多少錢可以退休？不隻是有多少錢，還需要考慮另外三種資產和收入

看到很多人談論退休，也發表點感想，希望能有所啟發。

一般人談到退休，總是問：需要多少錢？這裏的多少錢，主要是淨資產的概念。淨資產多少才夠，因人而異，比如年齡，健康情況，家庭負擔，退休計劃等等。

淨資產當然重要，但不是最重要的。還有另外幾種資產和收入更加重要：

第一是抗通脹資產有多少。現在人預期壽命高，預期的長期通脹也很高。所以資產的配置能否抗通脹，是必須認真考慮的。如果僅僅有固定回報的投資，比如CD和債券等，過20年、30年後，多半會處境慘淡的。

房地產就是一種抗通脹的資產，這個不需要多解釋。除了資產種類的配置，貸款額也很重要。舉個例子，同樣是3百萬的淨資產，如果沒有貸款，就隻能買3百萬的房子。假設平均年化5%的房產增值，也就是每年增值15萬。如果貸款6百萬，那麽就能買9百萬的房子，同樣的年化增值，每年可以增值45萬！

第二是淨現金流有多少。好的情況是淨現金流能Cover所有支出，這樣就不用動本金。再進一步，如果淨現金流也能每年遞增，就最理想了。這種最理想情況，靠年金債券等固定回報的投資，是不可能實現的。

第三是可流動資產有多少。就是應急的儲備資產，比如股票和債券。這部分主要作用是抗風險。畢竟退休沒有工資收入了，抗風險能力下降，所以必須認真考慮這點。我的建議是，淨資產的至少10%是可流動資產。

所有跟帖： 

• 嗬嗬， 似乎大家都沒見過房價跌的時候，總想著怎麽貸款，杠杆，增值。 -R&D- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 10:41:30

• 我經曆過兩次房地產崩盤.. -老朽- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 10:52:31

• 您入市早、初期沒用什麽杠杆，能扛得住 -玻璃坊- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 12:54:40

• 我借了18筆貸款，10％利率。 -老朽- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 13:13:28

• 我一直沒有弄懂，地主們在講房地產投資時優點時，常常提到＂槓杆＂作用。其實股市裏也有類似的margin＂槓杆＂， -一帖- ♂ (402 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:01:16

• 哎，Marging 是啥？隻知道Margin. 房地產和股票的杠杆，這二者天壤之別。 -蓬萊閣21- ♂ (228 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:14:45

• 謝謝，您說的是外麵看到的結果，能否再詳評一下，造成這不同結果的內在原因？ -一帖- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:47:39

• 樓下回答了。換言之：股價跌，銀行會找你要錢。房價跌，銀行不找你。懂了？ -蓬萊閣21- ♂ (0 bytes) () 11/05/2023 postreply 07:22:22

• 股市用margin , 股價下跌沒有錢補進去，就被margin call了。房子因為還不了貸款被法拍的幾率還是小很多 -samma1- ♀ (135 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:20:27

• 這個我經曆過，最有發言權。地主有租金支撐基本可挺過去，0頭款不自量力買自住房者，很多完蛋！ -老朽- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 20:45:19

• 美國總體趨勢是南向發展，除非有奇跡發生，所以，投資風險其實還是很大的，特別是30年後。 -trimtip- ♂ (195 bytes) () 11/04/2023 postreply 11:36:23

• 這是個比爛的世界... -Wei_PDX- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 11:52:31

• 聽老巴的話 有肉吃！民主社會矛盾看似多 其實平時慢慢釋放了。長期投資比歐洲中國日本都看好 -投賓- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 14:56:00

• 南向發展什麽意思？ -bobpainting- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:11:37

• 就是走下坡路 -丁丁在美洲- ♂ (0 bytes) () 11/05/2023 postreply 12:23:00

• 還有身體和興趣 -有風景的房間- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 13:31:00

• 沒有人會在要退休時拿300萬去賭600萬的貸款，而且年化增值也不是這樣線性計算的吧。樓主看來還很年輕啊。 -Progressive- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 15:20:49

• 沒人說是線性的啊。說的是長期平均。 -蓬萊閣21- ♂ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:18:33

• 這麽高的通脹，至少要1-2千萬吧？ -Lucki32- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 15:51:00

• 你這要求高，隻有top 1%的人才能退休？ -Girlsmom92- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 16:40:33

• 退休的人誰敢貸款600萬？老了還給銀行打工 -攸墨爾- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 16:09:06

• 地主們都知道：是銀行在給我們打工，嗬嗬 -蓬萊閣21- ♂ (64 bytes) () 11/04/2023 postreply 17:21:50

• 狠！ -hz82000- ♀ (0 bytes) () 11/04/2023 postreply 19:22:32

• 感覺你跟兩年前一位來去匆匆的人挺像。她在2020年一口氣買下多套新房產，增值巨大現金流很好，之後要refi拿回所有投入。 -守月- ♀ (0 bytes) () 11/05/2023 postreply 05:20:50

• 好的情況是淨現金流能Cover所有支出，這樣就不用動本金。再進一步，如果淨現金流也能每年遞增，就最理想了。 -Helensburgh- ♂ (43 bytes) () 11/05/2023 postreply 13:31:27

• 越算越不敢退休。人算不如天算。覺得差不多就可以退了。邊走邊看，車到山前必有路。我沒有百萬千萬，可是已經退休享受生活了。 -JaxAbe- ♂ (0 bytes) () 11/05/2023 postreply 21:16:55

• 這因人而異，取決於你們家需要多少現金流cover日常。跟生活成本有關吧！ -笙簫難默- ♀ (0 bytes) () 11/06/2023 postreply 06:41:29

• 可以一個人先退？如果你是家裏掙的相對少的，就退了吧。資產真的挺多的了。 -oldCar- ♀ (69 bytes) () 11/06/2023 postreply 08:01:57

• 退休生活並不是千篇一律，更不要僵硬的數據化。大概率是每項30%就可以。生活本身最重要？ -WORKINGMAN- ♂ (0 bytes) () 11/06/2023 postreply 09:55:29