實例圖解DT的方法和原則

 





來源: FreeTrader 2011-12-03 07:24:22

DT方法上首先判斷日線和Intraday指數大勢。選擇DT個股目標時，要先看個股日線圖，選擇符合指數環境的個股的同時，結合個股K線形態和重要的SMA/支撐/阻力等等特征。

DT不是碰運氣，其存在的理由是：5m Intraday行情變化在一些行情情況和時間內是有規律的，是高概率可預測的！實際上，除了運作個股大行情，每日的價差交易是主力資金的日常收入之一，比如GS就曾赤裸裸地宣布在某個季度內，每日都盈利！

有時市場會有高概率的Intraday“必然”會如何如何的小5m圖級別的波動，但日線市場沉悶時，這種小5m圖級別的波動並不具有高成功率的可預測性；也即，大多數小5m圖級別的可預測波動也是在日線行情比較清晰的基礎上才有的，或者，此時日線行情的屬性類別很確定（比如，震蕩市），所以，必須等待在有把握時出手，不能覺得手癢，或者有碰運氣賭一把的想法。

DT必須要有高成功率，一旦沒有達到或僅50%左右，則說明對Intraday或短線行情，無論是指數行情還是個股行情都暫時判斷出了問題，應該暫時停止至少DT行為。比如，如果成功率是70%，則盈利率僅70%-30%=40%，每次輸贏金額大都差不多，絕對數量也不太大，所以，並沒有有意義的統計優勢。可以要求DT的3R計算更嚴格，但更多的是判斷Intraday和短線行情的高概率正確性，這點與波段和中長線持倉策略不同。也就是，對於DT，正確預測的重要性大於操作，大於執行紀律。而對於波段和中長線，預測錯誤的結果是（小額）止損，但正確預測所帶來的操作盈利大大高於止損額，所以可以以盈利額取勝，盡管操作結果可能是一連串的小損失（都是正確操作！）和幾個大盈利，盈利的個數比例麵上看起來可能並不高。

DT並非嚴格限定在日內對衝，有時可隔夜持倉或持倉數日。或者DT是日線波段或中長線持倉過程中的滾動高拋低吸賺取差價。但DT做空日線強勢股的倉位，隔夜或日線持倉要謹慎，原則上不能如此違反時間框架，DT止損此時要嚴格。

要清醒認識到，DT並不是主要利潤的來源，而隻是錦上添花的工具。

DT的原則：

1，DT 目標股要有很好的流動性，且與指數高概率互動，這種互動既可是同向的，也可是反向的。流動性好的股票，Bid/Ask Spread小，能保證隨時低成本地進出，且從Bid Size/Ask Size上也可輔助確認Intraday 5m行情，因為主力沒有必要在這種情況下作假。小盤股則易引起主力資金警覺，而順手短暫改變Intraday走勢則很容易，因為盤子小，操縱成本低。所以 DT隻選擇大中股票。

權重股或大股盤子大，絕對變化率不會很大（否則需要極強極大的短線買盤/拋盤，除非為了有目的地強行操控指數，主力大多時候如此行得不償失），同時由於市場波動性強，無論日線多麽強勢，大多Intraday有橫盤或調整，這樣可至少Intraday調倉，賺取差價。一旦日線有大幅高開低開，要注意鎖利，然後空倉等待更好的機會進入。使得雖然總體行情波動不大，但獲利更穩定、更可預期、更高一些。比如，$1的行情可能會走幾周，這期間由於高拋低吸可能總共賺取$1.5，中間空倉期間可以做其它機會以提高資金使用效率和降低機會成本。

Intraday洗盤騙線，比如故意引發止損盤，如果不是在吸籌階段，則短線可期待向上；然而，一旦果真向上，不要（象對待中小盤股那樣）期待過多，可能不久就會回調（因為大盤子股票市場波動性強）。比如：



2，DT要與Intraday當時的指數相結合，同時參看其它指數權重股的Intraday動向綜合判斷指數Intraday走向，然後選擇目標。

對於處於主要（Primary）支撐/阻力線區的大股，合適時，當然可以隻做做多/做空的DT。然而，對於打算做日線波段處於主要（Primary）支撐 /阻力線區的大股，要少動或動時更謹慎，因為一旦失手，可能被迫放棄日線戰略，因為這種情況下，如果追高/殺低再次進入，可能會碰到回調/反彈，影響節奏和心態。對節奏的影響還表現在判斷指數的節奏，因為，大權重股與判斷指數是息息相關的。也就是說，操作上，對處於日線波段行情中途的大股，調倉（也可純粹 DT）主要在日線行情的中途，根據是K線形態和主要SMA和一些途中的支撐/阻力；而純粹DT在對股性了解以及判斷指數較準確的情況下，此時也並沒有做多或做空的偏好，做多和做空是一樣的。

比如，雖然指數在調整，但有些大股依自己的股性或日線圖在我行我素地漲，有些在我行我素地跌，有些雖然漲或跌，但很顧及指數，也即，綜合起來，雖然各自漲跌不同，但Intraday走勢有某種共性並與指數Intraday走勢吻合，然後利用這種吻合在大中股裏尋找目標。例如，如果發現大多權重股從Intraday 5m主要阻力線開始跌，指數5m也（在主要阻力線）開始跌；此時可找一個正在上穿測試日線200SMA/50SMA的大股，同時該大股也在5m下跌，正在下跌的起點恰好是日線200SMA/50SMA價格位置，尤其該股在日線圖上在通過200SMA/50SMA時，總震蕩或有影線，那麽，此時就是一個很好的DT做空的機會，盡管該股可能日線圖上向上的趨勢非常強；或者找正在主要阻力區徘徊的大股，特別是日線的最近兩天有大陰線或高開陰線的，機會可能更好，如果判斷指數日線開始下跌，且該大股日線也下跌，則此時不但是DT的好入場點，也應是很好的日線波段入場點。比如：



3，每日0th-30th or 60th minute最關鍵，大多開倉好機會、平倉隔夜倉或日線倉好機會都在開盤後的2小時內。收盤前的最後半小時（或一小時）最好隻是決定是平倉已有DT倉位（以及已發覺情況不對的日線倉位）還是保留到至少第二天；如果開新倉，應至少是隔夜或日線打算。其它的中間時間段謹慎操作。

DT賬戶資金不能太小，資金不足導致倉位太小，從而盈利太小不願平倉，最終可能造成損失。流動性好的股票，DT獲利空間都不大，每次能預期1%就很好了。對於價格高的大股，比如JNJ/QCOM/AMGN等，每次0.5%已經很不錯。每次獲利目標的絕對數額最好至少要有幾百元，盡管不一定總能達到，但有此預期後，會潛意識更嚴肅地尋找並確認入場的理由（比如，至少有了較明確的平倉價位，而此價位有理由在最多幾小時內達到麽？），會大大減小碰運氣的隨手做，不會盲動。有了賬麵盈利的DT，哪怕股價變化隻有幾分錢，盡量不要轉變成虧損，因為若情況發生了變化或走勢被確認，隨時可以再入場。