SECURE ACT 及其對財務規劃的影響（之三）

宣判了Stretch IRA的死刑： 新的SECURE ACT 最後一條規定是IRA/401K持有人（owner）過世後，如果受益人不是配偶而是子女或任何其他人，受益人必須在10年內把繼承下來的IRA賬戶拿完，而不能象以前那樣可以通過Stretch IRA的方式無限期的傳給子女或孫子女，這條規定對財富傳承乃至遺產規劃都有非常巨大的影響。很多高收入人士都累積了大筆的qualified 退休計劃，如401K、IRA或pension, 再加上社安金的退休福利，他們生前很可能用不完這筆龐大的退休基金（我有不少客戶60來歲各種qualified 退休計劃就有好幾百萬）。絕大部分人都打算百年後把這筆退休基金轉給子女甚至孫子女，在以前可以通過Stretch IRA的方式來進行。所謂Stretch IRA是說由子女來繼承你剩下的IRA，他們每年拿這筆IRA的一小部分（required minimum distribution）, 而大頭可以繼續留在Stretch IRA裏 增值，隻要不拿出來就不用交稅。舉例來說，張先生過世時其IRA賬戶還剩下100萬，他兒子John 50歲繼承了IRA，繼承IRA必須馬上開始拿RMD，50歲時拿2.92%， 60歲拿3.97%，70歲拿5.81%，80歲拿9.8%。假設這100萬IRA的回報與他每年拿RMD的百分比一樣，那麽他50、60歲時每年拿的RMD也就二、三萬一年，那100萬可以繼續享受延稅增長的好處，John 活到90歲可以拿到90歲。更有甚至，張先生甚至可以指定他的孫子來繼承他的IRA, 他孫子30歲，可以每年拿RMD, 一直拿到他孫子過世。如果是Roth IRA，他兒子乃至他孫子以後拿出來都沒有稅。這種Strech IRA 對於有龐大的qualified 退休計劃的人來說無疑是很powerful的財富傳承和遺產規劃工具，尤其對那些歲數較大，身體健康不好買不到人壽保險的人來說更是最理想的工具。

但現在新法律實行後，通過Stretch IRA來給子女轉移財產基本上是此路不通。同樣舉上麵張先生的例子，100萬IRA如果傳給兒子John，即使不漲，每年也平均需要拿10萬，這10萬算John的收入，要和他當年的收入加在一起來報稅，而中年的John正是收入高的時候，他不僅要為這10萬交稅，還因為這多出來的10萬而很可能推高他的稅率，迫使他交更多的稅。

可以說SECURE ACT對美國一般老百姓是福音，鼓勵他們多存錢，晚拿錢，70歲後還可以繼續存IRA, 對富裕的中產階級和上層階級來說就是剪羊毛的法律，其根本原因還是美國缺錢，需要找有錢人擼羊毛。在舊的Stretch IRA裏，你一年隻需要拿少量的錢，IRS征的稅就很少，如果是Stretch Roth IRA還一分錢稅也收不到，現在迫使你10年拿完，你拿出來的錢多了，要交的稅就自然多多了。美國現在國債已經超過22萬億，一年的赤字過萬億，美國政府自然要想辦法解決，解決辦法無非開源與節流兩條路，所謂節流主要就是砍福利，川普已經開始在逐步消減福利了；所謂開源就是加稅，對窮人政府本來就征不到稅，對中產階級加稅很困難，畢竟中產階級占人口大多數，他們有選票，一般政客也不太敢得罪他們，而對富人加稅相對來說就容易的多。

應對之策 對於那些已經有幾百萬qualified 退休計劃的人來說，通過Stretch IRA給子女留錢的方法已基本行不通了，解決辦法大體有這麽幾種， 第一，逐步把傳統IRA 轉換成Roth IRA, 以後子女繼承時不需要交稅，但轉換金額要算作當年收入報稅，當然Roth IRA傳給子女時也要分10年拿完。第二，如果你離退休年齡還早，退休計劃已經累積了相當的金額，就應該從長計劃，考慮減少今天抵稅日後要交稅的qualified 退休計劃的投入，而多做一些以後拿出來不用交稅的計劃，如Roth IRA, Roth 401K 等。如果你比較年輕，可以買一些永久性的保險，累積現金值，日後可以做為退休計劃的補充。人壽保險現金有一些稅務上的好處，即累積過程中不用交稅，日後借出來時隻要保險有效也不需要交稅，可能會有一些利息，但很低。第三，購買人士保險。大部分專業理財人士都認為人壽保險在財富傳承和遺產規劃中扮演很重要的角色。首先，人壽保險的死亡理賠不用交所得稅，不論是50萬，還是500萬，受益人一分錢所得稅都不用交。如果保額很大，你還可以設立人壽保險信托（ILIT）來擁有這個保險，則死亡理賠連遺產稅也沒有。而且ILIT擁有的保險還有子女離婚和官司保障的作用。其二，人壽保險可以放大你的財產。你過世時100萬就是100萬，如果是IRA，可能還要交30%多的 所得稅，但如果你50歲買人壽保險，100萬可能隻需要付20來萬，60歲大概付30來萬，保險保證到120歲，有些還有如長期護理等生前福利。如果你買Second to die的保險，保費還更便宜。當然，具體保費多少還取決於你健康狀況，越健康越便宜，越年輕越便宜。（範琦勇原創，非書麵許可，謝絕轉載）