日月樓主人
上下幾千年，縱橫數萬裏；讀萬卷書，行萬裏路；是貓兒就叫春，是先生就說話！
什麽是年金（Annuity）:年金（Annuity）是一種退休計劃，所謂退休計劃，國稅局（IRS）有一條基本規定就是59歲半以前一般不可以拿出來。提前拿出來（early withdrawal）除了要交稅外,還會有10%的罰款，這條規定適用於幾乎所有的退休計劃，包括401K，SEP，IRA以及年金（Annuity）。那麽,年金與大家所熟悉的401K, IRA有什麽相同、有什麽不同呢? 年金是一個大容器，大肚能容，既可以把non-qualified計劃，即稅後的錢放在裏麵，也可以把qualified計劃，如IRA、SEP、401K放在年金中。其稅務規定由放在年金中的是qualified還是non-qualified計劃來決定。如果是qualified計劃，如IRA，Solo 401K,那麽這種年金也可以抵稅。如果是non-qualified計劃，即稅後的錢，則隻可以延稅。
年金的延稅：年金的最大好處是延稅(tax-deferral),即隻要不拿出來，就沒有稅的問題。有人說隻延稅最後還是要交稅，沒有什麽油水，因而對年金很不以爲然。其實，延稅的威力是很大的,主要表現爲三點。第一，現在你工作有收入，退休後不工作，一般人的收入都會減少。收入少了，稅率也降下來了。現在交28%的稅，退休後稅率可能隻有15%。第二，即使稅率相同，你是願意現在交稅，還是20年以後交？當然是20年以後交。因爲由於通貨膨脹的因素，20年後的10,000元可能隻相當於今天的5000元。第三，由於不需要每年交稅，可以利滾利，其最終結果一定會比每年交稅的效果好。有人換工作了或退休了，可以把原來的401K、403B 轉到年金中。這種direct rollover隻是換個地方，不會有稅的問題，更不會有罰款。
提領年金時的稅負：如果是qualified計劃, 如IRA，也有70歲半必須開始拿錢的規定（RMD）。拿多少則根據你的年齡而定，歲數越大拿的百分比越多。這是強製性的，不拿或少拿會有50%的罰款。因為你老不拿，IRS就老收不到稅，所以有此規定。你拿出來的錢，加上你其它的收入，包括Social security的所得來計算你的稅率。如果是IRA等qualified計劃，你從年金中拿的錢不管是否有gain每個penny都要交稅。
如果放在年金中的錢是稅後的錢，則取出來時其增值部分要交稅，本金不需要再交稅。但年金取錢時先拿出來的算gain (如果有gain),先交稅，最後拿出來的算本，不用交稅，因為你事先已交過稅了。IRS在計算年金的本與利採用的是會計學上的LIFO (Last In, First Out)原則，即後産生的利息先拿出來，最後取出來的算本金。舉例說，你放進年金10萬，最後變成30萬，先把20萬取出來，這20萬當作增值，先交所得稅，剩下的10萬被當作本，以後拿出來時不用交稅。這一點與人壽保險計算現金值相反。人壽保險採用FIFO（Fist In, First Out）,把現金值取出來時先算成本，超過成本的才算增值。如果你覺的很虧，想按照平均的gain來上稅，則可以annutize你的年金，即未來10年、20年都拿一個固定的數額，則按照你gain的多少上稅。還以上述10萬變30萬的例子，如果你未來10年每年都拿一個固定數，大概3萬，你在每年報稅時隻有2萬要上稅，1萬不要上稅。因為平均下來1萬是本，2萬是gain. 需要強調的是，non-qualified 的年金沒有70歲半必須開始拿錢的規定（RMD），也就是說你可以一直不拿錢，直到你去世為止。
簡介兩種年金：如果你擔心股市的動蕩不定，但又不想失去股市上漲的好處，則下麵二種年金可以考慮作為你退休portfolio的一部分，或是想獲得比銀行更高的利率。第一種，你放進去的錢分4次獲得12%的bonus;你的回報與股市的幾大指數掛鉤，股市漲，你也漲（有上限）；股市跌，保證你不賠錢；每年算一次賬，漲上去了，就lock-in了，不會再跌下來。股市這一年賠錢了，你不賠。沒有任何費用，14年後你可以把本、利、bonus一次全部拿走；第二種產品也有共計12% bonus,但它有2個賬戶。一個賬戶的value與上麵那種產品一樣的算法。不同的是它還有一個終身收入賬戶，每年保證漲6.5%， 而且是利滾利的複利上漲，最多可以滾15年。10萬投入10年後保證滾到將近20萬，15年滾動29萬。但你拿錢時不可以一次全部拿走，要拿終身收入,60歲開始拿，拿4.5%， 65歲開始拿則拿5%，但保證付你一輩子。買這種年金相當於又給自己建立了一個social security, 不管股市如何動蕩,保證有生之年每年都可以拿到一筆養老金.在政府的social security 風雨飄搖,難以保證的情況下,個人尤其需要建立自己的有保障的退休收入來源.
