正文
盡管俄羅斯是世界第二大石油出口國，但美國卻控製著俄羅斯的油氣定價權和外匯交易權。要把石油和盧布捆綁起來向全球推銷，並建立與石油美元相抗衡的能源交易和盧布貨幣體係，雖然困難重重，但也是莫斯科麵臨的一次重要機遇。
在能源金融領域，俄羅斯也在悄然進行著一場反擊。
自普京上台以來，巨額能源出口使俄羅斯家底日漸殷實，但作為全球天然氣和石油出口大國，油氣出口定價權卻不在自己手裏。俄產“烏拉爾”原油作為北海“布倫特”原油的附屬品定價，僅這一項就讓俄每年損失40多億美元。
爭奪油氣定價權
為奪回油氣定價權，2006年5月，普京在國情谘文中提出建立俄羅斯自己的石油交易所，並用盧布計價。隨後的10月7日，在自己的生日宴會上，普京宣布石油交易所定址聖彼得堡。之後，俄經濟發展與貿易部同聖彼得堡交易所精心籌劃，於2007年11月14日正式推出了石油交易平台。
該平台完全由國家支撐，國家采購石油和石油產品總量的1/4在此交易。俄國防部、緊急情況部和農業部等用油大戶成為主要買家。國家控股的俄羅斯天然氣工業股份公司、石油公司和石油管道運輸公司保證油品供應。來自俄國內的26家客戶在交易平台注冊。
2008年3月3日，石油交易平台正式開盤，這是俄爭奪石油定價權的第一步。借此平台，俄取得了國內成品油的定價權，對於宏觀經濟的穩定具有決定性意義。目前，由能源和糧食價格上漲引發的全球性通貨膨脹已經蔓延到俄羅斯，2007年俄消費者物價指數（CPI）達到11.9%，今年前7個月高達9.3%，從抑製通貨膨脹角度看，控製國內成品油價格是重要一環。
俄羅斯的下一目標是奪回原油出口的定價權，並著手在聖彼得堡成立規模更大的國際商品交易所。與石油交易平台的定價功能不同，國際商品交易所主要對出口原油進行定價。“俄羅斯混合原油期貨”（REBCO）將從紐約商品交易所撤回，在俄羅斯國際商品交易所進行交易。
俄羅斯儲蓄銀行、天然氣工業銀行和對外貿易銀行計劃向國際商品交易所共同注資7.5億盧布。俄羅斯石油公司、海外石油公司、石油運輸公司、天然氣工業石油公司、蘇爾古特石油天然氣公司、韃靼石油公司共同參與籌建。
為了獨享石油出口定價權，俄政府堅持拒絕美國公司加入。本來，兩年前紐約商品交易所曾幫助聖彼得堡交易所開發了REBCO，但現在前者已被拒之門外。近日，國際商品交易所將開始試運營，樂觀估計，2009年將開始遠期原油期貨交易。
控製天然氣出口定價權當然也是俄羅斯的目標。俄羅斯天然氣工業公司計劃在聖彼得堡成立歐洲最大的天然氣交易所。俄《生意人報》稱，該公司為此還專門成立了交易所貿易發展委員會。
向美元體係宣戰
美元在國際貨幣體係中的主導地位，是美國稱霸全球的重要支柱之一，任何削弱美元的行動都等同於對美宣戰。“梅普”組合不僅要實現俄羅斯經濟複興，還要在2020年進入世界經濟5強，而且看似有意對美元的霸權地位提出挑戰。
2000年至今，俄羅斯累積了8000億美元的出口順差。目前，國際儲備接近6000億美元，由石油美元積累起的儲備基金和福利基金超過1500億美元，俄羅斯有相當的底氣和美元叫板。
普京執政初期就計劃打造強勢盧布。2004年普京在國情谘文中指出，“俄政府和央行已經把2007年前實現盧布可自由兌換作為工作任務，並完全有可能提前實現”。2006年7月1日，盧布實現資本項目下可自由兌換，在強大國際儲備支撐下，盧布不僅經受住了考驗，而且表現不俗。從可自由兌換之日至今，盧布對美元匯率從1美元兌26.93盧布持續上升到俄格衝突前的23.58盧布，盧布已經被看作是具有長期投資潛力的貨幣。
盧布的下一個目標是成為區域貨幣。在今年聖彼得堡國際經濟論壇上，俄總統梅德韋傑夫勾畫了未來金融帝國的雛形：到2020年把莫斯科建成世界金融中心，盧布成為獨聯體區域貨幣。2007年俄出口原油、石油產品和天然氣總額達2500億美元，其中對獨聯體國家出口近200億美元。
據俄經濟發展與貿易部預測，2020年俄天然氣出口將保持2800億立方米，如果都以盧布結算，這預示著未來國際貨幣市場將對盧布保持較高需求。“石油盧布”一旦成為區域貨幣，俄勢必將其進一步打造成世界貨幣，全麵挑戰以美元為主導的國際貨幣體係。
另一方麵，俄羅斯也在減少對外貿易中用美元結算的比重。不久前，俄副總理謝欽訪華，與中國達成了擴大盧布和人民幣在雙邊貿易中結算的協議。俄專家普遍認為，擴大使用本幣符合雙方的經濟利益。據中國海關統計，2007年中俄貿易達到482億美元。據俄海關統計，今年上半年俄中貿易額為 257億美元。要是以美元作為結算工具，雙方的確要承擔很大成本。
彌補自身軟肋
打鐵還需自身硬。俄羅斯1998年金融危機後，政府用了10年時間重建和完善了金融體係。受美國次貸危機影響，去年7月有近100億美元撤出俄金融市場，相當於1998年金融危機的規模；今年1季度又有200億美元流出俄羅斯，但俄金融體係沒有受到影響。
不過俄仍有金融軟肋。俄股票市場發展迅速，近兩年股票市值增長一倍，2007年底達到1.3萬億美元，相當於當年的GDP，是世界上增長最快的股市之一。但俄股市尚不完善，外資可以輕而易舉地收購俄上市公司。
“梅普”組合對此十分重視。今年5月俄出台了戰略領域限製外國投資法，限製外資控股對俄國家安全和國防有戰略意義的42類商業公司，普京還親自擔任了政府監管外國投資者委員會主任。為避免外資操縱證券市場，俄羅斯金融市場總局規定，公司首次公開募股發行時，俄投資者認購比例不能少於30%。
1998年俄金融危機的直接原因就是外債問題，政府大量舉借短期外債彌補財政赤字，熱錢趁機進入俄國債市場，在東南亞金融危機的背景下，熱錢從俄羅斯大舉外逃，僅有240億美元國際儲備支撐的金融體係頃刻崩潰。
目前，外債問題仍是俄金融體係的致命軟肋。雖然普京將能源出口收入優先償債，國家外債僅剩410億美元。但是，俄國有公司、銀行和私人企業卻大舉向國外借貸或發行債券，這些外債總額比1998年增加了13倍，超過4000億美元。如果背著這個大包袱去挑戰美元，俄羅斯的反擊效果將大打折扣。（王遒 作者單位為中國現代國際關係研究院俄羅斯研究所）
在能源金融領域，俄羅斯也在悄然進行著一場反擊。
自普京上台以來，巨額能源出口使俄羅斯家底日漸殷實，但作為全球天然氣和石油出口大國，油氣出口定價權卻不在自己手裏。俄產“烏拉爾”原油作為北海“布倫特”原油的附屬品定價，僅這一項就讓俄每年損失40多億美元。
爭奪油氣定價權
為奪回油氣定價權，2006年5月，普京在國情谘文中提出建立俄羅斯自己的石油交易所，並用盧布計價。隨後的10月7日，在自己的生日宴會上，普京宣布石油交易所定址聖彼得堡。之後，俄經濟發展與貿易部同聖彼得堡交易所精心籌劃，於2007年11月14日正式推出了石油交易平台。
該平台完全由國家支撐，國家采購石油和石油產品總量的1/4在此交易。俄國防部、緊急情況部和農業部等用油大戶成為主要買家。國家控股的俄羅斯天然氣工業股份公司、石油公司和石油管道運輸公司保證油品供應。來自俄國內的26家客戶在交易平台注冊。
2008年3月3日，石油交易平台正式開盤，這是俄爭奪石油定價權的第一步。借此平台，俄取得了國內成品油的定價權，對於宏觀經濟的穩定具有決定性意義。目前，由能源和糧食價格上漲引發的全球性通貨膨脹已經蔓延到俄羅斯，2007年俄消費者物價指數（CPI）達到11.9%，今年前7個月高達9.3%，從抑製通貨膨脹角度看，控製國內成品油價格是重要一環。
俄羅斯的下一目標是奪回原油出口的定價權，並著手在聖彼得堡成立規模更大的國際商品交易所。與石油交易平台的定價功能不同，國際商品交易所主要對出口原油進行定價。“俄羅斯混合原油期貨”（REBCO）將從紐約商品交易所撤回，在俄羅斯國際商品交易所進行交易。
俄羅斯儲蓄銀行、天然氣工業銀行和對外貿易銀行計劃向國際商品交易所共同注資7.5億盧布。俄羅斯石油公司、海外石油公司、石油運輸公司、天然氣工業石油公司、蘇爾古特石油天然氣公司、韃靼石油公司共同參與籌建。
為了獨享石油出口定價權，俄政府堅持拒絕美國公司加入。本來，兩年前紐約商品交易所曾幫助聖彼得堡交易所開發了REBCO，但現在前者已被拒之門外。近日，國際商品交易所將開始試運營，樂觀估計，2009年將開始遠期原油期貨交易。
控製天然氣出口定價權當然也是俄羅斯的目標。俄羅斯天然氣工業公司計劃在聖彼得堡成立歐洲最大的天然氣交易所。俄《生意人報》稱，該公司為此還專門成立了交易所貿易發展委員會。
向美元體係宣戰
美元在國際貨幣體係中的主導地位，是美國稱霸全球的重要支柱之一，任何削弱美元的行動都等同於對美宣戰。“梅普”組合不僅要實現俄羅斯經濟複興，還要在2020年進入世界經濟5強，而且看似有意對美元的霸權地位提出挑戰。
2000年至今，俄羅斯累積了8000億美元的出口順差。目前，國際儲備接近6000億美元，由石油美元積累起的儲備基金和福利基金超過1500億美元，俄羅斯有相當的底氣和美元叫板。
普京執政初期就計劃打造強勢盧布。2004年普京在國情谘文中指出，“俄政府和央行已經把2007年前實現盧布可自由兌換作為工作任務，並完全有可能提前實現”。2006年7月1日，盧布實現資本項目下可自由兌換，在強大國際儲備支撐下，盧布不僅經受住了考驗，而且表現不俗。從可自由兌換之日至今，盧布對美元匯率從1美元兌26.93盧布持續上升到俄格衝突前的23.58盧布，盧布已經被看作是具有長期投資潛力的貨幣。
盧布的下一個目標是成為區域貨幣。在今年聖彼得堡國際經濟論壇上，俄總統梅德韋傑夫勾畫了未來金融帝國的雛形：到2020年把莫斯科建成世界金融中心，盧布成為獨聯體區域貨幣。2007年俄出口原油、石油產品和天然氣總額達2500億美元，其中對獨聯體國家出口近200億美元。
據俄經濟發展與貿易部預測，2020年俄天然氣出口將保持2800億立方米，如果都以盧布結算，這預示著未來國際貨幣市場將對盧布保持較高需求。“石油盧布”一旦成為區域貨幣，俄勢必將其進一步打造成世界貨幣，全麵挑戰以美元為主導的國際貨幣體係。
另一方麵，俄羅斯也在減少對外貿易中用美元結算的比重。不久前，俄副總理謝欽訪華，與中國達成了擴大盧布和人民幣在雙邊貿易中結算的協議。俄專家普遍認為，擴大使用本幣符合雙方的經濟利益。據中國海關統計，2007年中俄貿易達到482億美元。據俄海關統計，今年上半年俄中貿易額為 257億美元。要是以美元作為結算工具，雙方的確要承擔很大成本。
彌補自身軟肋
打鐵還需自身硬。俄羅斯1998年金融危機後，政府用了10年時間重建和完善了金融體係。受美國次貸危機影響，去年7月有近100億美元撤出俄金融市場，相當於1998年金融危機的規模；今年1季度又有200億美元流出俄羅斯，但俄金融體係沒有受到影響。
不過俄仍有金融軟肋。俄股票市場發展迅速，近兩年股票市值增長一倍，2007年底達到1.3萬億美元，相當於當年的GDP，是世界上增長最快的股市之一。但俄股市尚不完善，外資可以輕而易舉地收購俄上市公司。
“梅普”組合對此十分重視。今年5月俄出台了戰略領域限製外國投資法，限製外資控股對俄國家安全和國防有戰略意義的42類商業公司，普京還親自擔任了政府監管外國投資者委員會主任。為避免外資操縱證券市場，俄羅斯金融市場總局規定，公司首次公開募股發行時，俄投資者認購比例不能少於30%。
1998年俄金融危機的直接原因就是外債問題，政府大量舉借短期外債彌補財政赤字，熱錢趁機進入俄國債市場，在東南亞金融危機的背景下，熱錢從俄羅斯大舉外逃，僅有240億美元國際儲備支撐的金融體係頃刻崩潰。
目前，外債問題仍是俄金融體係的致命軟肋。雖然普京將能源出口收入優先償債，國家外債僅剩410億美元。但是，俄國有公司、銀行和私人企業卻大舉向國外借貸或發行債券，這些外債總額比1998年增加了13倍，超過4000億美元。如果背著這個大包袱去挑戰美元，俄羅斯的反擊效果將大打折扣。（王遒 作者單位為中國現代國際關係研究院俄羅斯研究所）
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