股指期貨交易
本博客主要討論：美國的股指期貨短線交易
如何打贏國際間的“金融戰爭”？
------關於培養“國家隊交易家”之戰略設想
即使在“金融風暴”席卷全球、普通美國人的失業率居高不下的經濟環境中，美國的一些投資銀行和對衝基金公司，仍然通過“金融戰爭”獲取巨額利潤。據《華爾街日報》2009年10月14日報道，美國華爾街的“（金融）機構今年（2009）的總收入估計將達4,370億美元”。而“高盛與摩根士丹利這些投資銀行，通常撥出約五成收入來支付員工薪酬，根據這一標準，高盛今年將發放200億美元花紅薪酬，與2007年的202億美元相若，平均每人獲派逾 70萬美元（注：高盛每一位普通員工的花紅薪酬都大大超過現任美國總統40 萬美元的年薪），一些分析員更估計，高盛員工今年總薪酬可達破紀錄的220億美元”。再例如：對衝基金經理約翰·保爾森，是美國2007年的“交易冠軍”。他在“金融戰爭”中連連獲勝，他的“個人資產也是飛速上漲。2010年最新統計顯示，他的身家為120億美元”（注：即使美國證券委員會SEC宣稱高盛公司有欺詐行為，但仍然無法確認約翰·保爾森在賺到大錢的過程之中有任何違規行為）。
比起老牌的資本主義國家而言，由於多方麵的原因，中國的資本市場一方麵是起步較晚，另一方麵是還不完善。無論是國內的“輿論界”還是“證券界”，都處於一種“投石問路”的摸索狀態和“可以理解”的混沌局麵。以至於那些在國際金融行業裏的常規做法，到了國內甚至連聽也沒有聽說過（諸如Futures Options的種種交易策略）。國際間的“金融戰爭”，冷酷無情，“落後必然挨打”。中國金融行業中的“滯後”狀況，已經導致中國在“金融戰爭”中的巨大虧損。眼見中國人民在幾十年的勞碌中辛辛苦苦積累的血汗錢，在“金融戰爭”中被大幅度貶值，不禁扼腕歎息。
所有“金融戰爭”的細節，都必須依賴“金融人才”去設計與執行。能否打贏國際間的“金融戰爭”，最關鍵的因素是“金融人才”。為了在國際間的“金融戰爭”中“扭虧為盈”，中國人必須花功夫，誠心誠意地學習國際間的常規，必須掌握高端的“金融知識”和具體的“交易技能”。中國可以製定積極的、具體的方案，把培訓世界第一流的、精通“金融戰爭”的“金融人才”，作為中國的國策之一。中國完全可以利用強大的國家力量和充裕的外匯儲備，發揮人口眾多、腦力資源極其豐富之天然優勢，揚長避短，用培養“奧運會”國家隊選手的辦法，去選拔和培養“國家隊交易家”，並放手讓“國家隊交易家”在美洲、歐洲、非洲、澳洲、和亞洲的各種證券交易市場上公平地競技，磨練“外戰內行”的過硬本領，去打贏國家級別的“金融戰爭”。中國人發明了圍棋，象棋，麻將，素有博弈的智慧和傳統。一旦中國人精通了西方人的“遊戲規則”，中國人也可以玩得很好，甚至更好。乒乓球、跳水等等體育項目是如此，國際奧林匹克數學競賽也是如此，證券市場上的各種交易也必然是如此。為了中華民族長久的繁榮富強，為了中國經濟的持續性發展，為了國際間的公平競爭，也為了世界的和平與進步，中國需要用最新的國際標準，去培養世界第一流“金融人才”、去培養“國家隊交易家”。中國必須在“證券交易人才”方麵具有強大的實力。這是中國的當務之急。這也是中國在國際間的“金融戰爭”中，穩操勝券之百年大計。
培養世界第一流的“金融人才”、培養“國家隊交易家”的思路，是一種“切實可行”的、“化整為零”的、“藏富於民”的、“百年樹人”“百煉成鋼”的、“群策群力”的、“人民戰爭式”的、“低風險高回報”的、“完全合法卻又合法保密”的、“有百利而無一弊”的、“特別適合於中國國情”的、“強大處下”“大象無形”的、“弱之勝強，柔之勝剛”的、“決勝千裏之外”的、“調門很低而智慧很高”的國策。
中國需要“切實可行”的策略。中國的國策，需要考慮中國的國情。中國人口眾多，腦力資源極其豐富，但人均的自然資源卻非常貧乏。中國更需要開發和利用“腦力資源”，而不是僅僅滿足於為世界的經濟提供“廉價勞動力”。看看美國的金融交易機構，人手並不多，但“人均獲利量”卻非常高，他們都在“琢磨”用“腦力去賺錢”的門路。中國可以參考美國金融機構的做法，大力培養用“腦力去賺錢”的人才，培養“國家隊交易家”。
中國需要“化整為零”的策略。中國已經積累了兩萬多億美元的外匯儲備，而主要的方式是購買美國的債券。這絕非最明智的做法。中國可以把巨額的外匯儲備，“化整為零”，至少拿出其中一部分，交給高水平的“國家隊交易家”，實施分散管理。這樣，從整體上看，中國是在使用“最高水平的‘金融交易人才’”，去參與國際間的“金融戰爭”。因為整體水平很高，即使有個別“國家隊交易家”的失誤，也不至於虧損太大。
中國需要“藏富於民”的策略。中國貧富懸殊之程度已經大大超過“警戒線”。一個真正和諧的社會，多半是“人盡其才，物盡其用”。中國應該用國家的力量，去培訓“國家隊交易家”，讓有真才實學、有競爭能力的“國家隊交易家”去創造財富，並合理地分享他們自己創造出來的一部分財富（這正如美國的金融交易機構，給他們的員工發放高額的“花紅薪酬”一樣）。當更多的“國家隊交易家”把他們的正當收入拿去消費，就有益於刺激相關行業的發展（注：美國華爾街的員工，是紐約市高檔商品的主要消費者，也是重要的納稅者，他們支撐著紐約市經濟的繁榮）。
中國需要“百年樹人”“百煉成鋼”的策略。培養世界第一流的“金融人才”，並非一蹴而就，而是要花上好幾代人的努力。每一位“國家隊交易家”都有“百煉成鋼”的過程。一旦“國家隊交易家”掌握了“金融戰爭”的內在規律，就不可能慘敗。隻要形成了“重視人才”的良好風氣，就能夠良性循環，一代超過一代。功到自然成，想不“賺錢”都難。中國的乒乓球國家隊能夠取得今天的成績，也是好幾代人努力之結果。
中國需要“群策群力”的策略。中國目前龐大的外匯儲備，並沒有給中國帶來合理的、實質性的回報。相反，卻因為“金融風暴”、“美元貶值”等等不確定的因素而貶值。把如此巨額的外匯儲備，讓少數人去管理，必然使少數人承受巨大的壓力，誰都不敢輕易負責去作決定。因此，出現目前的“聽之任之”的狀態，不利於國家。相反，如果把一部分外匯儲備“化整為零”，交給“國家隊交易家”，就可以形成“群策群力”的局麵。每一個“國家隊交易家”都可以根據自己的實戰經驗而出謀劃策。集思廣益，必定打贏國際間的“金融戰爭”。
中國需要“人民戰爭式”的策略。已經有經濟學家宣稱“新帝國主義”在中國扔了“金融核彈頭”。假若真是如此，那麽，中國隻有用“人民戰爭式”的方式，“人自為戰”（“金融人才”獨立的交易技能），“村自為戰”（充分發揮各級“職業交易家”的博弈智慧和交易技能），集全體中華民族之偉力，才能夠最終贏得這場“金融戰爭”。
中國需要“低風險高回報”的策略。中國必須嚴格控製在“金融戰爭”中的風險，必須牢固樹立“防範式交易”的思想。必須把“保存交易資本”，當成是“最重要的交易原則”。在具體的交易過程之中，必須製定“資產管理”的基本規則，必須設定具體的“回報與風險”之比率。必須在“能夠絕對控製風險”的情況之下，進行交易。中國花費了幾千億美元購買美國的“兩房債券”，然而，卻沒有設定“安全退出”的機製。其“風險”之高，令人驚歎（幾千億美元能否拿得回來？何時能夠拿得回來？中國方麵完全沒有任何主動權）。相反，“國家隊交易家”的每一筆交易，都必須精心策劃，必須設定“回報與風險”之比率，必須“回報高而風險低”，永遠不允許出現“風險失控”的局麵。
中國需要“完全合法卻又合法保密”的策略。“國家隊交易家”的所有交易，都必定是完全合法而得到國際間的各種法令所保護。同時，每一次交易的細節又必定得到法律的保障，而對外保密。所以，“國家隊交易家”可以正大光明地獲利，同時，也有權對自己的交易策略、交易方法保密。這正是當今美國大型金融機構的戰術，他們都擁有各自特別設計的、享有知識產權的交易軟件，可以拿去大把賺錢，卻又屬於合法的“商業機密”而得到美國聯邦法令的保護。
中國需要“有百利而無一弊”的策略。建立“國家隊交易家”，有益於國家，有益於中華民族；有益於中國社會，有益於中國人民；同時，也有益於全球的和平與進步。這正如“奧運會”一樣，中國的“國家隊”獲得了最多的金牌，隻會促進世界體育運動的發展。中國的“國家隊交易家”也應該在金融行業的博弈領域中，有類似的貢獻。
中國需要“特別適合於中國國情”的策略。中國素有博弈的智慧和文化，中國擁有全球最多的“股民”。培養“國家隊交易家”之國策，必定有巨大的群眾基礎。一旦出現官方的“國家隊交易家”的“職稱”，就可以正麵引導中國民眾的博弈文化，使得具有博弈天賦的普通國人，為了一個“修成正果”之目標而勤奮努力，從而進一步“催化”世界第一流“金融交易人才”之培養，提升中國在國際間進行“金融戰爭”之強大實力。中國人打乒乓球的人數眾多，成為實力強大的“乒乓中國”也就是必然。
中國需要“強大處下”“大象無形”、“弱之勝強”“柔之勝剛”的策略。中國目前還並不是在“金融戰爭”中大獲全勝的超級大國。中國需要韜晦之計，不宜炫耀龐大的“外匯儲備”，更不宜去誘發其它國家的“嫉恨心理”。中國需要采用老子的哲理，“強大處下”“大象無形”。默默地、堅持不懈地培養看不見的、“無形”的、第一流的“金融交易頭腦”，用“柔弱”勝“剛強”之策略，去打贏國際間的“金融戰爭”。
中國需要“決勝千裏之外”的策略。中國人的平均智商較高，又有獨一無二的傳統的博弈文化。中國完全可以利用當今的互聯網技術，用“國家隊交易家”的高超交易技能，住在國門之內，而“決勝千裏之外”，到巨大的、國外的證券市場上去獲利。由於國外擁有幾乎無限的“世界流通貨幣”（美國可以印刷美元，歐盟可以印刷歐元），中國的“國家隊交易家”的獲利空間也就是非常廣闊。
中國需要“調門很低而智慧很高”的策略。在國際間的“金融戰爭”中，既冷酷無情，又冠冕堂皇。已經“站起來了”六十年的中國，就不宜再強調“崛起”（我們從來就沒有聽說過“美國崛起”的字眼）。降低“調門”，“大音希聲”，才是最高深的智慧，最實用的策略。培養眾多的“國家隊交易家”，讓更多的中國人都具備世界第一流的交易技能和韜晦謀略，這才是穩操勝券的百年大計。若能如此，中國就會在國際間的“金融戰爭”中，無往而不勝。
（Brite Lu,2010-6-20，寫於美國華盛頓）
美國打垮希臘的真正目的就是要打擊歐元。
隻有善於討價還價，才能夠使自己的損失盡可能地縮小 至最大的範圍。
金融寡頭永遠是勝者，因為隻有他們能夠控製世界的貨幣。