相對強弱及其規則化和量化

來源: FreeTrader 於 2011-04-23 21:06:13


相對強弱(RS:Relative Strength)可描述目標股相對於指數的走勢強度，或與其它股票的走勢相比較。需要真正理解的是，應用RS時，有幾個常被忽略的方麵：

1，目標股必須處於明顯趨勢（上漲或下跌）狀態；即使正處於橫盤或調整，也必須處於更大趨勢形態的階段性橫盤或調整中繼；

2，選擇時間段時，Compared Securities在該時間段內最好都要有明顯趨勢（指數除外）；

3，RS of one time interval may conflict with that of another;

4，In the context of zooming time frame, RS的結果也可能相反。

也即，RS本身並不絕對，有其應用條件。

在一定尺度的時間框架和時間長度前提下，個股相對於Index的RS，通俗地描述為：

1、走勢強於指數：指數急跌個股盤跌，指數下跌個股橫盤，指數橫盤個股微升；指數反彈時，個股強勁反彈，且成交量放大；股價每次回落的幅度明顯小於大盤；

2、走勢強於板塊：股價比同類股的價格堅挺；

大多情況下，RS指相對升幅百分比。SMA代表了一段時間內的成本重心，Comparing the relative positions of SMAs of different unit time base in different time intervals是量度RS的最佳方式，即，比較各自所屬標誌性均線（20/50/100/200SMAs）的相對位置關係，以及該相對位置關係的差異度，比如SMA平穩度、仰角、長中短線SMA的交叉度，等等。

然而，單純用漲幅百分比來衡量是片麵的。趨勢強度並非僅用給定時間段內的漲幅來量度。趨勢的強度有時更多的表現為漲勢穩定，回調幅度小，橫盤調整時接盤力度大。這裏的回調幅度，也並非僅指價格幅度，更多地指TA意義上的幅度，比如回調到Primary Support止跌的幅度，就比回調到Secondary Support止跌的幅度大，盡管價格幅度並不一定大。這種趨勢入場後持倉情緒穩定，因而出場概率小，對於大資金更安全，而跟隨者任何高拋低吸的企圖都會失敗，盡管給定時間段內其漲幅並不一定大。

RS好的股票，進行橫盤整理時，特別是長時間的橫盤整理，都是主力強製的，很有規則性。比如


箱體內上漲，漲時連續陽線且幅度步調整齊；

回調下跌時，連續陰線且幅度步調整齊；

支撐線上有低開和/或下影線，阻力線上有高開和/或上影線等，表現出主力控盤有力有度，當然也是RS的好指標。

已有較強勢趨勢時進行的長時間橫盤整理，都是主力在做加大控盤力度的努力。


常見特征有：

1，在指數環境有一波大跌、大漲或大幅震蕩時，目標股維持在強製盤整狀態；
2，K線與重要SMA的交叉和相對位置；
3，在重要SMA和支撐/阻力處，K線的價量型態；
4，盤整結構和趨勢結構的交替形態。比如，盤整結構從來不創局部新低；漲上去後，回調時，It stops at Primary Support or even never reaches PS when reversing;
5，強勢的邊拉邊洗，日內分時圖上完成洗盤，表現為有長影線，同時股價重心不下移，Especially it usually happens at 關鍵位置。而且，有長下影時，在下影區的時間通常非常短；
6，主力對指數的判斷能力，主力的意圖，盤麵調控手段、力量和意誌。對於大盤股，特別是指數權重股，主力隨勢而動的手法，等等。

對於總體漲勢淩厲但有時階段性價格回調幅度大的股票（此階段內RS弱），需要進行Additional分析，比如，假突破或震倉意圖等等。

RS的規則化

1，可簡單地與指數比較走勢。舉例來說，指數剛剛運行到200SMA之上時，尋找幾周之前或幾個月之前就已上探了200SMA的股票；指數一直在200SMA 和50SMA之下，剛剛運行到50SMA之上，若判讀指數將有一波上漲，可尋找一直在50SMA之上，或前幾周在50SMA之上，或50SMA在 200SMA之上的股票。此時，50SMA相對200SMA向上乖離越大的越強勢。

2，考慮個股形態。比如，形態上處於階段性底部或調整狀態的股票，當指數日線大跌或日內大跌，而該股非常抗跌，或者即使日內跌也是先日內急速拉高後跌；或者橫盤調整的股票，隨指數日線或日內急速跌後，快速拉回，形成洗盤的熊市陷阱。

3，個股不一定與指數100%同步。個股強勢可表現為，在個股或指數處於下跌帶有橫盤的過程中，若當天指數大跌但個股跳空橫盤甚至上漲。很強的個股若隨指數下跌，特別是跌得莫名其妙，則重拾強勢需要過幾日，一般來說，會在重新爆發前比指數的日線或日內走勢強。

4，牛市大的單日（日內）調整時，要注意在日線和日內圖都表現強抗跌性的股，特別是在支撐線附近的此類股！一旦指數轉暖，這種個股漲勢很淩厲。

5，在自動程序選股之上，能目測綜合考察形態好的個股與指數調整時的相對強弱。典型地，強勢股即使在弱市，也會表現強勢。

量化和程序化相對強弱度

除了與指數或個股相比較，還可從個股自身推算RS:

1，相對強弱指數=年最高價與年最低價之比或目前價與年最低價之比；+/-根據高價在前或後，以收盤價為準（僅與個股本身相比）；（應堅決地完全摒棄傳統的RSI指標！）

2，排序所有股票相對強弱指數，選擇e.g. top 5%進行統計和察看。相對強弱低的股票應為長期盤整股票，若股價較低，則更可靠，可根據流通盤分類統計察看效果；相對強弱指數高的股票應為當前熱門股或前一段時期的熱門股，對這兩類都要看主力持倉比例和Short Ratio；

3，引入Sector並計算各自相對強弱指數，算法要求：

a)能從某一定點日期到另一定點日期比較Sector各股與板塊及指數。原因在於，有時，指數或板塊有行情標誌日；
b)能找出連續某幾日內股價不下跌、下跌或調整在某個區間內的股票，以找出在該時間段指數調整時，相對強勢的股票；
c)能統計某日與某日之間指數差多少點和某個股集差多少點，以此統計主要權重股與指數之間的互動；進而可自動找出指數大跌或大漲的某幾個固定標誌日，或大漲大跌超過某閾值時，K線漲或跌形態的股票，當然也可連續應用，如某幾日連續漲跌，等等。