如果是長期投資者，而且不使用杠杆，風險控製到底是什麽？買錯公司是一個。還有嗎？

所有跟帖： 

• 倉位管理 不過這裏的大佬們認為有30%+現金的都是耍流氓，看不起巴菲特的信念 -加州陽光123- ♀ (64 bytes) () 05/03/2026 postreply 17:48:52

• 學習巴菲特是學習他的價值投資理念，本壇有的人拿他的30%現金流當笑話，認為這就是他的精髓也是奇葩！ -加州陽光123- ♀ (94 bytes) () 05/04/2026 postreply 13:10:45

• 風險控製：買指數基金或者一百年後仍贏利公司的股票 -Tianyazi- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 17:51:29

• 比如要退休了，sequence of return打聽一下 -tom_high- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 17:56:33

• 明年初我就退休，所以我是50%債市50% spy, Qqq,dia,3月的時候qqq 跌了12%,我用了5%的債券買3Q -sji- ♂ (42 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:19:10

• 風險管控的第一條，當你覺得股市貴了，把80%股市投資變現，拿住現金！第二，當你聽說川總的關稅會造成通漲，買黃金保值， -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:11:50

• 記住黃金不能買紙黃金，要實體的金塊！第三，要緊跟老巴，老巴怎麽做，你就怎麽做，心裏要整天想著你總有一天會成為投壇的老巴！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:15:57

• 哈哈哈 -Pilot007- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:19:05

• 巴菲特是精算師。算盤從沒打錯過。但是很多引用巴菲特的人自己連怎麽算intrinsic value都不會 -越王劍- ♂ (42 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:28:23

• 盲目地跟老巴，就是教條主義！學老巴是要學他投資理念，而不是他持有多少現金，你也持有多少！最後的結果就是邯鄲學步！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:47:17

• 第四，這是真的風險管理，因為整天和境外勢力鬥爭吵架，要防止敵人暗算，一定要留有證據！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:19:17

• 第五，要學習外交部發言人回答境外勢力的不友好的提問時的技巧。當股市跌了，別人提出質疑，就回答你已經清倉了！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:23:03

• 第六，當股市大漲時，別人質疑你持有80%的現金，是不是已經錯過了大漲，你要回答你已經大批買入股市了！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:24:34

• 第七，當被問你到底賺了沒有、賺了多少時，你可以這樣回答： -BigMountain6- ♂ (214 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:42:56

• 忘了說了！第八，就是除了緊跟老巴，還要不斷學習，去自媒體那裏多聽多看，所謂兼聽則明，至少比投壇裏的糊塗說得明白！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:18:04

• OMG， 國家發言人的水平？！無語 -順時而行隨心則安- ♀ (0 bytes) () 05/04/2026 postreply 07:58:40

• 第七，要時不時出來宣稱自己的賬戶又新高了，打臉所有質疑自己是股市奇才的人。哈哈哈哈哈哈 -An10Da18- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:44:30

• 哈哈哈，不過女人刁蠻不講理很正常嘛 -SGZ- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 21:02:29

• 這話說的，因為一個大光明，得罪全投壇99%的女性。哈哈，不值得了吧 -60MPH- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 22:06:12

• 笑死。不常來的人看不懂糊塗的貼，搞不好真的會照著幹的。 -LvNordstrom2- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:11:42

• 哈哈哈～～～ -酒濃醇香- ♀ (0 bytes) () 05/04/2026 postreply 05:34:50

• 可老巴不買黃金，怎麽個緊跟法 ？ -wu7788- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:23:46

• 緊跟糊塗就可以了。 -sji- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:28:03

• 是。糊塗的帖要跟。理解的跟，暫時不理解的也要跟，邊跟邊理解 -wu7788- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:39:12

• All in 某一家股票？ -遙遙- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:23:16

• 一夜暴富！ -sji- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:28:58

• 風險控製到底是什麽？我們也別說什麽1929年股市崩盤90%以上，那是1百年前的事了，對今天已經沒有什麽警示作用了！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:30:12

• 就用過去26年的兩次崩盤，標普下跌了50%多一點，你的投資心理能不能承受2年半股市下跌50%？ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:33:04

• 不能的話，就要看看自己的投資風險？風險的排列從大到小，個股(NVDA)>行業係統股(QQQ)>標普指數(SPY) -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:36:15

• 還有在投資個股方麵，要注意個股的總投資值不要超過你股市總投資的30%，而且在這30%裏，每個個股占比不要超5%。 -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:00:22

• 如果一個人55歲打算退休，有5米資產不包括自住房，年消費10萬，5米裏麵1米放現金/國債，4米放VOO，這樣的組合行嗎？ -ShirleyKay- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:35:17

• 按糊塗的例子，4米股票變2米，加1米現金一共3米，肯定不好受，但也隻能死抗 -ShirleyKay- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:37:44

• 如果把債券提高，2米國債=7到8萬，3米標普好年份=12萬，壞年份1.5米=6萬；本金好年份=5米，壞年份=3.5米； -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:48:25

• 第一個例子，1米國債和4米標普，好年份=5米，壞年份=3米；第二個例子，好年份=5米，壞年份=3.5米；這就是風險管理！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:51:14

• 明白了，糊塗的說明簡單易懂。糊塗是大佬，但如果請糊塗把自己放到我的境況裏，糊塗兄會選擇哪一個風險程度呢？1還是2？ -ShirleyKay- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:58:35

• 我會用40%和60%的比例，就是2米國債和3米標普。 -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:01:37

• 謝謝回答！ -ShirleyKay- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:04:49

• 絕對可以！1米國債=3萬到4萬；4米標普=16萬，崩盤50%=8萬；好年份有20萬，壞年份有12萬。 -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:38:45

• 謝謝糊塗！1米現金/國債產生的利息，再加上Roth conversion，每年報稅會很痛苦，現金放BOXX？ -ShirleyKay- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:44:18

• 但又怕BOXX稅務上的好處會被國稅局拿走 -ShirleyKay- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:47:17

• 1米買國債，應該自己在財政部裏直接買不同期的國債，做個階梯型的，就是在每季度都有國債到期。 -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 18:55:48

• 這種階梯型比買 SGOV 有什麽好處？SGOV 更省事啊 -ShirleyKay- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:01:06

• SGOV是超短期的國債，波動大些，直接去財政部買，可以買短期和中期的，大頭放在短期3.7%，也放一點中期4%。 -hhtt- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:04:59

• 啊，謝謝糊塗指導！ -ShirleyKay- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:07:37

• Fidelity帳戶裏的現金也有3%+的Interest rate, 如果交易頻繁的話，現金不必存成國債可能性價比更高 -BigMountain6- ♂ (13 bytes) () 05/03/2026 postreply 20:02:29

• Vangard也是。隻有Charles Schwab 必須從現金買。SGVO是可以跌的，而money market不跌 -LOOP369- ♂ (0 bytes) () 05/04/2026 postreply 05:11:53

• SGVO我們都買不到。隻有AGG，BND，TLTX，SHV等。我買的AGG BND都掉了點。SHV還好 -zacao- ♀ (82 bytes) () 05/04/2026 postreply 03:15:22

• 要退休，VOO最多放50%。 -自然之道- ♀ (194 bytes) () 05/03/2026 postreply 19:37:59

• 5米，年消費10萬？不夠坐商務艙的，LOL -LOOP369- ♂ (0 bytes) () 05/04/2026 postreply 05:16:18

• 謝謝大家的指點。根據大家的回複我大致總結成幾類 -流浪的辣椒- ♂ (1236 bytes) () 05/03/2026 postreply 20:00:00

• 炒股，譬如登山 -dennis_sy- ♂ (729 bytes) () 05/03/2026 postreply 20:19:25

• AI時代，個人炒股，越來越沒有贏麵。 -自然之道- ♀ (80 bytes) () 05/03/2026 postreply 20:30:55

• 好比喻！ -操心- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 21:43:05

• 說的真好， 讚一個！ -螺絲螺帽- ♀ (0 bytes) () 05/04/2026 postreply 05:17:27

• 長期定投，不管風險大小，沒有風險控製 -辛民- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 20:34:13

• 長期定投時間長了投的好的話，本金比例小於50%， 就完全沒了風險 -Wodebiming98- ♂ (0 bytes) () 05/04/2026 postreply 05:27:00

• 大跌大買，小跌小買，風險控製？不存在的，哈哈 -辛民- ♂ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 20:49:54

• 主要是心理有負擔，從5亇米變成2亇半米，心裏不爽？ -toppsjf- ♀ (0 bytes) () 05/03/2026 postreply 21:09:00

• 股市裏最大風險一直是，你清楚知道買的是啥鳥玩意兒嗎 -英勇不屈張排長- ♂ (0 bytes) () 05/04/2026 postreply 03:28:06

• 第二大風險是，你清楚知道自己在哪裏容易虧錢嗎 -英勇不屈張排長- ♂ (48 bytes) () 05/04/2026 postreply 03:33:16