矽穀居士

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理財筆記#100:我親曆的複利魔力

(2025-10-08 07:00:40) 下一個

複利是世界第八大奇跡。了解了它的人從中獲利;不明白的人將付出代價。
      —阿爾伯特·愛因斯坦

股神巴菲特出生於1930年,當時美國正處於大蕭條時期。

到了1996年,他66歲。在那個年齡,大部分美國人已經選擇退休了。而彼時,他積累了170億美元的財富,絕對是同齡人中的佼佼者。

然而,巴菲特沒有退休,也沒有把大比例的資產轉移到傳統的低風險的類別中(比如債券、銀行存款等等)。相反的,他的大部分資產仍投資在股市裏。

29年後的2025年,他的年齡為95歲,而他的淨資產達到驚人的1500億美元。也就是說,他大約90%的財富是在66歲後的29年內創造的!

雖然他過去29年的年均財富增長速度僅有7.8%,低於同時期標普500指數基金的9.6%。但這也足以擊敗債券的4%,或者銀行存款的3%。

巴菲特的財富增長曆史,讓我們見識了複利的強大魔力。

今年是我參加工作的第二十年。我就順便查了一下我的家庭資產曆史記錄,發現了類似的現象:

  •  55%以上的家庭財富,是在過去3年創造的。
  •  75%以上的家庭財富,是在過去6年創造的。
  •  90%以上的家庭財富,是在過去12年創造的。

假設我工作到65時退休,並假設那時的家庭資產是A。由於我絕大部分資產都是股票基金,而且我計劃繼續保持全倉股票基金的資產配置模式, 我的投資組合的年化收益率仍然是10%左右。

根據社保局(SSA)給我們的年度報告,我們在退休後,每年可以領取的社保金大約為10萬美元。為了彌補生活開支的缺口,我們每年從個人退休賬戶取出的資金量,應該不會超出總資產的1%。

因此,我預測65歲以後,家庭淨資產的年均增長速度為9%左右。

那麽,到了我90歲的時候,我的淨資產將會是:

  A × 1.09^25 = A × 8.6

這裏,“^”是指數函數符號。

也就是說,到那時,我就可以說,我家88% (= 7.6A / 8.6A) 的財富,是在我65歲以後創造的。

如果我有幸活到95歲,我的淨資產將會是:

  A × 1.09^30 =  A × 13.3

那麽,我65歲以後創造的財富的比例,就是 92% (=12.3A / 13.3A) !

這就是我親曆的複利魔力!

我堅信,隻要我堅持自己的投資紀律,簡簡單單地定投並長期持有一兩隻股票指數基金,我根本不需要花裏胡哨的操作,也不需要考慮其它的投資標的,就能擊敗市場上95%以上的投資者,並能積累可觀的財富。

附:我用穀歌Gemini合成的和巴菲特的合影

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閱讀 ()評論 (18)
評論
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '34歲複利投資' 的評論 : 謝謝分享!
34歲複利投資 回複 悄悄話 我在2025年才開始認識矽穀居士老師,看了2遍老師的書,獲益良多。認知到美國ETF指數基金的穩定可靠性。身為國內互聯網工薪階層,在中信證券平台上購買(我需要盡快去聯係中信證券平台的銷售給我降低或者免管理費等費用,現在每筆低於6000元人民幣投資,中信證券直接扣5元,6000元以上按照百分比扣除管理費,長期投入不合適,我也同時開通了美國IB平台賬號,暫時沒在平台衝美金)。在國內給父母買了房子+今年還完房貸。自身計劃在2026-2027年到美國工作 + part time Phd,定居在美國。掙美元,用美元每個月定投ETF、VGT。從開始決定與指數基金為伴,我的生活也開始省吃儉用了。每一筆消費都有“沉默成本”。用勞動力和時間換來的人民幣都要用到刀刃上。感恩遇見,謝謝矽穀居士老師的時間、閱讀我的留言。
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'Mitsuha' 的評論 : 謝謝分享!
Mitsuha 回複 悄悄話 十分認可居士的觀點,我也是自己用計算器算了以後,才發現compound effect是如此的反直覺,並且如此的超乎想象的強大
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '一師是個好學校' 的評論 : "Warren Buffett 小的時候父親是Wall Street 的trader,他們是經曆了大蕭條的.所以他是非常保守的。他如果重倉科技股,他的財富可能更加多.這幾年他一直在賣蘋果公司的股票.現在手裏拿著大把的現金。很多人可能會認為他錯過了機會,其實到頭來大家才會夢醒。居士年輕真好!"

謝謝補充!是的,人的成長經曆,的確會影響投資策略。
一師是個好學校 回複 悄悄話 Warren Buffett 小的時候父親是Wall Street 的trader,他們是經曆了大蕭條的.所以他是非常保守的。他如果重倉科技股,他的財富可能更加多.這幾年他一直在賣蘋果公司的股票.現在手裏拿著大把的現金。很多人可能會認為他錯過了機會,其實到頭來大家才會夢醒。居士年輕真好!
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'My海角天涯' 的評論 : 為什麽要浪費時間計算不存在的曆史?
My海角天涯 回複 悄悄話 你這麽說,是因為最近幾年股票一直漲的緣故嗎?如果近五年股票一直跌或者不大漲,你算過嗎?
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'MoatCity' 的評論 : "Nobody guarantees the stock market would grow by more than 9%, it may as well grow only 4 or 5 percent in the next 20 years. You might be painting too rosy a picture."

Thanks. It does not matter much to me whether the market grows 5% or 12% in the coming decades. I've enough money already.
MoatCity 回複 悄悄話 If the money is still there, death won't stop it from continuous compounding, and if you don't use the money to enrich your life while still alive (just enjoying seeing the money grow), it actually does not make any difference between compounding while alive, and compounding after death. Nobody really knows which would come first, tomorrow, or a fatal disaster. Nobody guarantees the stock market would grow by more than 9%, it may as well grow only 4 or 5 percent in the next 20 years. You might be painting too rosy a picture.
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '遠涯' 的評論 : “跟你這樣積極樂觀的人交流,會給人生帶來無限的正麵意義!謝謝居士!”

謝謝你的認可和支持!
遠涯 回複 悄悄話 跟你這樣積極樂觀的人交流,會給人生帶來無限的正麵意義!謝謝居士!
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 'GoBucks!' 的評論 : “複利要有前提,比如不能“東升西降”。:)”

是的,複例的前提就是未來的收益率是正數。
GoBucks! 回複 悄悄話 複利要有前提,比如不能“東升西降”。:)
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '花似鹿蔥' 的評論 : 謝謝!我是非常樂觀的一個人。
花似鹿蔥 回複 悄悄話 報到!不是富人的俺來上課。居士原來長得這麽喜慶啊!O(∩_∩)O哈哈~
矽穀居士 回複 悄悄話 回複 '水星98' 的評論 : 謝謝水星。合影是我用AI合成的。
水星98 回複 悄悄話 沙發先!和股神合影一次好像是幾百萬美金吧?不過,值得。問好居士兄!
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