讀書學習並提高交易技藝

來源: FreeTrader 於 2011 - 01 -11



學習並提高交易技藝，貫穿始終，讀書是不可或缺的。自己到達一定程度時，這同時也是與成功的先輩們進行高層次心靈交流的需要：

1，剛開始時，精讀財會一本，要學會簡單地看報表；FA一本，有關行業，Marketing，宏觀經濟金融貨幣政策等，這是了解並隨後實戰打消投資錯誤導向的基礎：投資是錯誤的，市場的本質是零和遊戲的交易！由於開始無人指引，自己走過彎路，起始的一年裏看了很多書，現在回想起來，基本都沒有用，因為，那都是大眾化的東西，方向都是錯的。初學者應該精讀的書有：

傑西·利物莫《股票大做手操盤術》

埃德文·拉斐爾《股票作手回憶錄》

奧利弗·瓦萊士 格雷格·卡普拉《短線交易大師：工具和策略》

維克多·斯波朗迪《專業投機原理》

斯坦利·克羅《期貨交易策略》

傑克·D·茨威格《華爾街操盤高手》

青木《登峰之路》

陳江挺《炒股的智慧》


這些書加起來大概也就上10本。



2，隨後專注自己的問題，比如交易技能或交易心理問題等等（要能夠在交易中發現自己的問題，當然，讀書也是發現自己問題的手段），讀特定的書。這些書加起來大概也就10本，比如：

尼古拉斯·達瓦斯《我如何在股市賺了200萬》

股樂《K線黃金定律》

蠟燭圖，K線係列，這類書很多，比如著名的史蒂夫·尼森《日本蠟燭圖技術》和《股票K線戰法》，熟讀並結合實戰後，會發現都其實是徒有虛名，但自己會在學習的實戰中發現：

K線+均線+形態+支撐/阻力+價量配合就是穩定盈利的簡單並終極的武器！


值得一提的是唐能通的《短線是銀》係列。《短線是銀》係列由於國內假大空的環境，陸續出了7、8本之多，有很多無聊的吹噓和廣告。但唐本人算是開了國人K線分析和K線定式分析的先河，即使放在國外也不差（當然國外應是真的東西都被Hedge Fund所保留而不公開）。尤其是第三冊《短線高手製勝的54張撲克牌》和第六冊《炒股實戰真功夫》有些貨真價實的內容。但中國人出書的問題在於，隻會羅列，而沒有歸納總結形成高度概括簡單易行的成型的理論。國內出的東西基本隻有青木的《登峰之路》和唐的《短線是銀》有真正實用的內容，並且與國外相比都有原創成分。要濃縮提煉他們的內容，直到兩張紙就可寫滿的程度。


3，然後擴大知識麵，這是提高視野和宏觀把握能力的關鍵，也是感悟最重要的哲學理念的關鍵。包括美聯儲實質和曆史，金融泡沫史，華爾街內幕（一些有良心的人披露一些東西），社會運行和經濟結構，政治、經濟、貨幣（發行和政策）、金融秩序、軍事等之間的關係，成功個人的自傳，比如巴菲特，索羅斯，格林斯潘和其他成名立傳的交易員的書。這些書加起來值得讀的大概30本：

廖子光《金融戰爭——中國如何突破美元霸權》

邁克爾·赫德森《金融帝國：美國金融霸權的來源和基礎》

威廉·恩道爾係列：《石油戰爭》、《糧食危機》、《金融海嘯：一場新鴉片戰爭》、《權力與金錢》等

Jim Rogers《Adventure Capitalist: The Ultimate Road Trip》和《Hot Commodities: How Anyone Can Invest Profitably in the World's Best Market》

《賭博心理學》

Jack Trout《Marketing Warfare》

約翰·珀金斯《一個經濟殺手的自白》

巴菲特傳記《滾雪球》

史丹·溫斯坦《稱傲牛熊市的秘密》

馬丁·舒華茲《交易冠軍》

安迪·凱斯勒《華爾街的肉》

宋鴻兵《貨幣戰爭》

約翰內斯·格勞斯《投機者的智慧》


1，2，3類所有加起來大概不超過50本書，無論是紙版還是電子版，都值得收藏。
這些書讀完後，加上交易實踐，應該已形成大體的交易理念，也應對自己是否適合做交易有了大致的答案。這段時間加起來至少3年。


4，最後是泛讀。泛讀主要是修補自己的知識結構的不足，發現新不足並繼續修補，也有自己個人興趣的拓展。可以是書，也可以是網絡上的好文章。若是讀書，會發現可以一目十行，半小時就可以看完一本。大多時候看看目錄，然後瀏覽一下某些感興趣的章節，就可知道該書的水準。這是個自我發現，自我尋找，自我領悟的過程，也是一個自我確認增強信心的過程，因為已經可以發現絕大多數的書都是不折不扣的垃圾，作者們根本沒有基本的能力以交易為生。不拘泥於時間或計劃，想讀就讀，想放就放，想起來了可以再讀。這段時間的重點是要做一些筆記，到了一定程度後要自我總結，因為有的筆記內容由於作者的水平所限是錯誤的，有些筆記內容被融匯貫通後，可以升華，這也是自我創新的過程。有些書，特別是中文的書，一大厚本，可能真正有價值的話也就一句，更多的是一句都沒有。但這句話可能很重要，因為，這個時候自己的理念已大致確立，如果自己不知道這句話，可能需要賠大錢和痛苦曲折的領悟過程才能體會到，也可能根本就體會不到。


5，值得注意的是，中文的書基本上都是垃圾不值得看，但中文書有一個好處就是，旗幟鮮明地正確指出交易就是內幕做盤，投資都是胡扯。這一點，由於西方金融已有百多年曆史，華爾街早已成功地給大眾洗腦，並且基本禁止了出版透露實際運作的出版物。英文書（或翻譯成了中文）有很多好東西，但若不直接點穿陰謀論，即使讀懂並能成功使用那些好知識依然需走漫漫長路。

會英語的人最好仔細地閱讀英文原版，因為譯者大多不懂交易，表達不足以及錯誤實在太多，而這種錯誤不但影響成長，更可能造成根深蒂固的錯誤觀念！順便一提，雖然中文語言吟詩作賦的表達能力舉世無雙，仍踞人類文學史上迄今最高峰；但中文是個早已就outdated的語言，沒有基本的邏輯表達能力，不具備基本的科學和理性，依照英語的發展過程，漢語比英語落後大概一千年；很多英語能輕鬆流暢表達的邏輯縝密的觀點、思考和推理過程，根本無法成功準確地翻譯成中文。

6，進入準成功階段，交易已基本是行雲流水，會有大把的自由時間，這時候如果沒有精神追求會感到很空虛。此時，錢已不是問題，追求的是人生意義等終極精神問題。會很自然地對曆史，文化，社會學，哲學，宗教等感興趣。如果意識到了這些問題，會發現這些問題既是人生觀和世界觀的問題，也是交易的問題；因為一個高級問題，即，經過萬般心理、精神和財務上的磨難，終於能熟練成功地交易了，但，這一切都是為了什麽？也就是出現了高層次的心理和心態問題，這大大超越了止損、貪婪、恐懼和僥幸等低層次的交易心理問題。這個問題不解決好，更容易給交易生涯帶來災難，可能失敗破產，也可能因為單調無聊而對交易厭惡。Livermore就是沒有解決好這個問題，自殺時說自己的人生是個失敗。

這時，會發現很難與常人交流溝通。這有好幾個方麵的原因：

1，個人素質上，非常注重客觀、誠實和理性。因為成功交易主要與市場和自我簡單地靜靜對話，這兩者都要求徹底理性的客觀誠實。自然而然會對虛假、虛偽、虛榮等不真的東西容忍度很低，而這個世界絕大多數人都戴著麵具不自知地周旋於這些無聊之中，很多人至死不悟。

2，絕大多數時候人們之間的交往，本質上圍繞著兩個話題：1，如何賺錢；比如同事，工作上上下級，客戶，合作夥伴這些關係，再比如保持熱絡朋友關係是為了今後用得上等等；2，表現自己如何了不起，為的是吸引別人的注意取得個人滿足。成功的交易者對錢已沒有了概念，跨越了最難的職業之一——交易的門檻，自會知道沒有人有什麽了不起，難的是如何超越自我，而一般人對超越自我沒有概念，對錢卻無比熱衷。

3，與人交流時，以前還特別喜歡跟別人談交易是怎麽回事，後來就幹脆不提了。這時，深刻理解Livermore所說：以前還不厭其煩地解釋交易如何怎樣是一門艱難的專業藝術，後來，麵對“我如何盡快能在市場上賺點錢”之類的問題，隻會冷冷地回答“不知道”。而在一般人眼裏，交易賺錢是如此Take For Granted，麵對“給我推薦個股票吧”，你不施舍或指點一二，那就太不大方，太不夠意思，太在乎錢，太冷酷，太自私，太虛偽了。你再誠實，再善良，一般人誰想又誰能與這樣的人成為朋友？

4，絕大多數的人都不自信，或自信不足。盡管成功的交易者隱忍低調，也不必表現出內心堅強的自信，但不客套地誇讚或不以別人樂意的方式足夠認可別人（這點大多數人認識不到，比如，互相吹捧就是雙方違心地互相誇讚認可），已在通常的人際交往中造成巨大障礙。

5，人與人之間有一種無奈的關係，就是都由於懼怕寂寞而交往來排遣。鬆散一點的，看起來是可憐的朋友；緊密一些的，則是不折不扣可悲的婚姻。而且數量和比例都巨大，大多數人都不自知或由於生計所迫無暇細想。而成功的交易者本來就是孤獨的，不存在這問題，自然對這類浪費時間的關係不屑一顧。

6，自由和孤獨是同一個事物的兩個不同的方麵。成功的交易者取得了絕對的自由，因為隻要有Internet，交易和幾乎所有日常生活業務都可在Internet上進行。可以在任何時候出現在任何自己想去的地方，並呆任何樂意長的時間。做了足夠多後，會更體味到太陽底下沒有新鮮事物，在to-do-list上就少了很多“理想”，別人一方麵好奇羨慕，另一方麵也覺得乏味，從而缺少共同語言，因為別人夢想做的你都已做過多次了。

這就是要做真實的自我的代價！是自己錯了還是這個世界錯了？

到了這個階段，交易的思考、感悟和凝結升華，連同人生的經驗和思考，會Connecting the dots把很多學科整合起來，比如曆史學、心理學、社會學、經濟學、金融等。世界本來就是一個整體，是人人為地把它分割成各種學科去研究。

兩個最終極的問題：

1，人活著是為了什麽？
2，其次，自己應追求什麽，自己的生命應該如何度過？