笨狼發牢騷
發發牢騷，解解悶，消消愁
正文
中國今年來理財募資最火的是民間募資，叫“人人”的那種，就是“個人對個人”貸款（就是借錢）。這名字是引進的（P2P，Person-to-Person或Peer-to-Peer），但世界各個文明都老早就有這操作了。
莊哲耕（2008，作者當時為福建農林大學博士研究生）
“民間借貸在我國起源很早，即便從有文獻記載時起算亦有三千多年曆史，為限製高利貸的蔓延，曆朝曆代政府都製定了關於民間借貸的法律製度。其中不僅規定了民 間借貸的法定利率，還包括禁止複利及違法責任承擔等利率管製的法製化實踐，這對於完善現代民間借貸的相關製度規範提供了有益的借鑒。”
民間借貸在我國已經有至少三千年的曆史。實際上，戰國時期，放款取息已非常普遍。公元前300年，孟嚐君在自己的封邑薛地放債取息，作為奉養三千門客的財源。有一年，薛地歉收，很多人沒交利息，他派人催收，仍“得息錢十萬”，可見放債的規模已經相當大。
1984年9月,浙江省溫州市某醫院職工方培林,停薪留職開辦了新中國第一家私人錢莊——“方興錢莊”。
時隔二十幾年，世界都是“互聯網時代”，互聯網金融才能跟得上形勢。這一來，各種各樣的“寶”就出來了。記得去年e租寶嗎？
中國政府急需無窮無盡的資金，百姓自己願意掏腰包，最好了，所以政府鼓勵這兒。問題是中國金融規章和管製都還相當落後，管理部門眾多，混亂，各種能人八仙過海各顯神通，紛紛借機出山獻藝。
一方麵這給一部分人增加了理財機會，願意承受風險的，能得到高的回報，同時也給社會帶來一個融資的渠道。P2P主要針對小企業、個體戶，以及群眾消費，這些團體曆來融資難，銀行不屑中小企業，個體戶就壓根兒沒戲，以前隻有高利貸，現在P2P帶來了一個新的渠道。在中國理財知多少裏，我引用了國泰君安首席經濟學家林采宜的研究報告“揭秘80萬億中國理財市場全景圖”，“互聯網P2P理財規模為9800億，占1.21%”雖然在全局比例不大，但“2015年增近400%”。
這是報告的一些相關細節。
在監管趨嚴的政策環境下，P2P平台的注冊資本金規模明顯增大，2015年，新增品P2P平台總注冊資金為1000—5000萬的占比為50%2015年全年P2P網貸成交額達到曆史性的9823.04億元，是2014年成交額的近四倍。截至2015年底，P2P運營平台數達2595家，網貸貸款餘額達4395億元，同比增長324%P2P網貸資金主要用途是家庭消費金融（包括日常消費、裝修、購車、購房等）、投資創業、資金周轉和生產經營等。截至2016年2月19日，處於還款中的借貸合約有1337個。總共涉及借款金額達1.15億元，其中41%的借款用途為資金周轉，30%為房屋裝修，10%為日常消費，值的注意的是擴大生產/經營和購買貨物/原材/設備也占全部借款的12%。由此可見，家庭消費和資金周轉是P2P借款的主要用途，此外，不僅是家庭部門，小私營企業也通過P2P平台進行融資。所以說，P2P平台緩解了居民和小私營企業的信貸約束，有利於促進居民消費和企業生產投資
但是，另一方麵，整個P2P市場及其混亂。P2P歸銀監會管轄，盡管銀監會在去年年初以這裏專門部門【資料2】，但依然沒有控住局麵，各種欺騙手段到處都是。
林采宜：在“監管趨嚴的政策環境下”
隨著宏觀經濟下行和部分企業財務狀況的惡化，2015年,P2P平台的違約現象日益嚴重。全年問題平台（包括停業、跑路、提現困難、經偵介入）數量為896 家，是2014年的2.26倍。問題平台中跑路的占55%，提現困難占29%，停業占15%，經偵介入占1%。e租寶事件使得大家對P2P的風險格外關注
我的感覺是銀監會責任太大，能人不夠，缺乏集中力，同時是利益團體必爭之地，各種厲害關係太大，P2P市場印規模遠遠不及其它資金渠道，基本上對P2P市場沒台下功夫，才導致今天的現狀。
這是最近進到的幾個例子。
一個學院就能私自到社會融資，而融資手段主批單位是“西安市教育局“？“為什麽不把錢存到銀行，而是放給電力學院？謝女士表示，這主要是因為西安電力學院高息誘惑“，“正是因為年收益超過20%的誘惑，讓李女士越陷越深，並且發展身邊的親人向西安電力學院放款”。中國百姓對投資風險的認識太低了最後不見有人負責。
24%居然有人信。“經警方調查，從2012年3月份開始，該公司法人代表、董事長何某在未取得金融許可證和從事基金、股權交易資質的前提下，設立金融公司。通過現場推介會、網絡宣傳、圖冊宣傳、業務員線下尋找等多種方式，向社會不特定公眾介紹公司的P2P金融理財產品項目，承諾保本付息，並許以投資人年化14%至24%不等的高額利息回報”。這是公開欺騙，難說監管部門有什麽直接責任。民眾投資常識是關鍵。
廣州銀聯牽涉其中？從被騙的民眾來看，整個騙局，但從報道的口氣，廣州銀聯似乎暗示還在控製局麵？咋回事兒？難以想象這不是騙局，“據他透露，很多支付平台在幫商戶配支付接口的時候，並不會如實告訴銀行接口的對象是P2P平台（涉及具體的攬儲業務問題，如果是P2P平台，銀行一般不會同意對接”。一個公司如果突然消失了，怎麽還能說沒事兒？
中國民眾投資常識太低，曆來又被政府壟斷金融市場，苦於無處得到應得的回報，真正相信“年回報20%”估計並非大比例，但人口多，小比利也有一大堆人，現在這民間市場一開放，大家還沒轉過彎來，比如不少人相信“央台廣告就是央台批準”，也就是政府擔保。這一來，生活壓力巨大的民眾也就有淌一把，事實再說的夢想。
從國家來看，P2P市場太小，不足以對全國經濟金融帶來太大的影響，但從民意、影響來看，危害無法低估，這是對整個金融體製信心的反應。我在信譽，信用和法製裏提到中國經濟商業內的失信不但帶來信心上的危機，具體講講損失也日益增大，置之不理，就會像腫瘤，到了惡性的地步，就難以收拾了。希望那提到的“動真格！互聯網金融失信就應懲戒”報道說的是真有其事。銀監會如果力不從心，別的不做，宣傳教育總能做，也應當在。
【附錄】
7月3日，中國保監會在其官方網站上公布了三份重要文件，給中國的實體經濟雪中送炭，奉上了萬億級的大紅包！
第一、取消了“保險資金間接投資基礎設施”的行政許可事項
第二、拓寬了保險資金的投資範圍
第三、引入了PPP模式
第四、加快保險資金登記交易平台建設
第五、強化風險管控
【資料】
【1】銀監會的勢力版圖
看得懂的人就知道市場將更混亂。