享受自由，感恩生命
心中明月在，靜照彩雲歸
交易需要足夠的經驗總結
交易是長期潛移默化的不斷學習過程。
首先，要有大體理論(General Know-how)的指導。作為觀察市場和交易決策的標準與依據，理論異常重要，若無理論指導，不過是盲目行動。在投資和交易這兩個迥然相異的大方向沒有確定之前，無法深入；但這個大體理論在剛開始時無需太深，也不需要花費太多時間。
知識就那麽多，可在一定時間內被合理地理解。很多人都有深厚的理論基礎，各種交易理論、理念、原則和TA/FA工具都很精通。但虧損使得這些精通難以實現自信。不少交易係統是由無交易經驗的、靠賣係統賺錢的研究人員，按照數學模型開發出來的，僅理論上具有獲利能力而已。
其次，對市場深刻理解和對交易技術層麵的體會，隻能來自於實踐和經驗，並在此基礎上形成明確的思維方式和風格。實踐上若無與係統相匹配的經驗和風格，任何交易係統都毫無價值。
經驗產生的直覺往往具有決定性的意義，無法模仿。處理盤麵的突然變化很大程度上依賴經驗，而非知識。但實戰經驗不可能在短時間內積累，這是大多交易動作可以被想到、看到卻無法被落實的原因。
經驗積累過程形成自己的風格，成功的關鍵之一是與自己的心理一致（前提：正確地認識自己）。個性鮮明的交易者通過總結經驗形成各自個性的理論，而曆史上所有成功者的理論形成了共性的TA/FA理論。共性的理論雖有好的可學習性和可理解性，但個性特征相對不清晰，對任意具體個人，也就沒有足夠的實戰可操作性。實戰可操作性隻能由個人經驗去總結，並明朗化、規範化；最終，將理念與Systematic, self-compatible and self-intuitive actions落實到真實的交易中。
交易經驗包括：交易心態、進出場的果斷程度、止損的態度、對市場的客觀程度，評價交易信號的Quality，以及麵對同樣的信號是否該做出不同或相同的決定，等等；特別是盤中的震蕩，幾乎隻能靠經驗來處理。（在趨勢行情中獲利相對不是太難，但在震蕩行情中如何減少虧損則相對難很多。所以，難的不是如何盈利，而是如何保護盈利！）任何係統都會經常發出噪聲信號，也無法從數學的角度找到嚴格的無需人工幹預的交易模式， 因而都隻能適應市場的某種狀態（而非一切狀態），其錯誤和不足隻能用經驗彌補。
在不同的品種上出現了相似的交易信號，是否執行？多大程度地執行？ 在哪些品種上執行？如何分配資金？有時候，因為選擇相同品種的不同合約、或者放棄某品種而選擇了另品種，最終結果會有很大的差別（既有運氣因素，也有經驗因素）。出現新信號了，而已有的持倉結構變更與否皆可，如何優化、如何取舍？這種兩難選擇，很大程度上隻能靠經驗決策。
盡管經驗會導致個人獨特性，其實也有共性或原則：
1，不正確的觀念最大的障礙。比如，交易時會想“我不能在這筆交易上犯錯誤”或者“我必須利用每一次機會賺錢”。期望太高，不切實際，隻會導致不必要的恐懼、緊張和損失。
2，對盈利貢獻最大的不是行情分析，而是資金管理和時刻緊隨市場動向的倉位微調技術。前提當然是有一定資金規模。小資金不具備倉位微調的條件，因而能持續盈利的機會小。
3，“你必須堅持手中的好牌，減少手中的壞牌，假如你不能堅持手中的好牌，又如何彌補壞牌所造成的損失？有許多相當不錯的交易員，最後是把賺到的錢全數吐了出來，這是因為他們在賠錢時都不願意停止交易，我在賠錢時我會對自己說：你不能再繼續交易了，等待更明朗的行情吧。而當你拿到好牌的時候，則要有耐性的拿著，否則你一定無法彌補拿到壞牌所輸掉的錢”（麥可.馬可斯）。“我從事交易已經有20多年，若非早學會了保持平靜，我早就會被交易生涯中的大起大落給逼瘋了。交易員就像拳手，市場隨時都會給你施以一番痛擊，你必須保持平靜。當你虧損時，說明情況對你不利，別急，慢慢來，你必須把虧損降到最低，盡可能保護自己的資本，當你遭受重大損失時，你的情緒必定大受影響，你必須減量經營，隔一段時間再考慮下一筆交易”（理查.丹尼斯 ）。（這是經驗導致的[資金管理和心態]原則）
4，“剛剛開始做交易時，聽從一個經過證實的成功交易者的指點，或者隨大流下注也不錯。但是，這種‘二手’方式做交易會降低你的滿足感、削弱你的心理能量和你對交易的投入程度，最終妨礙你獲得成功”。（應學習的是理念、市場分析方法、產生信號的原理，資金管理，等等，但必須自信地獨自摸索、總結並形成，裏裏外外自己全部都邏輯清晰的係統）
5，“我最糟糕的一筆交易就是源於衝動。根據我的交易經驗，從事交易最具有破壞力的錯誤，就是過分衝動，任何人製定交易都應該根據既定的交易信號進行，千萬不要因為一時衝動而倉促改變交易策略。因此，不要衝動是風險控製的第一要事”。（布魯斯.柯凡納）（恐懼、希望、僥幸的表現之一是衝動）
6，“我要強調，從事交易必須學會控製風險，你得做最壞的打算，因此，你必須小量經營， 把每筆交易的虧損控製在資金的1%-2%之間”。（布魯斯.柯凡納）（經驗認識到資金管理的重要性）
7，“交易策略要具有彈性，以反應市場的變化，才能顯示出你高度謹慎的作戰方式。大部分交易者最常犯的錯誤，就是交易方式總是一成不變，他們常常會說：“怎麽市場與我所想的完 全不同？”為什麽要相同呢？生活不總是充滿未知數嗎？當你的重要止損點被行情破掉的時候，極大可能是遇到由震蕩到單邊行情的轉化，或者趨勢的改變，這時候你又怎麽能繼續之前的操作方式呢？因此，你必須非常嚴格地止損，止損後要麽及時轉變思維，或者幹脆觀望，而不是死守原有的操作”。（馬可.威斯坦）（思維的彈性，也就是說市場分析的絕對客觀是不存在的，經驗導致了不徹底客觀，這就是必不可少的藝術成分；但這與情緒上的主觀有本質區別）
8，“今天符合獲利原則的交易機會已經越來越少，因此你必須耐心的等待，每當市場走勢與我的預測完全相反時，我會說：原本希望趁這波行情大賺一筆，居然市場走勢不如預期，我幹脆退出”（麥可.馬可斯）。進入2012年，連續的雙向假突破和騙線開始明顯增多，使得DT和短線交易更難做，持倉時間被迫延長，而且，在很多時候不得不輕倉。
第三，經驗會導致個性化的心態：
完美的交易者並不存在，接受自己的弱點能更靈活、有效地降低犯錯成本。能夠有足夠資金和正常心態開始每一天，是成功的基礎。必須的正確心態表現為輕鬆、自信、無困難執行交易策略和動作。無論是市場因素還是生活因素，能控製的隻有：對事件的反應和自己的行動。健康的心態不會向任何人證明自己的價值，情緒也不被他人的看法和評價所波動。
正常的高度自信的人，偶爾也會感到自信不足，尤其經曆連續失敗的時候，成功的關鍵之一就是，要從交易中盡量排除Ego等情緒因素，要認識到錯誤和損失是非常正常的，就如更多的時候你正確和盈利一樣。
“無論你何時遭受挫折，心中都會很難受，大部分交易者在遭受重“大虧損時，總希望立即扳回來，因此越做越大，想一舉挽回劣勢，可是，一旦你這麽做，就等於注定你要失敗。在我遭受那次打擊之後，我會立即減量經營，我當時所做的事，並不是在於賺多少錢來彌補虧損，而是在於重拾自己對交易的信心” 。（馬蒂.舒華茲）
“在交易生涯的前四年，我之所以會不斷的虧錢並虧個精光，最主要的原因就是耐性不夠，以致忽略交易原則，無法等到大勢明朗，就貿然進場”。（麥可.馬可斯）
“我為什麽能夠達到如此高比例的獲利率？那是因為我害怕市場的詭譎多變，我發現成功的交易員通常都是畏懼市場的人，市場交易的恐懼心理，讓我必須慎選進場時機。大部分人都不會等到市況明朗後才進場，他們總是在黑夜中進入森林 ，而我總是等到天亮才進去。我不會在行情發動之前去預測其變動的方向，我總是讓市場變動來告訴我行情變動的方向。選擇與等待萬無一失的機會才發動進攻，否則我隻有放棄，這是我最重要的交易原則”。（馬可.威斯坦）
“不要被獲利的喜悅衝昏了頭腦，要知道，天下最難的事就是如何持續獲利，一旦賺到錢，你就會希望繼續賺到更多的錢，這樣一來，你就會忘記風險，你就不會懷疑自己既定交易原則的正確性，這就是導致自我毀滅的原因，因此，你必須時刻保持謹慎，虧錢了要十分謹慎，賺錢了要更加謹慎”。（馬可.威斯坦）
