指導交易和解讀市場

來源: FreeTrader 於 2011-07-25 11:58:12


一些朋友問詢可否在分享解讀市場的基礎上，進行指導交易操作。回答令人失望：

1）不建議交易為生，因為朋友們中，沒有一個成功的；處於學習階段，得要有其它收入或存款來支持這段不可預知隻有自己能大致模糊感知長度的學習期。這段時間，學習要靠自己，感知是否進步或進步如何要靠自己，發現自己的問題也要靠自己，必須經得起心理和毅力的磨煉，那並不容易。

2）不建議個股，也不評價個股。

2009年7月，拜訪一個在美國的摯友。當天，AMZN盤後ER。建議了買進AMZN，並仔細說清了該交易的操作原則，其中強調了一點，若AH ER後大跌行情續跌，要緊緊持有，因為該股是2009年2月以來NDX 100裏，首個向上突破200SMA的個股，將是剛起始正進行大牛市的長期領漲股。我會為他跟蹤該股，並實時告知賣點。臨收盤前買入價格在$93.xx，In a few minutes AH ER後大跌，我不斷安慰朋友，保證此股不會有問題。第二天Gap Down Open $87.xx。2009年11月中旬，AMZN價格在$13x.xx，我在美國之外Travel，實時電話告知最好賣出一半AMZN持倉，待回調後補回倉位。該友尷尬地告知，該交易被老婆臭罵一頓，早就全部止損平倉了（AMZN在2009年9月初跌到過最低$77.xx ~17% Paper Loss），不過另外的一個Stock Lead BAC賺了錢，總體賺了若幹。我惋惜地笑問，他老婆是否連帶著也把我臭罵了，回答是不好意思地笑了笑。

解讀市場、交易策略、資金管理、操作和心態是不可分割的整體。解讀市場隻是整體交易Package中的基礎，交易策略、資金管理、操作和心態是長期穩定盈利更重要的部分。交易是非常Personal的事情，有很多無法清晰描述的經驗，必須自己做。

跟隨趨勢+資金管理=穩定盈利。


交易策略和資金管理除了原則之外，還有很多打破原則的經驗性內容。


比如，Position Trading可以發生在行情的開始階段(可以有抄底的底倉)，往後，任何階段性底部或突破都可加倉。但有時，加倉應該在底倉平均價格之上的第二次突破時或突破後進行，而不是回調到階段性底部時進行。


原因在於：

1，加倉的預期是還要繼續漲，需要力度。第二次突破表明，趨勢有力量。不選在底倉均價之上第一次突破加倉是因為，一旦力度不夠繼續回調的話，總倉位成了平手或微利微虧狀態，既影響心態，又影響賬麵，而且浪費了前期盈利底倉的時間成本。

2，第二次突破後，股價拉升的力度一般會更強。

簡單地說，就是第二次突破表明，行情清晰有力地進入了下一階段。

還有其它經驗性內容：

資金管理的後續倉位管理原則對階段性抄底和階段性追高，方法不一樣。


追高操作起始是短線打算，特指階段突破時進入（區別於階段抄底）。之所以說是起始，是因為，隻有賬麵盈利的倉位，才能談得上有條件讓利潤奔跑，盡管入倉時可能有中長線意圖。由於是短線追高的打算，正確的資金管理應不許加倉，所以一次弄足資金管理允許的倉位。舉例來說，突破時在10元進入，後市一直很好，在12元賣了一半，然後行情在摸高15元後回調，回調低點在13元。此時可以加倉，因為已經進入了下一個階段行情。要麽在13元加倉，要麽接著突破在15.5元加倉。原來的不能加倉指，在10元至摸高15元的過程中，不能加倉，那個階段調倉隻能全部清倉或減半倉。

關鍵的局部頂底，NDX比SPX更有效，因為操縱的成本低，而一段行情的中繼階段，SPX比NDX更沉穩，因為洗盤時NDX會由於操縱成本低而震蕩更劇烈。這是同一事物或特性，在不同行情階段進行不同解讀的典型例子，也就是交易的藝術成分。

中期波段行情和中長線行情沒有嚴格界限。行情一完，就結束了，隻不過是個時間概念罷了。超級長的好行情，比如好幾年都不怎麽回調的（早期的MSFT），當然叫長線，但可遇不可求。

作為相互交流，需要的話，可以談些經驗。不過，若仔細讀過Blog裏的係列文章，電話交談或麵對麵交談都不會有太多新意。而且大多數Blog裏的文章，也都是在不同角度談相同的話題。不指導操作指令買進賣出，別人可以去思考為何如此。