TA的作用和無用

如果用TA預測短期的股指和個股走勢，今年以來的準確率很高，特別是在3月中旬，從那時的點位反彈上漲，不少科技股的漲幅有40-50%。

TA的觀察基於股市的sentiment 和confidence level。在沒有突發事件的時期，用sentiment和confidence level估測股指觸底碰頂有可信度。但是最近股市上發生的現象，GME昨天宣布要split，股價從收盤166 漲到200以上，AMD被BCS 以PC end market correction 降級，股價2天內從125跌到109，中國股因中國政府鬆口要支持私企到海外上市大幅反彈，最讓人eye popping的是DIDI，從1.7漲到4.5，昨天收盤2.5，今天盤前2.9，還有很多這樣的例子，在近乎Tsunami 的股市波浪中用TA 表征sentiment 和Confidence level，準確率低，還是等股市平緩下來再看TA 的signals。

在基本麵上，長短期國債利率倒掛使得媒體上預測recession的專業人士不少，還有明顯的通脹和FED 的鷹派腔調讓股民坐立不安。通脹和利率上升不見得會讓股市進入bear market，但是recession 會。是否會發生recession，要看經濟有多強勁，在FED 逐步升息的過程中GDP是否還是增長，公司的銷售額和盈利是否還是上升。

接下來看即將開始的2022Q1 季報。