看到很多人談論退休，也發表點感想，希望能有所啟發。
一般人談到退休，總是問：需要多少錢？這裏的多少錢，主要是淨資產的概念。淨資產多少才夠，因人而異，比如年齡，健康情況，家庭負擔，退休計劃等等。
淨資產當然重要，但不是最重要的。還有另外幾種資產和收入更加重要：
第一是抗通脹資產有多少。現在人預期壽命高，預期的長期通脹也很高。所以資產的配置能否抗通脹，是必須認真考慮的。如果僅僅有固定回報的投資，比如CD和債券等，過20年、30年後，多半會處境慘淡的。
房地產就是一種抗通脹的資產，這個不需要多解釋。除了資產種類的配置，貸款額也很重要。舉個例子，同樣是3百萬的淨資產，如果沒有貸款，就隻能買3百萬的房子。假設平均年化5%的房產增值，也就是每年增值15萬。如果貸款6百萬，那麽就能買9百萬的房子，同樣的年化增值，每年可以增值45萬！
第二是淨現金流有多少。好的情況是淨現金流能Cover所有支出，這樣就不用動本金。再進一步，如果淨現金流也能每年遞增，就最理想了。這種最理想情況，靠年金債券等固定回報的投資，是不可能實現的。
第三是可流動資產有多少。就是應急的儲備資產，比如股票和債券。這部分主要作用是抗風險。畢竟退休沒有工資收入了，抗風險能力下降，所以必須認真考慮這點。我的建議是，淨資產的至少10%是可流動資產。
