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心中明月在，靜照彩雲歸
股市與個人財務規劃
財務規劃具有很強專業性，過去並不為普通人所意識到。以前，專業人士投身於Hedge Fund行業，而Hedge Fund的投資門檻較高，普通人根本接觸不到。一般的人沒財務規劃需求，這種沒需求有兩種含義，一是自己沒有認識到其重要性，二是沒有意識到雇用專業服務的重要性。這類絕大多數的一般人就是普通的和高端的中產階級，他們有些積蓄但又跨越不了Qualified Investor門檻。他們簡單地投入401K、IRA和529，自己“隨意”或“特意”買些股票和基金，樂意地或無奈地相信並依靠SP500的預期平均回報。
1990年代大部分時間，美國人都認為股票上漲理所當然，普通投資者對股票無限熱衷。最近的兩次股市崩盤（2000-2002，2007-2009），加上各種醜聞、HFT的興起和對美國政府控製債務能力的擔心，普通美國人心中存在擔憂和恐懼，開始退出股市。2009年3月在股市創最低點後開始了牛市，但很多普通投資者仍過於擔心而不願入市。曾堅守股市的人，尤其是55歲以上的準退休者，更會一看到麻煩的跡象就抽身而走，因為他們輸不起了。還在上班的他們，每天在工作之餘查看股市行情十來次。對他們來說，任何市況急劇下跌的跡象都會讓他們撤出。歐債危機和美國國會的黨派紛爭也輕易地令他們感到焦慮，市場一下跌，就很煩躁。雖然緊張，但也必須挺住，因為，對於美國普通人來說，差不多也隻有股市能夠“投資”掙錢，必須玩下去。“明智”地繼續持有股票，才能有希望。
沒經驗的人有別於有經驗的人看股市，是完全不同的概念。沒經驗的人，大多隨大流根據報紙專欄專家建議行動，比如，1990年代後期，聽建議買入科技股，當然買在了頂點；2005-2007的上漲行情有些科技股可觀地回漲，卻也不知道為何。即便是在市場上揚的時候，沒經驗的人也覺得緊張，害怕上漲行情走到盡頭，擔心就像21世紀最初幾年房價的上漲被證明是“好到不真實”一樣。他們認為，股市與其說是受到強勁經濟增長的支撐，不如說是受到Fed和政府政策的人為提振。他們更多地是基於情緒做出反應，還糾纏於無關的心理障礙，比如，“上次道指達到目前這個範圍的時候，房價非常高”；或者，歐債危機突然惡化時，做Business致富的富有家庭，擔心經濟和金融大環境惡化而考慮退出股市。
Gallup從1998年開始調查Percentage of American families that 擁有股票（包括個股、共同基金或是401(k)養老金保險計劃），2007年為65%，2012年春是53%=15年來的最低值。2000年，科技股泡沫的破裂引發資金開始撤離股市，而次貸金融危機令情況進一步惡化，據基金流跟蹤機構EPFR Global的數據，自2000年1月以來，散戶投資者從股市淨撤資共$900B。據Federal Reserve數據，股票和股票型共同基金平均占美國家庭金融資產，2000年為50.5%，2012年為37.9%。
2000年之後，股市泡沫以及Baby Boomer Social Security養老金問題，才使得中產階級，特別是高端中產，開始有了危機意識。而2010年是401K和IRA製度建立以來，第一次開始有人依靠它養老，恰好趕上了高通脹，401K/IRA的欺騙性剛開始顯露出來，加劇了這種危機意識。雪上加霜的是，大學學費開始按年均8+%漲價，529計劃對中產家庭也赤裸裸地構成了騙局：
US financial scams need to know
http://blog.wenxuecity.com/myblog/47609/201111/9209.html
由於法幣美元可預見的高通脹，美國國債的回報率和股指的回報率都遠遠跑不贏通脹，傳統的美國房地產投資在次貸危機後失去了一貫的安全性（目前存在些微的爭議，但可參考日本）。隻有美股和商品期貨市場能保值和增值，但這需要專業知識和經驗。一方麵恐懼，減少在股市的投資量，另一方麵，擔心回報降低會使退休生活承受壓力。恰當的投資當然是股市，但前提是懂股市。這種養老危機和不願入股市，而投身股市必需專業性，目前對很多人，形成很大的個人財務規劃矛盾。
越來越多的個人和家庭開始有了財務困惑，而財務規劃不隻是簡單的資金增值，而是一個長期的過程，要解決長期現金流、應對發生變化的財務需求、平衡投資類別及資金量、資金比例，平衡投資和消費等綜合問題。
至少家庭教育要開始在孩子還很小的時候就涉及個人財務規劃，其重要性至少應該超過簡單的職業選擇。
我對去年來美讀本科的親戚說：
在中國拚時，你在打soccer, 在美是打 football. 規則不同了，不僅用腳還可用手！在美就別隻關注腳下功夫（數理化）了。
去一些在美的投資會上都是六十以上老人，老美年輕的還未醒來呢，才可能出今天的高負債狂印錢局麵。
中國人常說的＂別讓小孩輸在起跑線＂應是大的規劃擇業等等，而不是周末上補習班學些雕蟲小技。