary支撐線
Primary支撐線的力度高於Secondary支撐線，因為Secondary支撐線剛剛形成，剛突破的股價有回調測試該線的可能。但在較強趨勢裏，價格階段性突破後一般不會（立刻）回調到Primary支撐線，此時，Secondary支撐線聯合50SMA有很好的判讀效果。
3，整數位作為支撐和阻力
比如，較大的下跌趨勢跌到$20.xx，一般會續跌到至少$19.9x或$19.89。
5，成交量類：
日成交量（用換手率更佳）與流通盤大小、主力持倉量和股性成交量特征等有關。
小量、活躍量、大量、巨量、天量、爆量的Guideline可以參考換手率為：
1-3-5-10-20-40%。
超級大盤股換手率10%已很驚人，而Float 50M以下，單日20%也不罕見。絕對控盤股換手率很少超過2%，一旦高位巨量或連續放量，要提防派發。股性成交活躍的，一般日換手率 5%。小盤股比如流通盤50M以下，放量時換手率更高，其放量的Guideline可以是，比如2倍日均量或10%流通盤，爆量的Guideline可以是，比如10倍日均量或20%流通盤。
1，連續縮量點
2，連續溫和放量
連續溫和放量形態在底部和中繼是吸籌特征，因為價格在連續拉高，其價格起點是形態支撐線；在高位時，若是陰線或總體價格沒漲，則是警惕主力派發的信號。
3，如果以前有過一個大漲的起點放巨量，則該日的四個價格點都是重要參考點
4，巨量-爆量的影線高低點
對於巨量-爆量，有條件時一定要Check該日Intra-day 5m圖，以找出真正的價格支撐。
比如，前一日收盤$12，第二天爆量，開盤$13, 先向下洗盤5-30分鍾最低至$12.50，成交量溫和或放量，然後快速、穩定、堅決地反轉帶量拉升至$13.50，在$13.50附近窄幅相對縮量盤整，尾盤30分鍾果斷再次帶量突破並收盤於$14。全天是一張弓型上漲，或根號型上漲，這是非常健康的。同時，$12.50, $13.50都是重要支撐線：$12.50是洗盤下影支撐線，日內從$12.50到$13.50的買盤是真實的主力主動橫掃一切拋盤的買盤；$13.50是主力引導跟隨盤的換手區間，有主力強勁買盤的支持，是成本支撐線。若不Check Intra-day 5m圖，$13.50這個支撐線在日線圖上反映不出來。
之所以Check Intra-day 5m圖，另一方麵是因為，這種帶下影日線也可走成Intra-day 5m圖：
前一日收盤$12，第二天爆量，開盤$13, 5分鍾內放量衝高$14，隨後在$13-$14寬幅震蕩，全天成交量除了前30分鍾明顯較大外，總體大致均勻。其中一個縮量的5m Bar下影最低到$12.50但快速回彈到震蕩價格區間，收盤在$14。這裏，$12.50很可能是偶然發生的，所以，不具備支撐作用（如果$12.50是重要價格比如日線上的支撐點或$200SMA，則肯定放量，而且在$12.50附近大多會糾纏一段時間），$13和$14也都不具有支撐作用。
6，時間點類：
ER, FOMC, 板塊領漲股的ER，等等提前預知的Timing點。
有時，Mon的開盤和Fri的收盤較重要，因為會Apply到周線圖。一般可忽略，什麽時候有用基本取決於經驗。
交易信號有如下屬性：
1，Time Frame，即該信號是DT、短線、波段、中長線或長線
2，方向，即預期漲跌
3，力度，即預期漲跌的速度 and/or 加速度（較難量化）
4，幅度，即漲跌的目標點位（盈利空間）和止損點（可承受的虧損空間）
5，正確度（Pre-verification稱為把握or信心期望值，Post-verification稱為統計上的正確概率），依照重要性遞減順序，包括方向正確度、幅度正確度和力度正確度（都較難量化，Practical Method是用Post-verification的統計概率直接Assume成Pre-verification的信心度or可信度，同時，可參考信號Pattern的重合度，理論上，重合度越高正確概率越高）
各解盤工具和各自關鍵點類別和屬性都與高概率正確度地判讀交易信號的五個屬性有關。這些關鍵點涵蓋了（以做多為例的）各Time Frame的底部反轉形態、上升中繼形態和主升段。而交易信號的高正確度概率是資金管理的基礎！主升段要求更高的判讀概率（因為價格已經相對較高，風險相對較大），在判讀精度基礎上才能尤其注意並積極做多（即加大倉位）。判讀精度基礎上才能做到“隻做大機會”：牛市做多，熊市做空，以及在大級別反彈（反彈!）或指數穩定（不跌!）時做多強勢股（前提是判讀係統要能尋找並甄別強勢股）。（綜合）判讀並利用這些關鍵點，是成功的基礎！
這幾類關鍵點各自對應相對獨立的解盤工具，相關度較小，都是預測基礎上的操作出入點。如果一個點兼有多個重合特征，則大大提高該交易信號的正確概率。
各解盤工具的綜合判讀是必須，因為各自的解盤側重點不一樣。比如，K線具有靈敏度方麵的優勢，但Edge被騙線削弱；而SMA的穩定度有優勢，但靈敏度上天然滯後（20 Time Frame以下更多考慮的是靈敏度，所以SMA就不適用了!）。其中，K線定式與SMAs、支撐線/阻力線的相對位置聯合判讀並結合成交量是解盤必須，最常見的是放量下影線在主要SMA或支撐線處洗盤。
比如，支撐線上或200SMA上的、Gap-Down帶長下影反轉陽線（Gap-Down Reversal），放量，幾乎是100%的正確概率！
再比如，上漲中繼狀態的股票，在縮量調整時，突然一根大陽線上穿50SMA和200SMA，放量。這是K線、SMAs和成交量聯合分析判讀能給出的典型做多信號，可果斷追高跟進。
還比如，若長期底部橫盤半年，前期高點在2年前，50SMA已水平，並且在200SMA之下，但兩者價格差不大，比如10%。200SMA雖肯定處於下降狀態，但斜度已經大大減緩、很緩甚至水平。底部橫盤期間，有連續7連陽吸籌形態。若此時，一根帶量中大日K陽線從價格底部拉起，收盤在50SMA/200SMA之間，而前一段時間成交量連續縮量［若前一段時間一跟日線下影創過局部或新年低，之後價格立刻連續上漲；或有一小日線V型態；則更佳，是最後一洗，但當時（雖價格低）還不是高概率入點］，則很高概率是長期上漲的起點，下一步是連續帶量上漲越過200SMA，就會自然受到更多做多資金的關注和參與。尤其配合時間點，比如ER, FOMC, 板塊領頭羊的ER，或者PR對該個股的ER有好預期，等等。
Bigger Time Frame和Smaller Time Frame判讀也必須結合。Time Frame的靈敏度和穩定度是一對天然矛盾，靈敏度增加，則穩定度下降。以形態（Shape）為例，Time Frame越大的越穩定，但越大時，具體的價格出入點越模糊。所以，利用Big Time Frame的穩定度作宏觀分析確定大致的演變方向、力度和幅度（Big Time Frame一般2-3年周線圖，頂多5年周線圖），利用Small Time Frame的靈敏度尋找Exact Timing Entry/Exit。Regular Time Frame一般最常用年日線圖，少數是2年日線圖，日K線定式分析結合其它解盤工具（Smaller Time Frame一般日Intra-day 5m圖，頂多5日Intra-day 5m圖，這範圍隻進行Auxiliary K線分析）。
Bigger Time Frame的判讀能力是Smaller Time Frame判讀能力的基礎，同時，任何一個Smaller Time Frame上的交易信號，必須以Bigger Time Frame的預先篩選為基礎，即：必須先宏觀Charting分析，然後微觀Charting分析。
宏觀Charting分析無非是Big /Bigger/Biggest Time Frame地應用這些工具，找出相應Time Frame的關鍵點區間（關鍵詞：區間）。宏觀Charting分析有更多組合，比如，大W形態套小W形態，即，當前行情極可能是小Time Frame W的第二V的中間低點，且當前這個潛在小W是宏觀大W的潛在第二V的中間低點，這種圖形一旦行情預測被後續走勢驗證為事實，力度會相當大。而微觀Time Frame Charting分析同樣用這些工具尋找和確定具體的操作出入點（關鍵：Trading Order的Timing和Pricing）。應用時，宏觀分析篩選Watch List，較精確時可給出價格Alert；微觀分析則直接指導在宏觀分析過的個股上DT、短線操作或波段中長線具體出入。
既得秘籍，必仔細研究體會，貫徹練習。再謝！！！