請教大家用excel這個定投算式是否成立？如果成立結果有點意外 ，學習過程中請拍磚 -

樓下年經網友探討投資組合問題。俺在學習過程中探討是否改變投資方向。

假設每月定投$3500, SPY年回報10%，compound monthly，20年240個月。

Excel算式：

A1：3500，

A2：=A1(1+0.1/12)+3500

Copy 到 A3 - A241

結果 ：定投240個月獲得2.68米積累（$2,683,439)

總投入：$840,000

年複利回報：6.3%

這個結果低於expectation 許多。所以請教大家這個算式是否成立，錯在哪裏？謝謝。

 

所有跟帖： 

• 你沒有把（真實）通貨膨脹率和未來偶發惡性通貨膨脹率計算進去 -updateonline- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 08:50:41

• 年複利回報這五個字前麵的計算都是對的。 -慘白的天使- ♂ (149 bytes) () 10/09/2023 postreply 09:02:36

• 謝謝花時間矯正。年複利回報的正確數字與錯誤數字相差多少？ -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 09:10:04

• 你假設10%年回報了。按月計複利，年回報就是(1+0.1/12)^12-1=10.47% -慘白的天使- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 09:41:36

• 年複利的基數怎麽算的？因為你的投資不是一次性，而是每月投，最後幾個月的，幾乎沒什麽回報（因為時間短） -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 09:22:00

• 謝謝大佬花時間。基數：總積累2683439/總投入840000 =3.19 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 09:29:33

• 網上有投資計算器，investment calculator ，可以試試 -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 10:59:00

• 謝謝！用個網上計算器算了總積累和總投入基本一致。我是想反推大致算出定投到期取出的實際複利。也許思維不對專家不這樣算。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 11:23:43

• 10%，7% 等等，算這些沒啥意思，因為也可能是-7%，-10%， 不要認為以後一定是正回報，隻能是大概率是正回報，看看 -trimtip- ♂ (514 bytes) () 10/09/2023 postreply 11:13:52

• 謝分享！吃驚average American 存款這麽低。算是為消化知識和提升成就感。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 11:34:04

• 不用假設，我給你個20年標普500的月數據，和你每月投$3,500，20年後有多少錢？ -hhtt- ♂ (69941 bytes) () 10/09/2023 postreply 11:32:50

• 謝謝真實數據分享！20年股價波動不是很大趨勢越來越高。按我的投入產出理解年回報小於6%。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 11:47:47

• 資產達到2.35 米以後，年均回報無論多少，都是不小數目 -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 14:20:00

• 碰上回報25% 的年份，那就是47 萬 -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 14:21:00

• 不對，58 萬 -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 14:22:00

• 有可能！ -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 14:44:26

• 讚糊塗熊！ -ljty1- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 14:11:00

• 有兩個錯誤，所以結果意外，一個小錯誤（天使提到的），一個大錯誤。 -未知- ♂ (1280 bytes) () 10/09/2023 postreply 21:01:32

• 謝謝花時間指教。考慮過於簡單了。我再好好學習消化一下。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 21:33:00

• 不必糾結年複利是多少，重點是定投若幹年後，資產多少？之後，每年的回報金額大概是多少（按年均8% 回報算） -stop-loss- ♂ (0 bytes) () 10/09/2023 postreply 22:15:00

• 謝謝！ -IEbird- ♀ (0 bytes) () 10/10/2023 postreply 07:34:31