權翼
金融產品的量化分析
博文
(2016-02-22 13:30:53)
影響期權價格的六大因素
作為標的資產的衍生產品，期權的價格不僅和標的價格密切相關，同時也受到其它諸多因素的影響。學術分析為我們總結了以下六大因素：
標的價格(UnderlyingPrice,orStockPrice)
行權價(StrikePrice)
合約有效期(Maturity)
標的價格波動率(Volatilty)
無風險利率(Risk-FreeRate)
合約有效期內可能支付的股息(Expecteddividendduringthematurity)
下麵我們逐一做簡要[閱讀全文]
(2016-02-22 13:26:01)
期權合約中的核心要素包括以下幾點：
標的資產(Underlying)
合約針對的可以行使買、賣權利的具體資產
標的資產可以千差萬別，我們常見的標的資產包括單一股票，股指，外匯匯率，期貨，等等
股票期權的標的資產就是特定股票，或ETF
合約類別(OptionType)
看漲／認購期權(CallOption)：期權買入方可以以設定價格買入標的的期權
看跌／認沽期權(PutOption)：[閱讀全文]
(2016-02-22 13:21:38)
在熟悉期權合約的基礎上，讀者可以進一步了解期權交易中常用的規範術語。
期權的買與賣(Buyvs.Sell)
這通常是使初學者容易混淆的地方。期權有看漲(Call)、看跌(Put)兩大類，每一類期權都可以以買入或賣出方式進行開倉。我們簡單比較如下：
看漲期權(CallOption)
買入開倉(BuytoOpen)：投資者買入看漲期權，支付期權費，擁有行權權利；期待標的價格上漲並從中獲利，[閱讀全文]
(2016-02-22 12:00:59)
期權作為一種非常流行的金融工具，以它適應市場靈活多變的交易策略，及高杠杆、高回報的特性，吸引了眾多投資者；但是很多初學者不是被龐雜的交易策略和看似高深的風險計量拒之門外，就是在似懂非懂情況下牛刀小試而損兵折將。因而很多投資者在麵對期權這一近代最優秀的金融工具時隻能望而卻步。
那麽期權交易真的很難麽？
是的，真的很難。眾多的金融機構[閱讀全文]
