「核心提示」
美國揮舞關稅大棒，小額免稅成曆史，中國賣家和TEMU們如何穿越風暴。
“說好的開工大吉，變成了開年暴擊。”
農曆新年的慶祝還沒結束，中國跨境電商人們就坐上了過山車。
美國總統特朗普2月1日簽署行政令，對進口自中國的商品加征10%的關稅；同時行政令還取消了美國對價值“低於800美元”的小額貨物的“最低限度”關稅豁免，2月4日，這一政策正式生效。
“小額免稅”是一批國內跨境賣家保障低價的利器，也是TEMU這些跨境電商平台崛起的重要支撐。如今在美國關稅大棒之下，沒有海外倉備貨、使用直郵小包物流方式的中小跨境賣家，最先感受到了寒意。
過去兩年，關於中國跨境電商發展的主流敘事是迅速崛起、攻城略地，在美國政府不斷架起的關稅高牆裏，風暴卷起。2月5日，拚多多、阿裏等電商平台，以及部分物流公司的股價應聲下跌。
此前包括TEMU、SHEIN在內的諸多跨境電商平台已經開始嚐試轉向。即便如此，這場風暴也將席卷至產業鏈的每個環節。有人視之為毀滅，也有人視之為洗牌。
1、“小額免稅”成為曆史
生活在美國的YAN，2月5日發現自己三周前從中國網購的包裹終於快到了，不過收到的物流公司郵件通知自己，需要額外支付30%多的稅。
“以前這100塊美金的東西，根本不會被稅的。”YAN不知道要怎麽處理。這個包裹裏主要是衣服，YAN告訴《豹變》，沒想到自己成了最先感受到特朗普關稅大棒威力的人。
在社交媒體上，跟YAN遇到同樣問題的美區消費者們也在討論。有人問，還能在TEMU、SHEIN上下單嗎？有包裹正在路上的人擔心，是不是要為這些衣服、玩具、家居產品付出更高的成本；有些人發現自己購物車裏的東西已經漲價了。
“我已經把店關了，不接單了。”
另一邊，一部分來自中國的跨境賣家們也同樣感受到壓力。一位在eBay上做美國市場自發貨的跨境賣家告訴《豹變》，自己店鋪產品的售價單價在5-10美金，因為單價低，加關稅還能勉強承受，但是貨代加收20元一件的處理費，直接把利潤變成負數。“生意直接就做不了了。”
這背後都是特朗普取消800美金以內小額包裹免稅的連鎖反應，而在政策剛落地初期的混亂階段，一些由物流公司代繳的關稅，也直接出現在消費者的賬單裏。
過去一部分中國跨境電商賣家們利用小額免稅的政策優惠，走T86清關，不用支付關稅成本，清關手續也很簡單，速度快、效率高。這也進一步放大了中國賣家價格優勢，讓物美價廉的made in China產品暢銷美區市場。
新的關稅政策落地後，這部分賣家們首先麵臨的是關稅成本和物流費用的上漲。
關稅並不是在0的基礎上加10%，而是根據商品所屬類目，正常報關後在相應稅率基礎上再加10%，服裝類最高征稅可以到47%。
據中信證券的研報預估，中國發往美國的低價值包裹平均關稅稅率或將從0%提升到25%-30%區間（其中美國對中國出口征收的平均稅率20%左右，加征10%）；結合美國關稅征收規則，預估終端售價60%-70%將被海關認定為交易價值，對應關稅對終端零售價影響15%-20%。
事實上，賣家需要承擔的不止關稅，還有上漲的物流費用、合規成本。
過去來自國內的小包裹沒有清關流程，而現在則要一視同仁。
隨之而來的是清關成本的大幅上漲。2月5日，包括雲途、順豐在內的諸多物流商宣布漲價。社交平台上賣家們曬出的信息顯示，雲途物流、順豐將就每單貨物收取20元的報關手續費，且大部分大型跨境物流商都開始采取預收關稅、多退少補的規則，例如雲途將進行30%的關稅預收，這對於賣家的資金周轉也有一定考驗。
在Etsy上開店的跨境電商黎明告訴《豹變》，新政之後，關稅是根據申報金額來算，自己貨品的申報金額是10美金，將被征收35%的關稅，也就是需要額外支付3.5美金。同時，自己的物流成本從一單30塊，增加到了55塊。
2、漲價，繞不開的選擇
“今天下午我還要發一批貨，這個貨單子是年前來的，昨天晚上拿到貨。”在這個政策變動的敏感關口，發貨顯然要承受巨大的不確定。
小凱看到小額免稅取消後，趕緊算了手上這一批貨物的成本變化，“如果還有一點點利潤，甚至隻是虧一點點，我都盡量去發掉。如果實在沒有利潤的，隻能去找客戶溝通了。”
小凱主要在亞馬遜上做FBA，不過目前仍有兩成貨物走自發，主要是為了測品，“而且有一些比較小的單子，走FBA和自發貨沒什麽區別，甚至自發貨更方便。”
目前小凱自發貨的成本增加了20%-30%，還有一些特殊類目，成本可能會上升60%。“隻能說薄利多銷了，甚至有一些已經沒利潤了。”
在一些跨境賣家采取等待、觀望態度時，小凱稱，這時候不能停下來，反而要因為這個事情去加速調整。“快速調整，看看自己能不能適應。”
主做廚具、家居品類，小凱一方麵開始調整選品思路，優化產品，走精品路線，增加一些個性化服務，預留利潤空間。也有賣家建議，聚焦低關稅率、高利潤率的品類。
另一方麵，和大多數跨境賣家一樣，提價是繞不過去的路徑。因為有一部分貨物已經在海外倉，對於小凱來說，執行漲價策略會是一個相對緩慢，以及看競爭對手的動態調整過程。
而黎明決定給自己的貨品漲價5%。因為是手工定製，商品所麵臨的競爭沒那麽大，而且會有額外的定製費，可以操作的空間更大，提價的影響也更容易消化。
關於漲價，在跨境賣家群體中產生了兩種不同的聲音。樂觀者認為，大家都漲價，漲價就不再是問題，反而給予了商家實現更高利潤的可能性，最終是美區消費者買單。但短期來看，已經習慣了低價的買家很難很快接受突然的漲價，銷量的降低將壓垮一大批小商家，行業重新洗牌。
而現在黎明更擔心的是清關時間的拉長，對物流時效性的影響。“過去我們一般發貨後5到7天，客戶就能收到貨。現在就非常不確定了。”有行業人士表示，未來清關時間可能會延長至2周以上，遇到海關查驗，訂單延誤，甚至有退運的風險。
美國當地時間2月4日晚間美國郵政服務（USPS）宣布，從2月4日起暫停接收從中國內地和中國香港寄出的包裹，直至另行通知。在外界看來，這可能是配合關稅新政進行係統調整，不過半日之後，政策再度變化，自2月5日起恢複接收相關包裹。
一位跨境賣家用“過山車”來形容自己看到政策反複，“隻有不確定是確定的。”
作為美區的消費者，YAN也很擔憂，不知道未來自己網購的成本要增加多少，“可能我下單會更謹慎了，而且退單的操作感覺更麻煩了。”
2月6日下午，商務部新聞發言人何詠前也表示，美方近期對中國輸美產品加征10%關稅，並調整小額免稅政策，這無疑將提高美國本土消費者的消費成本，降低購物體驗。
3、TEMU們尋找新路徑
小凱和黎明都是在2022年入局跨境電商的賣家。
2016年，美國將小額免稅的最低額度從200美元提至800美元，這給擁有豐富產能的中國製造帶來一波出海機會，跨境電商蓬勃發展，也催生了以TEMU、SHEIN為代表的跨境電商平台的大發展。
尤其是2022年上線的TEMU，通過全托管模式在美國市場迅猛鋪開。全托管模式下，平台方將包括倉儲、物流在內的一係列環節攬在自己身上，商家隻需要提供產品。疊加小額免稅的關稅優惠，TEMU用全托管模式放大了價格和供應鏈效率優勢。
2023年超級碗上，TEMU用一段廣告，把9.9美元包郵“像億萬富翁一樣購物”帶到美區，當天APP下載量激增45%，開啟了一段陡峭的增長曲線。
數據顯示，2024年美國最低限額進口包裹數量超過13億件，而這一數字在2015年為1.39億件。
不過危險信號也在不斷釋放，近年來美國政府一直嚐試收緊這一政策。2024年9月，拜登政府曾發布公告，縮小小額豁免政策的覆蓋範圍，同時實施更嚴格的監管措施。
實際上，包括TEMU、SHEIN等在內的中國跨境電商平台，此前也開始嚐試模式重構，在海外建本地倉，擴大本地貨盤，拓展半托管模式。
SHEIN已在美國印第安那州懷茨敦市和南加州有兩座分配中心，方便開展海外市場本地備貨，提升配送時效。
與走國際小包相比，重量大的商品提前備貨海外倉可以節省部分物流成本，更重要的是，海外倉更具物流時效優勢，能降低履約風險，這也正是過去一年跨境電商平台們推進的方向。
此前亞馬遜通過FBA模式，讓賣家提前發貨到亞馬遜的美國倉庫，再本土發貨，最終邁過了時效和品類這兩道門檻。一位亞馬遜FBA商家對《豹變》表示，因為自己發的是大貨，必須要交稅清關，目前還沒影響，但因為關稅增加，長期終端還是會加價的。
此外，半托管模式在2024年成為跨境電商平台們集體轉向的目標，有航空運力飽和，商品品類受限、大件重件產品因運費問題難以入駐等多重因素的推動，也繞不開小額免稅可能馬上收緊帶來的衝擊。
半托管模式下，一些平台將物流、運營等一部分環節放開，給商家自己去做。如果放到當前小額免稅取消的語境下，平台不用承擔增長的物流成本和履約不確定性。
不過，即便早有準備，但是大船調轉方向的角度仍有限，還是撞上了快速來臨的風暴，此番關稅衝擊仍舊在所難免。
花旗分析師的一份報告預測，TEMU的本地倉庫計劃隻占整體業務的一小部分，到2024年底，本地倉庫的商品交易總額僅為美國交易額僅貢獻20%左右。
對於更靈活的中小跨境賣家們，也可以自行對接第三方商業倉，提前將貨物批量運至海外倉，通過本地發貨降低單件的履約成本。不過，這其中的運輸、倉儲、囤貨風險，帶來更高的經營門檻，如何算平這本賬還得在實踐中摸索。
黎明告訴《豹變》，自己屬於手工定製，需要根據客戶的信息來做，實際上很難匹配海外倉，“海外倉更適合普貨。”
有一些跨境賣家試圖將重點轉移到美區以外，也有不少分析認為，中國製造整體的低價優勢還在。中信證券在其研報中表示，以TEMU40美元客單價包裹為例，若不考慮成本在產業鏈傳導，關稅變動對終端定價帶來的定價壓力為26%，TEMU與亞馬遜同款商品價格差或將從40%縮窄到27%。
隻不過，對跨境產業鏈上的每一個主體來說，都要與風暴正麵硬碰硬。
