主力的盤麵模式引導

來源: FreeTrader 於 2011-04-19 21:17:14


即使沒有一生頂多能見5、6次的大規模行情，每隔幾年，市場總會有一輪（較）大的上漲。

其原因在於，金融大鱷們不甘總過波瀾不驚的清湯寡水小日子，而總受傷的獵物們每將養幾年也能存下些錢來進貢，再加上每隔幾年也總有Newbie獵物入圍，所以每幾年就有條件過過好日子。

而每輪領漲的主流熱點（Or Sector(s)）基本都不一樣。


但是，上一輪上漲行情中的參與者，無論大賺/大賠/不賠不賺，都會在印象裏烙上極深的上輪上漲的既定思維和操作習慣（比如，哪些領漲、如何漲的，哪些補漲、如何補漲的，等等），於是在本次行情中或等待錯誤的板塊領漲、或然後等待錯守的板塊補漲、或等待解套、或擔心目前領漲的板塊行情已結束進而推斷大市行情結束（由於心理上不習慣或潛意識裏總不能接受這事實，等等）等“選擇性失明”、或根本就是大方向判斷錯誤等原因，正常地持續受傷。這是主力資金在宏觀盤麵模式引導上的大致情況。

特別地，對於美股的Technology Sector，因有NDX指數，所以科技股必定參與（或支持）每次行情。而大的指數權重科技股就那麽幾隻，必須各有所表示；但由於盤子太大，也不會漲幅太大（目前AAPL的這一波行情在大盤股裏自Internet Bubble以來是獨一無二的），所以，隻要有一波（較）大的大市上漲，中小盤科技股肯定是淘金的好礦之一，關鍵在於找到隨風起舞受大資金關注的礦脈和礦床。

下麵主要探討主力資金在個股上的盤麵模式引導。

Pattern Training（PT：模式引導或模式培養）主要描述吸籌、振蕩或洗盤的時間長度、區間空間幅度、Training Cycle以及盤麵技巧和對（Follower的）Training手法。

PT 在局部單邊趨勢中出現較少，主要出現在吸籌、橫盤、洗盤、震蕩等階段。從持續時間和形態大小上可分為長時間大規模和短時間小規模。分析吸籌或洗盤等TA階段當然也描述具體手法和形態，但引入PT一詞，主要是從主力的運作意圖角度來考慮，而且傾向於主力對個股宏觀引導策略在微觀階段性行情上的體現。比如，PT要通盤考慮盤麵技巧和方式，比如，符合、破壞、修複或造假Some indicater(s)（總有Followers注重某些常用指標）、描繪均線係統、吸籌完畢後必要的洗盤及震倉等等。In general，PT在行情（階段性）底部越長、越殘酷會越好。判斷殘酷性，主要用K線形態；微觀的有影線及其相對支撐/阻力和均線的相對位置 Context等，宏觀的有在指數環境Context下，挖坑洗盤的次數、幅度和節奏等。

行情未起時，PT時間長的200SMA在 Current Moving Price下方而100SMA在CMP上方。時間短的一般100SMA在CMP下方而200SMA在CMP上方，若這種情況下拉升，很有可能挖坑（False Breakout：Bear Trap or Bull Trap，一般絕大多數都是Bear Trap）。

吸籌完畢後，正式啟動之前一般會短暫猛跌挖坑震倉，特征為下跌無量，不創新低，或者幅度在15-20%（中短線的止損範圍）。此時是適量補倉或首次大規模介入良機（因為如果再洗盤，則主力時間成本太高）。

階段性下跌途中，如果成交量穩定，則後續吸籌、震蕩或上漲負擔都較少。原因在於，大成交量，無論是中短線出入造成的還是主力大規模減倉造成的，都會有一些套牢盤，從而形成阻力。

在前期各主要阻力位附近，可挖坑，然後輕鬆通過。一般來說，吸籌後PT強度越大、短期均線多轉空頭、空轉多的次數較多，這樣的PT就越殘酷；結合指數環境，使得DT、短線甚至中線波段機會越少、Followers越拿不穩籌碼，就越好！此時，中短線手法可以結合各種各樣的洗盤和走勢，使得局部風格難以被判斷或預測，使得中短線不敢入場。持籌的不舒服，場外看的不敢動，就達到了目的。

連不得不或本來策略上做中長線的，也有些不得不放棄籌碼（不光指時間上的耐心，還有盤麵對人忍耐力的消磨和價格走勢對人信心的打擊），就更高超了。一方麵，這使得籌碼更多地到了主力手中（弄到手中的效率也更高）；另一方麵，突破時，盤麵輕鬆果斷，跟風盤謹慎。

舉個典型綜合高強度PT的手法例子：若假啟動前的高位底部回調幅度較大，則真（再次）啟動後，漲勢會迅猛且新高位底部的回調幅度小，原因在於，不給錯失籌碼者低價補倉的機會。（注：回調幅度並非僅指價格幅度，有時更多的是指TA意義上的關鍵均線和支撐/阻力等，比如，上漲過程中，當20SMA在50SMA上方時，回調到50SMA的幅度就比回調到20SMA的幅度要大，盡管價格幅度本身可能並不大）。具體例子可以給如下兩個：

比如，ARUN 在2011年元月上旬假突破$24阻力後，隨後5個交易日在上影線價格區域震蕩；中旬起從上影線頂部$26迅速跌回到突破前的震蕩支撐$20.50洗盤（快速打穿20/50/100SMA）；隨後強勢上漲（中間ER作為消息麵）；到局部頂$35快速跌回跳空支撐$28附近洗盤（快速打穿20 /50SMA，指數環境很差，肯定Triggered止損盤），立刻再次跳空開盤在$30連續上漲，不給盤外撿低價籌碼的機會。

再比如，ARBA在2011年元月中旬假突破$24阻力到$25.50，隨後連跌6個交易日回到前震蕩區域的強支撐$23，然後立刻一根大陽線拉起收盤在$25，不給低價撿籌碼機會；隨後立刻是ER時間點，此時所有持籌Followers都會有很大心理壓力。ER後立刻跳空$26.50新年高開盤，連續突破上漲，不給低價撿籌碼機會。隨後連續高位縮量9連陽連創新年高！漲到$31.50後窄幅回調確認前期連續小陽線橫盤的$29為底部。

局部小底與底之間的時間長度距離與大盤走勢有關，短的兩個月左右，相對來說，在不創新低的前提下，時間距離越遠有效性越強。局部低點附近量越小越好，剛剛拉起時不宜量大，但脫離底部後要溫和放量。價格上，要關注坑的最低點之間以及起始最高點之間的距離。各坑高點之間的距離越近，壓力就越大，越易再次挖坑。相對來說，一般短期頭部與當時指數走勢有關。啟動前的挖坑起始位（各高點差不多的短期頭部）時間跨度越遠，一旦突破有效，之前的PT就越徹底。盤麵上沒有 PT的，強勢上漲時，反倒給人以不踏實的感覺，因為隨時可以挖坑。

若形態上出現大W套著小W型，則說明各種size的坑都挖齊了，是很穩健的PT形態。