由Cashout房產淨值說套利

我這個人，是頂著地主的名，不幹地主的事！

我不喜歡地產中的實際操作部分，而更喜歡地產中的金融屬性部分。

我也說過，投資這十幾年來，我最感興趣的兩個詞是leverage（杠杆）和arbitrage（套利）。

有關套利的文章，我已經寫過好幾篇了，再寫連我自己都快要吐了：

•     我所用過和知道的套利手法 
•     空手能不能套隻兔子
•     用房產淨值投資私募基金的套利豪賭

大佬“矽穀居士”和“喜歡炒股的地主”，最近都提到用cashout房產中的淨值投股票，引起了一些爭議。

其實他倆的操作是典型的利息套利，理論上很簡單，至於這種操作是否適合任何人，這個真的是因人而異。

套利本身需要杠杆，是雙刃劍，用好了能提高收益，用不好會傷到自己。

咱們來看他們倆的具體情況，他們倆有幾個共同點：

• 貸款的利率極低，都低於4%
• 經濟實力強大，有足夠的儲蓄
• 都有非同尋常的定力
• 都隻投大市，不投個股和倍數基金
• 都有長期持有的思想準備

如果在滿足以上的條件下，他們倆的操作風險大嗎？答案是風險很小。即便他們持有二三十年後，股市大市年回報達不到4%，他們也承擔得起損失！

而相反，如果你：

• 貸款利率高
• 沒有足夠儲蓄
• 缺乏定力，隻想短炒
• 投個股或倍數基金

那你還是歇歇吧，十有八九會全賠光！

手上有一本我非常喜歡的書，是我一個偶像推薦的，這本書是我買的眾多書中，少有的幾本我經常會翻翻的書之一，因為大多的書看一遍就不會再翻第二遍了。大多數人，在看到這本書的介紹後，估計會氣得吐血暈過去。

這本書就是Douglas Andrew所著的 Missed Fortune 101。

提醒大家先做好思想準備，我要介紹書的內容了，這本書的核心內容是：把房產中的淨值拿出來，投資理財型保險！

而Douglas Andrew卻正是個賣保險的。

我相信，絕大多數人會說，這是賣保險的胡說八道的騙人把戲！

而實際上並不是，這種操作也是一種典型的套利模式，它並不適合絕大多數人，但卻適合少量的特定人群：

• 貸款的利率極低
• 經濟實力強大，有足夠的儲蓄
• 收入很高，已經存滿了Roth和401K
• 有財產傳承需求
• 能夠找到合適的理財型保險

其實，這本書我感興趣的並不是關於理財型保險的部分，而是書中第6~8章中對房產淨值的論述，那簡直是太絕了！隻這三章，就勝過我讀過的上百本書。我寫的這篇文章，基本就是這三章的精華：

   房產中的淨值到底是些啥玩意兒

另外，大佬“喜歡炒股的地主”的文章中提到，說一般人都會經過以下幾個階段：

 W2 =>股票=>地主=>股票

把我給逗樂了，這好像也是我走過的路：好不容易工資掙了點錢，一抄股就抄沒了，NND的，還不如當地主，一旦當上了地主，才覺得破事怎麽這麽多，還不如投股票容易，正好當地主稍微有點積蓄，這次幹脆投指數躺平得了，哈哈！

建寧 2023/12/13

所有跟帖： 

• 你講的太好啦 通俗易懂！隻是現在的利率居高不下的沒有辦法cashout 隻能眼看著幹著急了！謝謝你 -Alice-2018- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 06:22:00

• 像前麵有大佬說過的人掙不到認知以外的錢，很公平。比如去年年初大家應該能看到利率要漲了。 -W2_2023- ♂ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 06:28:04

• 還要有行動力才行。我去年年初的時候是覺得利率要漲了，但我什麽都沒做，也沒用，嗬嗬。 -Shine20- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 09:12:00

• 讚好文章！寫得非常清楚。希望可以平息一些壇友的不必要恐懼。 -W2_2023- ♂ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 06:24:02

• 第一，你不必如此執著認定居士迫不得已才工作，居士才48，您70，他48歲年入70萬，他為啥要跟您一樣退休啊！ -ZeroSumGame- ♂ (180 bytes) () 12/13/2023 postreply 07:19:25

• 我覺得是居士準備工作到62歲，所以才這麽投資。不是因為要這麽投資才必須工作到62歲。 -天下攘攘- ♀ (597 bytes) () 12/13/2023 postreply 19:04:59

• 現在顯然不符合樓主文中的條件，第一個條件就是“貸款的利率極低”。 -W2_2023- ♂ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 07:51:16

• 是，先把知識準備好，以後有機會就用，沒機會拉倒，否則有機會也不知是機會，LOL -jenning- ♂ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 19:59:18

• 就是。耐心是必須的。 -W2_2023- ♂ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 20:11:09

• 寫的真好 -叮咚- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 07:18:35

• 教科書級別。 -alpha123- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 10:32:35

• 分析得非常中肯！必須手動點讚。 -Shine20- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 07:28:22

• 能掙多少是跟膽量有關的。看的熱血沸騰，但是不敢實施。 -巴西木- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 07:54:04

• 謝建寧好文分享！各人投資房指數基金同屬金融資產。風控前提下可以學習探索融會貫通提高資本回報率。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 08:16:06

• 謝指點繼續學習會關注。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 09:11:17

• 哈哈哈，說的很有道理 -米奇的廚房- ♂ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 08:39:37

• 非常欣賞建寧每次都列出信息來源並把寫過的相關文章鏈接給出。多謝！最後的“W2/股票/地主/股票”很有意思！ -fengshen99- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 12:12:32

• 天下文章一大抄，理念都是抄別人和書上的，咱還沒本事杜撰，哈哈！ -jenning- ♂ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 19:57:27

• 讚，超凡脫俗的地主 -G&G媽- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 12:36:25

• 頂讚。建寧兄是我投坦裏最敬佩的人之一。學了很多，2021通過refin變現，買了5個房回報率每個在12%以上不算增值。 -dogmom2019- ♀ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 13:32:58

• 果醬，不敢領功，是你自己的努力的結果！ -jenning- ♂ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 20:06:42

• 這裏一並謝謝大家！ -jenning- ♂ (0 bytes) () 12/13/2023 postreply 19:56:40

• 讀了好幾遍，同時又讀了missed fortune 101這本書，才明白建寧兄說的是什麽，建寧兄高才！ -杵家牛- ♂ (559 bytes) () 12/14/2023 postreply 07:49:22

• 剛Google了一下，發現在美國隻有自住房和Second Home上的房貸利息是可以減稅的。所以，這可能是作者為什麽建議 -杵家牛- ♂ (108 bytes) () 12/14/2023 postreply 08:02:33

• 補充一點，這本書不是針對地主的，畢竟地主是少數。 -jenning- ♂ (281 bytes) () 12/14/2023 postreply 10:11:30