投資回顧及隨想
觀察和經驗
博文
(2022-04-01 05:27:03)
如果用TA預測短期的股指和個股走勢，今年以來的準確率很高，特別是在3月中旬，從那時的點位反彈上漲，不少科技股的漲幅有40-50%。TA的觀察基於股市的sentiment和confidencelevel。在沒有突發事件的時期，用sentiment和confidencelevel估測股指觸底碰頂有可信度。但是最近股市上發生的現象，GME昨天宣布要split，股價從收盤166漲到200以上，AMD被BCS以PCendmarketcorrection降級，股價2天內從125跌[閱讀全文]
(2022-03-30 07:57:22)
今天剛公布的GDP（QoQ)（Q4)增長了7.1%，把2020年底幾個月和2021年初幾個月的GDP數字除外（因疫情期間太離譜），從2021年下半年以來的10個月裏有7個月裏出現了6-7%增長。剛上CNBC查了，10年國債利率2.38%，2年2.33%，短期和長期利率接近成為recession的預兆，如果上財經媒體，可以聽到不同的解釋，一種說法是快要進入recession，另一種說法是今年不會，說得都很肯定。看20年以來的GDP，[閱讀全文]
(2022-03-29 08:09:36)
房市上出現有利於賭博獲利的機會很少。2000後年科技泡沫破裂後，因借貸買房所需的信用很少，down-pay低，出現了賭博現象，當時在南加州常常能見到fliphouse的買賣，買入後一年內甚至幾個月就賣出了。2008年後因銀行貸出的條件嚴格，賭局沒有了，買房子的人多數是現金充足的富裕階層。股市上的賭局常常有，有經驗的traders因此發財的不少，這是為什麽股市上波浪此起彼伏。[閱讀全文]
(2022-02-08 20:36:47)
答一：讀到您談及房市，想交流幾句，這是我在過去幾年裏在投壇上學到和理解的。投資房市有三種謀利途徑，一是買入價低，短時間內房價漲，很運氣；二是出租房子，平衡各種開支，和顧客包括PM打交道，投壇上的地主自貶為掏糞族，賺的是辛苦錢；三是利率上得來的cashflow增益，每次美聯儲降息，地主們的收益都增長，而在加息過程中，地主們借貸的是fixedrate，對他們持[閱讀全文]
(2022-02-07 08:05:09)
在每個季度第一個月裏金融股開頭發季報，下旬是大科技股和Semi季報時段，第二個月是軟件公司季報時段，最近幾年不少是新科技和市場股，這個月裏最引人關注的是NVDA，他比其他QQQ高比例成份股晚幾周。根據FactSet上的數據，到2月4日為止，已經有56%SP500公司發了2021Q4季報。到這個月底，SP500季報將接近尾聲。我把科技股分成這樣兩類，一類是大科技股，AAPL，MSFT，GOOGL，AMZN，[閱讀全文]
(2022-02-02 09:55:08)
2020年3月GOOGL最低收盤價在1100之下，那時我脫手了持有的bullishcallspread，進場6出場3，虧損50%，spread是2021年6月到期的，如果持有到期，會接近20。從那以後，沒有再碰過GOOGL。並不是不看好它，它的YouTube生意這麽旺，AI技術這麽領先，它的主要營收廣告業務絲毫沒有減少，它還在開辟新市場，而是風險和收益比較的原因，覺得AAPL風險低。這次季報又是那麽驚人，還要20-for-1split，[閱讀全文]
(2022-01-27 09:08:01)
https://www.cnbc.com/2022/01/26/bill-ackman-buys-3-million-shares-of-netflix-after-recent-sell-off-becomes-a-top-20-shareholder.html?&qsearchterm=nflx今天NFLX漲了28點，8%，在388，比季報後下跌最低點352高出36點，漲幅10%。我有NFLXsubscription十年了，從未斷過，上月月費8.99,最近見新聞，說Netflix要漲月費1美元，到9.99.上Google查了一下，Netflix在全世界（不知多少國家）一共有221.8M個用戶，月費漲1美語，一...[閱讀全文]
(2022-01-27 06:24:24)
股市大盤大幅漲跌的起因是機構和聯儲會的利率貨幣政策。不說聯儲會，它的政策應該說是透明的，而機構對股市在媒體上的操縱和用資金的操作，在美國這樣一個法製國家裏，於情於理都說不過去。金融機構對股市的評級，對個股的目標價估計，在牛市中荒唐到可笑的地步，這樣的事情周而複始，而不會受到任何懲罰。今天JimCramer說有些股票跌掉了50%，FPE跌落到50以下，雖然[閱讀全文]
(2021-12-31 07:01:47)
前一陣CashieWood賣出TSLA。回顧她幾年前對TeslaEV市場估計的看法，她說Tesla在日益擴大的EV市場上分享的份額會變小，但sales不減而增，是她持有TSLA根據。後來她發現，EV市場擴大了，Tesla所占的市場份額沒有減少，於是TSLA股價大漲。現在很多人的看法，應該屬於conventionalwisdom，Tesla將麵臨越來越多的競爭，所占的市場份額會減少。至於絕對銷售量，沒有看到哪位分析師，或者Wood[閱讀全文]
(2021-12-28 06:10:59)
SMH收益超過40%，超過SMH的個股不多。超過50%的芯片股-NVDA，AMD，AVGO，讓人驚呆的材料，設備股-AMAT，LRCX，ASMLASML是獨一無二的光刻機maker，沒有話說。AMAT幾乎漲了一倍，可能和供應鏈重組，TSM在Arizona開新廠有關。年初時以為今年5Gdeployment會使得有關的芯片，和電信股大漲，但是SWKS讓人失望，QRVO不再是iPhonesupplier，還好QCOM收益在20%，和TXN差不多。電信股VZ虧10%，TMUS也是虧的，還[閱讀全文]
