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實例圖解DT的方法和原則

(2009-07-28 15:21:37) 下一個




 





來源: FreeTrader 2011-12-03 07:24:22

DT方法上首先判斷日線和Intraday指數大勢。選擇DT個股目標時,要先看個股日線圖,選擇符合指數環境的個股的同時,結合個股K線形態和重要的SMA/支撐/阻力等等特征。

DT不是碰運氣,其存在的理由是:5m Intraday行情變化在一些行情情況和時間內是有規律的,是高概率可預測的!實際上,除了運作個股大行情,每日的價差交易是主力資金的日常收入之一,比如GS就曾赤裸裸地宣布在某個季度內,每日都盈利!

有時市場會有高概率的Intraday“必然”會如何如何的小5m圖級別的波動,但日線市場沉悶時,這種小5m圖級別的波動並不具有高成功率的可預測性;也即,大多數小5m圖級別的可預測波動也是在日線行情比較清晰的基礎上才有的,或者,此時日線行情的屬性類別很確定(比如,震蕩市),所以,必須等待在有把握時出手,不能覺得手癢,或者有碰運氣賭一把的想法。

DT必須要有高成功率,一旦沒有達到或僅50%左右,則說明對Intraday或短線行情,無論是指數行情還是個股行情都暫時判斷出了問題,應該暫時停止至少DT行為。比如,如果成功率是70%,則盈利率僅70%-30%=40%,每次輸贏金額大都差不多,絕對數量也不太大,所以,並沒有有意義的統計優勢。可以要求DT的3R計算更嚴格,但更多的是判斷Intraday和短線行情的高概率正確性,這點與波段和中長線持倉策略不同。也就是,對於DT,正確預測的重要性大於操作,大於執行紀律。而對於波段和中長線,預測錯誤的結果是(小額)止損,但正確預測所帶來的操作盈利大大高於止損額,所以可以以盈利額取勝,盡管操作結果可能是一連串的小損失(都是正確操作!)和幾個大盈利,盈利的個數比例麵上看起來可能並不高。

DT並非嚴格限定在日內對衝,有時可隔夜持倉或持倉數日。或者DT是日線波段或中長線持倉過程中的滾動高拋低吸賺取差價。但DT做空日線強勢股的倉位,隔夜或日線持倉要謹慎,原則上不能如此違反時間框架,DT止損此時要嚴格。

要清醒認識到,DT並不是主要利潤的來源,而隻是錦上添花的工具。

DT的原則:

1,DT 目標股要有很好的流動性,且與指數高概率互動,這種互動既可是同向的,也可是反向的。流動性好的股票,Bid/Ask Spread小,能保證隨時低成本地進出,且從Bid Size/Ask Size上也可輔助確認Intraday 5m行情,因為主力沒有必要在這種情況下作假。小盤股則易引起主力資金警覺,而順手短暫改變Intraday走勢則很容易,因為盤子小,操縱成本低。所以 DT隻選擇大中股票。

權重股或大股盤子大,絕對變化率不會很大(否則需要極強極大的短線買盤/拋盤,除非為了有目的地強行操控指數,主力大多時候如此行得不償失),同時由於市場波動性強,無論日線多麽強勢,大多Intraday有橫盤或調整,這樣可至少Intraday調倉,賺取差價。一旦日線有大幅高開低開,要注意鎖利,然後空倉等待更好的機會進入。使得雖然總體行情波動不大,但獲利更穩定、更可預期、更高一些。比如,$1的行情可能會走幾周,這期間由於高拋低吸可能總共賺取$1.5,中間空倉期間可以做其它機會以提高資金使用效率和降低機會成本。

Intraday洗盤騙線,比如故意引發止損盤,如果不是在吸籌階段,則短線可期待向上;然而,一旦果真向上,不要(象對待中小盤股那樣)期待過多,可能不久就會回調(因為大盤子股票市場波動性強)。比如:

CSCO12022011D

2,DT要與Intraday當時的指數相結合,同時參看其它指數權重股的Intraday動向綜合判斷指數Intraday走向,然後選擇目標。

對於處於主要(Primary)支撐/阻力線區的大股,合適時,當然可以隻做做多/做空的DT。然而,對於打算做日線波段處於主要(Primary)支撐 /阻力線區的大股,要少動或動時更謹慎,因為一旦失手,可能被迫放棄日線戰略,因為這種情況下,如果追高/殺低再次進入,可能會碰到回調/反彈,影響節奏和心態。對節奏的影響還表現在判斷指數的節奏,因為,大權重股與判斷指數是息息相關的。也就是說,操作上,對處於日線波段行情中途的大股,調倉(也可純粹 DT)主要在日線行情的中途,根據是K線形態和主要SMA和一些途中的支撐/阻力;而純粹DT在對股性了解以及判斷指數較準確的情況下,此時也並沒有做多或做空的偏好,做多和做空是一樣的。

比如,雖然指數在調整,但有些大股依自己的股性或日線圖在我行我素地漲,有些在我行我素地跌,有些雖然漲或跌,但很顧及指數,也即,綜合起來,雖然各自漲跌不同,但Intraday走勢有某種共性並與指數Intraday走勢吻合,然後利用這種吻合在大中股裏尋找目標。例如,如果發現大多權重股從Intraday 5m主要阻力線開始跌,指數5m也(在主要阻力線)開始跌;此時可找一個正在上穿測試日線200SMA/50SMA的大股,同時該大股也在5m下跌,正在下跌的起點恰好是日線200SMA/50SMA價格位置,尤其該股在日線圖上在通過200SMA/50SMA時,總震蕩或有影線,那麽,此時就是一個很好的DT做空的機會,盡管該股可能日線圖上向上的趨勢非常強;或者找正在主要阻力區徘徊的大股,特別是日線的最近兩天有大陰線或高開陰線的,機會可能更好,如果判斷指數日線開始下跌,且該大股日線也下跌,則此時不但是DT的好入場點,也應是很好的日線波段入場點。比如:

ORCL12022011D

3,每日0th-30th or 60th minute最關鍵,大多開倉好機會、平倉隔夜倉或日線倉好機會都在開盤後的2小時內。收盤前的最後半小時(或一小時)最好隻是決定是平倉已有DT倉位(以及已發覺情況不對的日線倉位)還是保留到至少第二天;如果開新倉,應至少是隔夜或日線打算。其它的中間時間段謹慎操作。

DT賬戶資金不能太小,資金不足導致倉位太小,從而盈利太小不願平倉,最終可能造成損失。流動性好的股票,DT獲利空間都不大,每次能預期1%就很好了。對於價格高的大股,比如JNJ/QCOM/AMGN等,每次0.5%已經很不錯。每次獲利目標的絕對數額最好至少要有幾百元,盡管不一定總能達到,但有此預期後,會潛意識更嚴肅地尋找並確認入場的理由(比如,至少有了較明確的平倉價位,而此價位有理由在最多幾小時內達到麽?),會大大減小碰運氣的隨手做,不會盲動。有了賬麵盈利的DT,哪怕股價變化隻有幾分錢,盡量不要轉變成虧損,因為若情況發生了變化或走勢被確認,隨時可以再入場。

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