笨狼發牢騷
發發牢騷，解解悶，消消愁
正文
中國國內的說法是“貿易戰一開，十幾億人都成了貿易專家”，所以大家肯定對現狀比我了解的多，諸如貿易不再是中國經濟的主要動力，中美貿易在中國全球貿易占的比例越來越少，貿易戰對中國經濟的影響不會超過總產值的1%，大概在0.5%，貿易戰美國承受的損失高於中國。
對於最後一點，美國在貿易戰中承受的損失高於中國，當然不是真的如此，但這說法主要依據是如下的幾點：
一是關稅，雖然中國企業也被迫負擔一部分（就是被迫降價），但關稅主要是美國消費者承擔【注1】，而是美國不少中小企業受到擠壓，從低利潤變成虧錢【注2】，三是美國農民處境惡劣，許多瀕臨破產的地步，雖然消費者承擔的關稅被變相用於政府對農民的補助，似乎對大局無濟於事。
2018美中貿易逆差創紀錄：美國還在賣中國貨，可中國不買美國貨
貿易戰從來就是自損八百的事兒，從策略來考慮，是雙方誰能撐到底的問題。從這個角度來看，美國底子厚，屬於逼中國就範的策略。隻是農民在美國政治體製內勢力大【注3】，加上其他行業的抗議，有影響2020大選的意味，這加上淳樸（ 美國總統Donald Trump，人稱特朗普或川普）在國內的困境，直接導致他作出急於成交的決定。也可以說中國針對性的反擊還挺有效，習近平無需擔心國內的不滿情緒，可中國為什麽從信心十足發展到悲觀失望，習近平也不得不讓步呢？
利益集團受害，暗地反對是一個因素，這才有最近習近平“文件”禁止“腹誹”一事（腹誹可不好禁）【注4】，更關鍵的，要看看李克強的政府報告。
李克強說中國經濟壓力大，總產值會繼續下行，最低可能6%，最高也不過6.5%。為什麽中國政府對總產值那麽著迷？
因為中國發展的主要動力是債務，也就是說很多“發展”是假的，在賬本上寫個借條，買了貨，就成了產值。當然如果貨生貨，真的有價值，這也不是問題（叫做有效益的投資），不過效益就像釣魚，不再能伸手就抓到。結果瞎投資比比皆是，這一來，借的錢就成了爛賬。如果按照正常會計條例，爛賬作廢，極端的估計是中國有20%爛賬，而債務高達總產值的400%，這一報廢。80%的總產值就消失了。
換言之，中國的總產值不再是90萬億，而是10萬億，那天就掉下來了。
不過這估計是極端了點，可是就算隻有兩成，也是20萬億，中國可以以7%增長三年，增長的那部分用去抵消爛賬，結果是零增長，也就是中國經濟三年不漲。不是天就掉下來了，但政府的合法性也還是成了問題。
怎麽辦呢？也有辦法。讓爛賬不爛，辦法是讓爛賬之後的資產保值，保值，要麽賴著，但那不僅得否認爛賬，還得讓銀行繼續跟相關政府機構或企業借錢，那借的錢還隻能用於還利息，實在是很淒慘。另外一個辦法是讓所有資產升值，水漲船高【注5】，大家跟著一起升。
別說中國這樣整體經濟缺乏效率的國家難以做到，西方發達國家也不行，日本失去的二十年就是活生生的例子。這就導致中國最後的一招：強行讓國家經濟（總產值）增加。如果你問為什麽底線是6%，大概低於這個程度就不妙了。
如果保六是第一目標，中美貿易讓讓步就是次要的。有貿易衝突這麽一個不定因素，保六就不一定有著落。不保六，國家可能動亂，這才是習近平退讓的真正原因。
習近平專製，大家都有意見，西方更以為是奠定東西意識形態你死我活決鬥的事件，其實你要是同情習近平，說不定覺得他挺難的，中國國內各種利益集團的勢力為維護各自的利益與中央的對抗，實際上一般人難以想象。中國目前債務的死泥潭，既是政策的極大錯誤，更是利益集團，包括地方政府和老百姓，與中央對抗的手段（參見：中國是富人的天堂，習近平的魚與熊掌）。很多環境下大家真的不聽習近平的（不是當麵頂，不聽，是“政令不出中南海”，“上有政策下有對策”的真正含義），習近平攝權，也是為了壓製反對勢力。
【後記】
今天（2019.03.06）彭博重提人人皆知淳樸的軟肋：Trump Pushes for China Deal in Hope of Fueling Market Rally, Sources Say，原因是他覺得股市對自己戀人關係更大，據說他甚至已經想好如何慶賀，稍為有經驗的人都知道此舉會把自己置於不利之地。對此，兩個多月前我在美國在貿易談判可能讓步的因素一文裏已經提到，這一看法在年初成為共識： 難道中國逃過一劫？。對於如何處理雙方談判，在習特通話是習近平的高招我的想法是如何離間淳樸與萊海瑟（Robert E. Lighthizer）的關係，讓淳樸繞開萊海瑟而親自拍板，這很難，也不宜做得露麵、過度，總的看來萊海瑟是被排擠。習近平在外交上無法動萊海瑟，淳樸在政治上也無法擺脫萊海瑟，結果一個想繞開，另一個則架空。
觀察幾個月以來的談判過程，中國方麵的新聞公布較有節製，而美國則是過幾天就一個內線，熟知本屆美國政府的人都知道爆內幕是政府派係爭鬥的基本手段，總統不聽自己的，就爆出來，希望外界自己一邊的利益集團嚷嚷，所以爆得聲音大未必說這一派占了上風。
這一遊戲規則是悲劇，給美國無法充分利用自己的優勢定了調。從大局來看，這對全世界時間好事，恰如彭博琢磨， Why the U.S. and China Can’t Make a Deal，如果雙方各自被國內的極端勢力製約， “They’ve turned trade talks into a test of strength, and both are overestimating their own” ，那就無法達成協議，所以淳樸此舉也未必不理智，這是務實的唯一途徑。
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【注】
【1】估計很亂，這都是近日的：
【2】
【3】
【4】（文學城轉載）《人民日報》中共中央發文：禁止“低級紅”和“高級黑”
【5】這其實是美國、歐洲和日本“貨幣政策新思維”，叫量化寬鬆，就是用貨幣政策保證資產升值，富人不因此有所損失。
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