熱愛是保持年輕的秘訣 --- 梅耶.馬斯克(馬斯克母親)

一個成功的投資者,85%歸功於正確的資產配置,10%來自於選擇投資目標的功力,5%必須靠上帝的保佑。--威廉·夏普
上路看世界,歸家讀閑書,陋室觀天下,餘暇思古今,靜坐聽音樂,提筆寫文章。-- 南半球
有錢不花是窮人。-- 蔡瀾
個人資料
正文

投資ARM 股票:ARM 能夠抵擋 RISC-V 攻勢嗎?

(2024-01-17 20:57:42) 下一個

YouTuber "老石說芯” 有一期視頻,專門講ARM 的過去和未來。

ARM (股票代碼“ARM”)現在比以前更坑客戶:

1.  他們要搶客戶的飯碗了 --- 要進入CPU芯片設計領域!(原來隻提供CPU IP)

2.  大大提高授權費用 --- 把授權模式(licensing fee) 的基礎由芯片售價(小)改成終端售價 (大)。這將使得授權費用變成大約原來的10倍左右。

3.  捆綁銷售 --- 買我的CPU,必須同時買我的其他產品比如GPU,SOC IP,etc.

 

現在ARM的很多客戶及其反感ARM。尤其是QUALCOMM 和 GOOGLE。他們聯合推動RISC-V 以期取代ARM。

過去,在工作站/服務器市場,X86+Linux 打敗了 SPARC+UNIX(Solaris)。那是因為價格幾乎是十分之一。而且軟件不是太多,所以容易替換。

但是,X86 (PC 和 服務器)和 ARM (手機) 之間,就誰都沒有能夠侵入對方的市場。

所以我不覺得 RISC-V ISA (新出現的,開源 CPU 構架。隻是個ISA (指令集),還不是芯核(CORE))能打敗ARM。從指令集ISA 到 芯核CORE,還得好一大步。ARM的ISA,CORE 已經深深地在移動(手機)和嵌入式領域紮下根了。沒有人能夠撼動!  當年即使MIPS占有半邊天,也被ARM逐漸擠出市場!

為什麽X86能夠吧SPARC 一腳揣下去?因為是在是便宜太多了!為什麽能便宜那麽多?因為INTEL公司的X86生產規模太大了(相比SPARC生產規模)。

RISC-V 能便宜到ARM的1/10嗎?我看不能。因為他們的規模,最大也就是達到ARM的市場規模。

還有,architecture switching cost is typically very high.  所以,不到萬不得已,公司是不會改換成RISC-V 構架的。

所以,我認為,ARM 仍然值得投資。至少未來五年,還是ARM的天下。

有一個文章(from Motley Fool)持相反的看法:

By Timothy Green – Sep 21, 2023 at 8:20AM

KEY POINTS

  •  
    * Arm CPUs are prolific in the smartphone and consumer electronics markets.
  •  
    *  Both markets are in a downturn, and sluggish, long-term unit growth is likely the best-case scenario.
  •  
    *  With more than 50% of Arm's royalty revenue coming from these categories, it will be tough to accelerate revenue growth in the years ahead.
 
[ 打印 ]
閱讀 ()評論 (0)
評論
目前還沒有任何評論
登錄後才可評論.