對市場的認知和交易的信念

來源: FreeTrader 於2011-10-24 16:55:48

規則總是強者製定的，其中的要素包括Hedgemony、國力、製度、資本、人才、智商、情商等等。股市和生活其實都一樣，弱勢群體的命運在統計上都掌握在強者手中，都逃脫不了弱肉強食的局麵。不但如此，股市和人世間很多事情一樣，從來都不公平，因為 Insiders總有優勢，造假總是絡繹不絕，因為占據優勢的強者總是用假消息、假信號、假動作等手段來迷惑和欺騙作為獵物的博弈方，以實現運作目標。很多情況下，上漲與下跌是因為強者的需要和意願以及有實現該需要和意願的能力。

極多人懷疑主力資金的存在，這些愚蠢且可悲的失敗者們也不想一想，平常朝九晚五無奈地上班，為了一點可憐的Bonus, pay raise and promotion and/or so called meaningless career goal，同事之間及與Boss之間極盡勾心鬥角之能事；而股市是純粹玩錢的地方，而且是玩大錢的地方，至少要比平常的白領工作環境要複雜多了吧？中產階級可憐的工作環境裏，老板說了算，股市裏當然就是大老板說了算。誰是大老板？很簡單，誰的資金量大、掌控的資源多、運作的手法熟，誰就是大老板，不叫主力資金，叫什麽？

作為財富再分配的平台，市場永遠存在兩種類型的資金：一是主力資金，一是跟隨資金。對跟隨者最要緊的不是抱怨這股市的現實，而是盡快學習、掌握和利用存在這現實上的規律，以提高並鞏固生存和盈利能力，要牢記住小資金隻有跟隨主力資金才有機會！股市其實比人世間很多事情都要公平，因為所有的秘密和內幕消息，都可以在K線圖和盤麵內外配合裏高概率地看到！作為個體參與者，學會讀懂這規律，在股市裏察言觀色見風使舵，比在生活中、日常工作中根據“本事”去溜須拍馬阿諛奉承，成就感和受尊重程度的差異來得天上地下！

所有市場參與者，無論大小和性質，都是為逐利而來。主力運作時，要照顧到所有類型的對手，所以手法上FA、TA and combined都會涉及。指數並不能準確反映市場實際情況。分析股票，清醒的頭腦和敏銳的判斷力要能理解定性與定量。首先定性分析，要看是否有主力資金在運作，如果有，現處於什麽狀態、什麽階段、價格是高位還是低位、短線和中長線戰略是什麽、盤麵內外的操作手法如何、趨勢如何、價量配合和支撐/阻力如何、題材是否有想象力、是否處於主升行情，等等。要知道，推高/打壓股價是用資金/籌碼實現戰略目標的方式。定性保證大方向正確。其次定量分析，包括上漲空間有多大、何時漲、如何選擇進出點等等，要做到大致心中有數。定量解決是否列入觀察跟蹤名單，或者是否參與，以及根據資金管理條例決定參與多少，等等。

盈利的跟隨者必須能獨立思考，用自己的見解對市場語言本身進行解讀與感悟，並能夠堅持自己的行為。基本的K線價量分析、資金管理、體悟理念，等等，其實都不難，通過實戰可不斷完善這些基本的內容。在此基礎上，交易者必須找到適合自己的方法，而且對錯誤承擔全責，隻有這樣，才能循序漸進地改正自身缺點和不足。心理上必須強大，在事實和規則的基礎上，能正確對待恐懼、希望和僥幸。針對每個可能的問題，思考並總結專門的原因和應對辦法是提高和感悟的很好方式。以實戰過程和結果從不同方麵和角度來理解這些基本內容以及總結每種錯誤的原因和糾正方式，比持續試圖更係統地在理論上提高要效果更好。到了一定水平後，會發現一些感悟和總結總是對應一定水平的，不同水平和層次可能根本無法溝通。隻要盡可能消滅錯誤，少犯錯誤甚至不需要再在正確上進步多少，就可以取得很大的優勢！一定要有過硬的交易係統，其定義是理念和方法的依據都是真正揭示了市場本質和規律。在找到有效的交易係統前，盈利和虧損都是暫時的，需要堅持獨立思考。尋找係統的過程中，對每一個想法都要小心驗證，每個成功者都知道前功盡棄太平常了。

形成交易的理念和探索合適方法的過程當然充滿著艱辛，然而，成功交易本身不過是，簡單重複適合交易者的、高概率的贏利模式，並最終變為習慣。這習慣的形成必須以充分認識1）市場和2）自我為前提，並且由經常性的或統計上的反複贏利而確認。行為心理學的研究結果是：3周以上的重複會形成習慣；3個月以上的重複會形成穩定的習慣。所以，某種程度上，創新和守舊、成功和失敗都是難以改變的習慣。

學習和應用TA、解盤和資金管理是交易者挑戰自我的過程，充滿了迷失、恐懼、痛苦和挫折。先誠實地問自己，喜歡交易，是因為交易的魅力，還是期望不勞而獲地快速致富；前者從來不保證成功，但要有不後悔的心理準備，後者則是悲劇的開始。

要求不高，x時間內賺y%就行了，說起來容易做起來難。Wipe Out幾次，就會知道這x-y%的艱難。市場從不缺乏機會，大行情的合適時機下，連續大漲並不稀奇，但這不意味著x-y%會是常態，更不意味著是可預期的穩定目標。原因在於，行情何時降臨(Timing)並不能100%確定，盡管合適的經驗和方法可以提高預測概率。很多時候，預期行情總是遲遲不出現，頻繁操作的結果隻會導致本金不斷消耗，半年就虧損50%也不鮮見。而行情真爆發時，即使盈利很好，也不易彌補虧損，因為虧損50%需要盈利100%才能 Break even。所以，在交易的時間框架和正確概率的選擇平衡上有更多的基於個性和經驗的藝術成分。在時間框架的基礎上，躲避較大反向波動從而留住真實的利潤是交易水平進階的關鍵之一。

不斷的思索和實踐令很多人迷失於客觀的市場和主觀的自我。以交易實現財務自由的本已為數極少的人群中，一部分逐漸厭倦這重複的無聊。人生有很多事遠比物質財富積累重要，當然交易就不是生活中最重要的，盡管探索成功的交易哲學會使人的人生觀更成熟。