從主力角度思考和交易

來源: FreeTrader 於 10-07-13 03:36:40

從主力角度思考和交易

作為跟隨者，隻有TA利器是不夠的，還要有藝術的成分去識別騙線和主力做盤及運作項目的手法、方式、邏輯與思路。跟養豬種菜一樣，主力運作一支股票就是個工作，有其特有的工作性質，建倉、拉升、出貨也要符合市場規律。

要像主力那樣去思考和動作。主力運作個股和指數就是一場構思基本麵解釋和實施技術麵操作的戰役，而且必須調動跟隨者的心理才能實現。


長線大牛股在運作過程中，必須階段性地打擊各種各樣的交易係統，必須階段性地清理跟風獲利盤。


出貨騙線易出現在底部和上升初期，

中期及大幅上漲後的出貨騙線成交量不會配合。


就如踢球，成功的交易員要象馬拉多納那樣，既能連續盤帶、過人並進球，還要在身體比自己強大的對手蓄意傷害時，能夠靈巧地躲避自保。

基本麵不能作交易的指導，盤勢永遠在第一位勝過一切。


這個最簡樸卻最重要的交易思想有必要著重重複一遍：

基本麵不能作交易的指導，盤勢永遠在第一位勝過一切！

市場總是有其最小阻力路線，盤麵外所有其它都是幫助在最小阻力路線上運行得更平穩！要站在能贏的一方，而不是經濟學原理正確的一方；或者索羅斯說：“經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇，經濟史的演繹從不基於真實的劇本，但它鋪平了累積巨額財富的道路。做法就是認清其假象，投入其中，在假象被公眾認識之前退出遊戲。”索羅斯這個備受非議的人物實際上最應受尊重：包括巴菲特在內的諾大華爾街，隻有索羅斯說了實話！

很多人知道金融是零和遊戲，然而，是否有人問既然大眾、實體經濟、甚至國家都缺錢，那錢都哪裏去了？正確的答案是錢被華爾街圈走了，但它要麽等待印錢，要麽投資控製更多的實體經濟，以此循環來實現擁有和控製更大百分比的社會總財富。每次單個的大牛市和每次單個的大熊市都成功完成了財富的大規模轉移！無論是否有通脹或通脹率如何，貨幣數字本身是虛假的，不斷擁有和控製更大百分比的社會總財富才是本質的，因為這表明了財富分配權和財富歸屬的記賬轉移。

金融本應為社會資源優化配置而服務，卻變成了圈錢工具；就如價格本應反映供需，卻變成了壟斷利潤的工具；期貨本是實業的Hedge Vehicle，現在卻成了控製實業和世界財富分配的工具。如今的世界，還有什麽生活必須品不是每日浮動價格的？石油、大豆、小麥、棉花、奶粉、鋼鐵、鐵礦石... ... 知道華爾街是怎麽厲害的了吧？

在觸犯華爾街金融業利益時，比如金融監管或拆分，法案的討論、通過或否決期間，市場會有無視常理的走勢，但這種走勢通常會是一段時期的陷阱走勢。

原因在於，該假走勢是用來施加政治影響的。


然而，華爾街真正在乎的是錢，所以，塵埃落定後，該怎樣還是會怎樣。

在消息成為消息或被發布之前，市場總是提前知曉，或者說市場主力和聰明錢總是提前知曉。這從圖上可以找到痕跡。


所有趨勢後麵都有不可抗拒的力量在推動，知道這些就夠了。行情變化既不反映當時形勢，也不因為當時形勢而發生；而是反映將來的形勢或根本就是虛假的人為形勢（輿論導向）。


市場的發展與大眾的感覺或當前世界大事並不同步。隻有到一段行情結束，才亮相真實原因，或根本就是一個荒謬的說法（比如，C否定了該公司Fat Finger導致2010年5月6日曆史性單日大跌的謠言），而此時，市場又已經發生了新的變化。頻繁而又典型的是經濟基本麵如何如何。事實是基本麵從來不變，總變化的是人們對基本麵的解讀。試著想一想，基本麵會一夜之間變好或變壞麽？如果，最具“公信力”的階段性政府失業率等數據，能在一番模型推導後表明經濟如何如何，那麽，為何，政府修正前幾個月或前兩年的數據時，不負任何法律責任？

分析市場很容易被忽視的一點是：除了買和賣，是誰在買和賣。這個概念很重要。比如說，


在長期橫盤底部，主要是主力在買，所以此時均線代表主力的平均買入價格。



而在拉升期，主要是主力引導跟風盤，有意識地墊高場外平均成本。此時，無論主力買還是賣，均線代表了跟隨者的平均成本。

到了頂部，均線則代表了主力的出貨均價和跟隨者的買入成本。

供需理論的主要缺陷是沒有區分買方和賣方，同樣的買和賣，如果主體不同，市場意義截然相反。


典型的是在行情中部放量，

如果是主力在買，後市新高可期；

若是跟隨者在買，則頂部不遠了，至少會有一個中線調整。



用數學概念來表達，就是，供需買賣是標量，加上執行主體，變成了矢量。絕大多數分析注意到了分析標量集的重要性，而該矢量的方向要麽沒有被重視，要麽即使被重視也沒有做很好。比如，賣盤不強固然可造成縮量微跌，但買盤不強也可造成縮量微跌，所以同樣的標量表現，要注意分析背後的實質主體（矢量方向）。

指數權重股是主力操縱指數的重要工具。考慮常青指標股，或大流通盤高市值的支柱產業股時，對其流通盤的認定要參考其曆史行情。比如，MSFT，網絡泡沫時期股價高達$50+(Post-split adjustment)。上麵有相當數量和比例的長線套牢盤，這些套牢盤帶有長線回本的幻想而不斬倉，或根本就是自以為是地打算抱牢養老，事實上成為穩定的鎖倉，從而使得實際流通盤大為減小。在遠離套牢區域時，主力可以反複輕鬆地在下方做大波段行情，並用以控製指數。比如，MSFT長年運行在$22-$30之間。

主力作為控製者，有其全麵戰略優勢，但也自有其難處。比如，資金量大而出入困難，資金有成本等。大魚在池子裏有意識地擺一下尾巴總會有漩渦，所以要麽在成交量上、要麽在時間長度上、要麽在關鍵位置上、要麽在關鍵時機上就要露出破綻。跟隨者雖注定被動，但也船小好掉頭。當主力營造的波浪夠大時，還能上下翻飛幾個來回；當行情聲勢浩大時，更可滿倉位有風駛盡帆。