I think it has alpha.

如果 AlphaTarget 投資組合隻是一個高 Beta 策略（即對市場波動的放大版），那麽在 2025 年 4 月市場回調 時，它應當出現更大幅度的下跌。但事實卻並非如此。

• S&P 500 在 4 月份下跌明顯；

• AlphaTarget 同期雖然也出現了回調，但：

  • 跌幅並不更大，反而顯得更加穩定；

  • 更重要的是，其反彈速度和幅度遠超大盤；

  • 回到上漲軌道的時間也更早。

這說明它的波動不隻是對市場的“同步反應”，而是具備了超越市場的選股能力或主動策略。

所有跟帖： 

• 你仔細看4月，這個完全沒有alpha。 因為4月是月初暴跌， option最大可能是月中expire -大頭山- ♂ (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 10:15:36

• 那什麽是beta呢？圖中表現隻是beta 的定義。 -牛經滄海- ♂ (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 10:35:00

• It drops less than SP500 in April -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 11:19:37

• actually a lot steeper drop than SPX from local top. -牛經滄海- ♂ (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 12:29:00

• 我也同意亮線看法。這個其實有阿爾法 -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 06/08/2025 postreply 11:58:41