你們目前的條件
- 年齡：夫妻都 65歲
- 房子：無債務
- 子女：經濟獨立
- 開銷：
- 基本：$4,000 / 月
- 正常：$5,000–7,000 / 月
- 資產：退休賬戶 $3.1M（類似 401k / 403b 的計劃，沒有養老金）
- 還沒開始領社保 (SS)，67 歲左右可考慮。
兩個主要選擇
1.
直接投資取款（4%–5% 規則）
- 按 $3.1M × 4% ≈ $124,000/年（~$10,300/月）
- 即使隻取 3.5%，也有 $9,000+/月，足夠覆蓋 $5–7K 開銷。
- 好處：
- 靈活，可調節支出、應急。
- 如果投資繼續增長，未來還能留下遺產。
- 風險：
- 市場下跌年份可能心理壓力大。
- 長壽風險（90+ 歲時如果投資表現不好，可能擔心資金不夠）。
2.
部分資金買年金 (annuity)
例如你說的：拿 $700K 買一個即付年金，保證每月 ~$4–5K 終身。
- 好處：
- 心理安全感，類似“養老金”。
- 保證一輩子不會“活太久把錢花光”。
- 風險/缺點：
- 缺乏流動性：一旦買了，錢鎖死。
- 回報率一般偏低（相當於換取保障，不是投資最大化）。
- 通脹風險：如果不是 inflation-adjusted annuity，固定 20 年後實際購買力會縮水。
模擬一下
- 如果完全不用年金，靠 4% 提取：
- $3.1M × 4% = $124K/年
- $10.3K/月，覆蓋生活綽綽有餘。
- 如果買 $700K annuity：
- 固定 $4–5K/月年金
- 賬戶裏還剩 $2.4M → 即使用 4% 提取，也是 ~$8K/月
- 合計 ~$12–13K/月 → 現金流更穩定
所以 買年金不是“必要”，而是“心理保險”。
經驗 & 建議
- 社保 (SS) 延遲到70歲領取：每年遞延可增加 ~8%，夫妻兩人未來大約能拿到 ~$60K+/年，等於另一份“養老金”。
- 若擔心市場波動：
- 可以考慮用部分資金（例如 20–25%）買 annuity，讓“基本開銷”有保障。
- 剩下的錢繼續投資，靈活支配。
- 如果開銷控製在 $5–7K，以你們資產量級，其實 完全不需要 annuity 也足夠安全。
- 心理層麵：如果你們很怕市場波動帶來的不確定性，可以買一點 annuity 當作“安心藥”。但從純數學角度看，並不必要。
總結：
- 財務角度：不買 annuity 也能輕鬆覆蓋開銷。
- 心理安全角度：可以買一部分（小比例），相當於買“養老金”，幫助睡得更安穩。
- 最優組合：推遲社保 + 主要靠投資提取，如實在不踏實，可以 annuitize 一小部分（比如 20%）。
