市場連創新高後大跌時的對策

來源: FreeTrader 於 10-05-08 19:16:55

市場連創新高後大跌時的對策

有如下幾類股票：

1，在創出階段新高後，跌（幅度不小）或大跌。近期升幅較大，比如3個月翻倍或50%以上（根據流通盤大小）。

對策：

若持有這類，應該是中長線頭寸，全部清倉。如果是板塊領頭羊（大流通盤權重股或階段性題材明星股），則應密切關注。作為大盤的驅動力，它們的走勢對市場方向極具參考作用。同時，注意Sector Rotation特征。



2，累計漲幅不大，隨市場大跌，符合回調的特征，特別是標誌日如此。

對策：

這類股的日線特征與中長線節奏一致，比如震蕩向上。如果持有，目前大跌後的價位應與入場點位或止損位較遠，原則上繼續持倉。隻要沒有意外（比如巨幅跌），可不做重點關注。
如果續跌創階段性新低，則要重新考慮。如果在隨後調整期間堅挺，則關注該個股或其板塊是否有可能是新一輪的領漲。



3，累計漲幅巨大，比如一年3-5倍的明星品種。

對策：

如果持有，則應該時間已較長；如果持倉比例不大且該股量價配合沒有顯著頭部特征，繼續長線持有；否則考慮減倉甚或完全平倉，控製風險。
這類股大體上是市場風向標，無論是否持有，都要關注。



4，短期強勢股，個股下跌不大或強勢橫盤。

原本是強勢拉升狀態，受市場影響，下跌不大；這類股下跌並不情願，彈性好，恐慌市場內上漲意猶未盡，欲跌還漲。

對策：密切關注，觀察根據倉位比例，若後市（特別是標誌日之後）下跌則減倉，規避風險。



5，（特別是標誌日）大跌後，列入關注名單的股。

一直被追蹤並尋求好入點，但並未持有的潛力股。可能隨市場大跌，特別是（標誌日）尾市大跌；但整體上明顯抵跌，跌得很勉強，有偶爾大買單出現，有時做開市價和收市價。
對策：根據TA特征和價位區域，若（隨大盤）低開，回升時應是好入點，應重點關注。
這類股的特征是順勢洗盤。


大跌時，市場消息麵會試圖解釋。如何解釋實際上根本不重要，但隨後若大盤探底反抽或續跌的可能性加大或較明顯時，則要考慮操作計劃。


以探底回升為例，若第4類股票開盤跌幅不大，下檔買盤巨大，而上檔拋盤稀少，則可入場；第5類股票可能直接高開高走，迅速拉升，理想買點不會出現了，可審時度勢日內回調買進或追高。同時要注意短期或前期的強勢股，若放量且價格局部上下波動較大，在短期價格漲幅大的情況下，短期多頭能量有所消耗，續創新高後要提防調整，比如第3類和第4類。
 



頂部的技術性特征

1，股市的“月度指標”指明，月度漲幅在+18%以上的月份：

a,道瓊斯指數自1825年至今四次，其中三次在1932-33年;
b,Nasdaq自1971年創立以來隻有1999年12月和2000年2月兩次，而後是2000年3月到2001年9月狂跌76%;
c,過去近200年，德國一次;
d,過去近200年，英國四次；
e,日本較多，從1932年到1986年共12次，其中二戰後每十年一次，1986年後至今空白。


2，股市上漲過快會導致群體性瘋狂，下跌就是機會的概念深入人心。巨量的每日新開戶數，（由於散戶收入特性）每月流入巨量資金。曆史證明這和正確與否無關，隻和人性有關。博傻階段的延續時間要視資金流入力度以及監管層的態度而定。股市運行到這種程度，模型、估值、利潤、現金流，統統成為裝飾和借口，連續旱地拔蔥式，甚至連續飛簷走壁式的上漲才是硬道理，更是理所當然。


3，股票上漲都陸續進入加速狀態，場內的人天天都在掙錢，新入場的資金和新舊一無所知的股民全都掙錢。


4，狂熱的預測不被人恥笑，沒有最高，隻有更高；媒體和輿論誌得意滿，人有多大膽，地有多高產。


此時要注意見好就收，知道何時離開是至高境界。


階段性頂部的技術性特征則較溫和，通常是階段性開始回落時，市場沒有解釋，消息麵平穩，一般泛泛而談，比如可惡的投機獲利盤回吐；回落到階段性中部或接近階段性底部時，開始有（重大）利空。然後，不知不覺間開始上漲，但市場仍在談論利空和可能的新利空。當續創新高後，眾股民驀然回首，發現曾經的致命利空非但沒有令市場崩潰，甚至根本就沒有跌多少。當然，也就堅定了繼續買的熱情，買了之後也會有一段（長）時間的賬麵利潤和快樂心情，市場消息麵也轉好。殊不知下一個階段性回調就在這種樂觀的情緒中再度展開。