TA普適原則要與個股股性相結合

來源: FreeTrader 於 09-12-20

TA普適原則要與個股股性相結合

TA分析最重要的是價量時空本身，具體運用時就是K線形態，價量配合，支撐/阻力線和均線。大體說來，均線是趨勢Indicator。均線時間框架的設定要與交易的方式和持倉時間相適應，比如，做波段操作用日線就足夠了。做更小時間框架的交易要注意與日線趨勢吻合或不相悖，比如，DT做多時，交易對象的日線圖應是上漲態勢或至少不是下跌態勢。

均線作為趨勢Indicator，有兩種含義：

1，顯示是否有趨勢，

2，趨勢是什麽。

這兩點要同時考慮，而且對第一點的肯定回答是第二點的基礎。有趨勢時，均線的支撐/阻力作用非常有效。但如果隻想當然地用均線代替趨勢，在無趨勢的情況下，必然會無所適從地犯錯誤。


一個可靠的明確趨勢要已經延續了一定的時間，而一個完整的趨勢一定會有開始，確認，回調（或反彈），然後繼續的周而複始的過程。因為那代表了背後運作這個趨勢的方式，意誌和力量。


以均線作為描述趨勢的Indicator時，要配合K線形態，因為均線有天然的滯後效應。所以，以K線形態捕捉Alert和入出點，以均線作為確認手段。


風險最低的入場手段是以K線價量配合為基礎，輔以均線趨勢，在調整至階段底部時進入做多（或反彈至階段性頂部時進入做空）。需要耐心等待這種機會，因為失去（低質量）機會總比賠錢好，這符合最高原則：保本。


一支股票由於背後運作的主力資金性格和愛好的不同，或者由於幾個主力資金性格和愛好的不同而角力出的綜合作用，所展現的市場特征是有獨特規律的，如果這種規律存在的話。

沒有主力資金運作的個股，是不存在規律的，也就沒有趨勢。對於一隻有規律的個股，其規律會表現出重複度很高的特征。

比如，50SMA被美股認為有有效中線支撐或阻力。如果個股過去在50SMA有過支撐作用或阻力作用，則對將來在50SMA附近有成功率很高的操作機會。以此類推，如果短期/長期趨勢支撐/阻力線在過去的趨勢中有過作用，那麽在將來的上升趨勢甚至相反的下降趨勢中也會有這種作用。這裏支撐/阻力線不是指對某個個股特定的價格，而是一種操作模式， 即如果現在的支撐線在趨勢中有作用，那麽隨著行情的發展，將來形成的支撐線也會有這種作用，並且將來的支撐線也會按照類似的模式產生。也就是說，該主力資金運作有一套較固定的可循跡的模式。由於該主力資金的力量，這種大體固定模式的方式和意誌會被重複。


對於箱體震蕩的個股，或者常年價格變化不大的個股，有些常說的通俗規則不會成立。比如，均線的作用，就不會成立。50SMA有作用麽？可能有，也可能沒有。如果目前股價在50SMA附近，想找操作機會的話，要看該股過去50SMA是否有作用。大體來說，對於箱體震蕩的個股，支撐點和阻力點更有用，通常意義的SMA，即使是50SMA和 200SMA，也都沒有作用，盡管200SMA被碰觸時要有所尊重。


對於跳空的股，如果過去跳空的模式有些規律，比如是否總是回到跳空點，量價配合，跳空點的支撐和阻力作用等，都會在往後以某種形式重複發生。


還有些股有其與眾不同的股性，比如：喜歡假突破，喜歡造Bull Trap和Bear Trap吃止損盤，喜歡在關鍵位置（比如均線重合區或支撐/阻力區）反TA操作，等等。所有這些特點的目的都無外乎為了：吸籌或派發，逼迫投機倉位止損，引誘場外觀望者特別是TA派入場跟主力謀定的中短線趨勢反向操作。沒有經驗者對這種形態和走勢既恨又怕，實際上這才是需要關注的個股，原因很簡單：因為裏麵有主力資金興風作浪；有主力，就有機會，當然前提是看得懂且把握得住這種機會。仔細觀察這些行為特征，其實也能發現大體的規律。對這種反TA特征不能猜測，而是當其已經發生而且入場風險可控製在很小時，果斷入場；這裏最有威力的武器依然是：仔細觀察和耐心等待！


對於有趨勢的個股，還要注意，當重複模式發生了變化，特別是價量配合有顯著變化時，要注意趨勢已經開始了發生改變，盡管原則上對趨勢不猜頂底。

所以，TA分析有共性和通用的原則，但在分析個股時，還要考慮個股的股性，這樣才能提高成功率，也是掌握交易藝術的靈活體現。