逾900萬美國人拖欠學生貸款，“他們就是沒錢”

隨著拜登政府在疫情期間實施的寬限措施到期，美國學生貸款逾期率迅速攀升。

據英國《金融時報》12月14日報道，今年已有超過900萬名美國學生貸款借款人至少錯過一次還款，逾期餘額占比較疫情期間已經翻倍。

本周早些時候，美國金融穩定監督委員會（FSOC）表示，在美國家庭所持的各類貸款中，學生貸款是“一個顯著的例外”，其違約率並未像其他貸款那樣保持在低位。

FSOC稱，學生貸款的違約率曆來高於其他形式的消費者信貸，而目前逾期超過30天的貸款餘額占比，更是較2020年初還款寬限期開始時翻了一番。

貸款違約率上升之際，外界普遍擔憂，近期畢業生在美國勞動力市場逐漸降溫的情況下，很難找到工作。

“他們就是沒錢，”征信機構環聯（TransUnion）高級副總裁兼全球研究與谘詢主管查理·懷斯（Charlie Wise）說，“這更廣泛地反映了我們在應屆畢業生就業市場中看到的一些疲軟跡象。”

今年夏天，環聯曾對196名未按時還款的借款人進行調查，近一半受訪者表示無力還款，另有四分之一受訪者表示正在等待有關貸款減免的信息。

信用機構數據顯示，學生貸款的月度還款中位數約為200美元。



當地時間2025年5月19日，美國康涅狄格州紐黑文市，畢業生們聚集在耶魯大學的畢業典禮上。IC Photo

FSOC並未具體說明違約餘額的規模，但紐約聯邦儲備銀行上月公布的第三季度數據顯示，在高達1.65萬億美元的美國學生貸款總額中，有9.6%已逾期超過90天。該比例較第二季度略有下降，但相較一年前的0.5%則大幅上升。

新冠疫情暴發初期，為了緩解家庭財務壓力、避免信用受損，拜登政府出台了一項特殊政策，學生貸款從2020年3月開始被寬限3年半支付。盡管還款已於2023年10月恢複，但逾期還款直到2024年9月才被計入征信違約。

一些人將最初的違約率上升歸因於借款人未意識到還款寬限期已經結束，但紐約聯儲以及征信機構艾可飛（Equifax）的數據表明，違約率在今年第三季度仍然維持在高位。

FSOC表示：“自恢複信用報告以來，已有逾900萬學生貸款借款人轉為拖欠貸款。”該機構並補充稱，拖欠貸款會“導致信用評分大幅下降”。

《金融時報》指出，信用評分下降，會顯著增加獲得大額融資，如汽車貸款和住房按揭的難度。

FSOC援引信用評分公司VantageScore數據顯示，今年出現學生貸款逾期的借款人，其信用評分平均下降了100分，從600分以上的“近優質”水平降至550分以下，即進入“次級”水平。

盡管900萬名借款人中約有三分之一目前已恢複正常還款狀態，但FSOC年度報告指出，不良信用影響可能長期存在，這會提高借款人在其他信貸產品上的成本，並限製其獲得新貸款的能力。

紐約聯儲在今年5月發表的一篇文章中指出，信用評分在720分以上、以前被視為優質或超級優質的借款人的信用評分平均下降了177分。而在“新近出現違約”的借款人中，多數（56.6%）的信用評分低於620，平均下降74分。

畢馬威美國首席經濟學家黛安·斯旺克（Diane Swonk）表示：“這意味著有相當一部分人在整體信貸環境仍相對寬鬆的時候，卻被擋在了信貸市場之外。這抑製了他們通過購房等方式邁入財富積累階梯的能力，而這些方式本身就已麵臨挑戰。”

在懷斯看來，當初實施還款寬限期“非常必要”，但同時也存在“不願意重啟還款機製”的問題。“他們一再推遲（寬限期），一次又一次推遲。”懷斯說。

斯旺克則認為，疫情期間美國的刺激力度過大，雖然當時這樣做是有原因的，但這些政策產生了“回響效應”，學生貸款逾期隻是其中之一。

“有時候，我懷疑資本主義是否真的是最好的製度。如果900萬畢業生沒有按時償還助學貸款，那肯定有什麽問題吧？”在有關報道下的評論中，一位外國網民寫道。