建寧博客
地產、投資、生活、學習筆記及總結
我這個人，是頂著地主的名，不幹地主的事！
我不喜歡地產中的實際操作部分，而更喜歡地產中的金融屬性部分。
我也說過，投資這十幾年來，我最感興趣的兩個詞是leverage（杠杆）和arbitrage（套利）。
有關套利的文章，我已經寫過好幾篇了，再寫連我自己都快要吐了：
大佬“矽穀居士”和“喜歡炒股的地主”，最近都提到用cashout房產中的淨值投股票，引起了一些爭議。
其實他倆的操作是典型的利息套利，理論上很簡單，至於這種操作是否適合任何人，這個真的是因人而異。
套利本身需要杠杆，是雙刃劍，用好了能提高收益，用不好會傷到自己。
咱們來看他們倆的具體情況，他們倆有幾個共同點：
- 貸款的利率極低，都低於4%
- 經濟實力強大，有足夠的儲蓄
- 都有非同尋常的定力
- 都隻投大市，不投個股和倍數基金
- 都有長期持有的思想準備
如果在滿足以上的條件下，他們倆的操作風險大嗎？答案是風險很小。即便他們持有二三十年後，股市大市年回報達不到4%，他們也承擔得起損失！
而相反，如果你：
- 貸款利率高
- 沒有足夠儲蓄
- 缺乏定力，隻想短炒
- 投個股或倍數基金
那你還是歇歇吧，否則十有八九會全賠光！
手上有一本非常喜歡的書，是一個偶像推薦的，這本書是我買的眾多書中，少有的幾本我經常會翻翻的書之一，因為大多的書看一遍就不會再翻第二遍了。
大多數人，在看到這本書的介紹後，估計會氣得吐血暈過去。
這本書就是Douglas Andrew所著的 Missed Fortune 101。
提醒大家先做好思想準備，我要介紹書的內容了，這本書的核心內容是：把房產中的淨值拿出來，投資理財型保險！
而Douglas Andrew卻正是個賣保險的。
我相信，絕大多數人會說，這是賣保險的胡說八道的騙人把戲！
而實際上並不是，這種操作也是一種典型的套利模式，它並不適合絕大多數人，但卻適合少量的特定人群：
- 貸款的利率極低
- 經濟實力強大，有足夠的儲蓄
- 收入很高，已經存滿了Roth和401K
- 有財產傳承需求
- 能夠找到合適的理財型保險
其實，這本書我感興趣的並不是關於理財型保險的部分，而是書中第6~8章中對房產淨值的論述，那簡直是太絕了！隻這三章，就勝過我讀過的上百本書。我寫的這篇文章，基本就是這三章的精華：
另外，大佬“喜歡炒股的地主”的文章中提到，說一般人都會經過以下幾個階段：
W2 =>股票=>地主=>股票
把我給逗樂了，這好像也是我走過的路：好不容易工資掙了點錢，一抄股就抄沒了，NND的，還不如當地主，一旦當上了地主，才覺得破事怎麽這麽多，還不如投股票容易，正好當地主稍微有點積蓄，這次幹脆投指數躺平得了，哈哈！
建寧 2023/12/13
如果從life insurance中直接拿錢用的話， 超出premium的部分需要交稅，而如果是borrow就不需要交稅， 但borrow需要付利息，所以就有個trade off的問題， 就是說需要根據自己的情況，考慮稅率、借錢的利率等因素比較一下各自的利弊。