高成功率交易的時間框架

來源: FreeTrader 於 10-07-24 17:52:28


高成功率交易的時間框架

所有短時間框架的解盤或交易技術，都是更長時間框架解盤或交易的基礎；即，DT、短線、波段都依次是後者直至中長線交易的基礎。原因在於，在更長時間框架上判斷行情、決定出入點或是否繼續持倉，都必須依賴更短時間框架上的判斷能力；此時，相對更長時間框架不過是提供了Context。大多時候，越短時間框架的判斷準確率越低，或者即使準確也帶不來有意義的利潤空間。然而，小部分高精確度的短時間框架交易機會的判讀（這種機會必定存在於關鍵點），給了長時間框架調倉和做短差的機會。所以，必須具備並超越DT和短線能力，才敢於大倉位中長線隨波逐流。簡單地說，就是：在任何情況下都要會玩。

由於主力運作行情時，必須打擊各種各樣的交易係統，當然也就包括了各種時間框架的考慮。

在一些關鍵的時間點或價格點，無論何種時間框架，思考方式必須是短線的；

對於單日價格大幅變動或大幅跳空，無論何種時間框架，思考方式甚至必須是DT的。

能否（繼續）在更長時間框架上持倉，必須在關鍵時間點和價格點有相應短線判斷能力，比如，中長線持倉必定經曆ER。更長時間框架的好處在於，容忍度（特別是短線價格變化容忍度）要比更短時間框架高很多；這樣，良好的短線判讀能力，在中長線總體更高的容忍度上，統計上就能給出更好的Edge。

舉例來說，支撐線/阻力線是一個價格區域，必須要有彈性，而且不同時間框架的彈性大小也不一樣。


中長線持倉的股票回調，到達了支撐線附近時，盲目地不看、不動並非專業；然而，絕大多數的中長線交易者皆如此，從而也就逃脫不了從哪裏來到哪裏去的宿命。此時，

正確的做法是，此時行情處於關鍵點狀態，要以短線或DT時間框架的判讀能力，時刻跟蹤並評估行情：

打穿支撐線時的短線或DT（intraday）價量特征是怎樣的？

指數環境怎樣？

使用了什麽樣的消息（花招）去配合這種做盤？


等等。比如，如果短線判讀的結果是需要平倉，並且在相應中長線行情的框架下亦如此，則操作上至少要開始減倉。

反過來，所有短時間框架的解盤或交易技術，都必須在更長時間框架下考慮；即，最好的交易機會，DT、短線、波段都依次符合後者的行情同方向解讀；有時例外，也就是做（風險大一些的）反彈。舉例來說，股票在中長線上處於上漲狀態，時間和價格點在突破創新高或回調已完畢開始重拾升勢，此時DT或短線做多最佳，因為所有時間框架的方向判讀都一致。

在更長時間框架上交易的原因在於，更短時間框架，在統計上，有以下弱點：

1，方向判讀準確率小
2，價差小因而利潤小
3，交易者專注於更短時間框架，方向判讀變化頻繁，給更長時間框架方向判讀造成混亂
4，資金管理和倉位控製更嚴格，止損和止贏更頻繁，操作條例上無法盡可能抓住大幅價格變化（比如跳空和連續上漲等），容易被清洗出局
5，由於任何行情在大多情況下，都是調整，更短時間框架更多的是無意義交易（不必要操作）

靠小利潤累積而沒有重大利潤的交易模式，成功可能性很小，而具有重大利潤的交易模式在短線和DT時間框架上是不存在的。

這是概率化思考趨勢和跟隨趨勢的本質所在。